Les dépôts bancaires constituent-ils encore une valeur refuge en 2024 ?

Les dépôts affluent dans les banques.

« Je choisis de déposer mon épargne à la banque car c'est un placement sûr et peu risqué actuellement. Par ailleurs, faute de capital suffisant, investir dans d'autres activités commerciales m'est assez difficile. Quant au taux d'intérêt, je le trouve encore acceptable aujourd'hui, comparé à un investissement en bourse ou dans d'autres secteurs d'activité. »

C’est ce que Mme Nguyen Ngan (district de Cau Giay, Hanoï ) a confié à Nguoi Dua Tin lorsqu’on l’a interrogée sur les raisons de son choix d’investir dans des dépôts bancaires.

M. Dinh Hien (district de Thach That, Hanoï) a également indiqué que, bien qu'il souhaite lui-même investir dans d'autres secteurs que les dépôts, il estime que, dans le contexte économique difficile actuel, où les entreprises ne se sont pas encore redressées ni stabilisées, tout investissement doit être mûrement réfléchi, même en acceptant des risques élevés comme c'est le cas actuellement. Les dépôts restent donc le choix privilégié.

En 2023, les dépôts bancaires ont continué d'augmenter malgré des taux d'intérêt sur les dépôts constamment au plus bas.

En effet, au cours des derniers mois de 2023, les taux d'intérêt bancaires ont été continuellement revus à la baisse. Même les taux d'intérêt sur l'épargne des quatre banques publiques (Vietcombank, Vietinbank, BIDV et Agribank) ont tous été fortement réduits, passant de 0,2 à 0,4 % par an, ce qui a ramené le taux de mobilisation à un mois à un niveau historiquement bas de seulement 2,2 % par an.

Cependant, les particuliers privilégient toujours les dépôts bancaires. Selon les données de la Banque d'État, le montant des dépôts des résidents auprès des établissements de crédit a augmenté de 15 935 milliards de VND en septembre 2023, pour atteindre un niveau record de plus de 6 449 milliards de VND. Cette hausse est 11 fois supérieure à celle enregistrée à la même période en 2022.

Par rapport à fin 2022, les dépôts des particuliers ont augmenté de plus de 583 000 milliards de VND, soit 9,95 %. Les dépôts des organismes économiques ont progressé de 217 000 milliards de VND, pour atteindre près de 6 232 millions de VND. Cette hausse représente le double de celle enregistrée à la même période en 2022.

Le montant des dépôts du secteur des entreprises a augmenté de près de 277 000 milliards de VND, soit 4,65 %, deux fois plus que le taux de croissance enregistré à la même période en 2022. Au total, les dépôts des résidents et des organisations économiques dans le système bancaire ont atteint 12,68 millions de milliards de VND à la fin du troisième trimestre, soit une augmentation de près de 7,28 % par rapport au début de l’année.

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.

Pour expliquer la hausse continue des dépôts bancaires malgré la chute vertigineuse des taux d'intérêt, le professeur agrégé Nguyen Huu Huan, de l'Université d'économie d'Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré : « Les autres placements comportent de nombreux risques. Les actions fluctuent et n'évoluent pas comme prévu. Le marché immobilier est gelé. Le prix de l'or est actuellement très élevé, ce qui incite les investisseurs à rechercher une valeur refuge. C'est pourquoi ils privilégient les dépôts bancaires, même si les taux d'intérêt baissent fortement. »

Partageant le même avis que M. Huan, le professeur agrégé Dr Tran Hung Son, de l'Institut de recherche sur le développement des technologies bancaires de l'Université d'économie et de droit de l'Université nationale de Hô Chi Minh-Ville, a déclaré qu'au lieu de s'efforcer de trouver d'autres canaux d'investissement à haut risque et à faible liquidité comme les actions, l'immobilier, etc., l'épargne serait plus sûre pour les investisseurs.

De plus, les taux d'intérêt actuels sur l'épargne restent supérieurs à l'inflation prévue, ce qui en fait toujours un placement attractif pour les investisseurs.

Les experts s'accordent à dire que la marge de manœuvre pour une nouvelle baisse des taux d'intérêt sur les dépôts est limitée, compte tenu de la nécessité de garantir des taux d'intérêt réels positifs. Par ailleurs, la Banque d'État cherchera à absorber une partie des fonds afin d'éviter que des taux d'intérêt trop bas n'entraînent des pressions spéculatives sur le taux de change, alors que le taux d'intérêt du dollar américain demeure élevé.

Parallèlement, il convient d'éviter que l'écart de taux d'intérêt entre le VND et l'USD ne soit trop faible, ce qui inciterait les investisseurs étrangers à continuer de retirer des capitaux du Vietnam pour investir aux États-Unis, bénéficiant ainsi de taux d'intérêt plus élevés et garantissant la sécurité du taux de change.

Professeur agrégé, Dr Nguyen Huu Huan - Université d'économie de Hô Chi Minh-Ville.

Concernant la situation des dépôts bancaires en 2023, M. Huan a déclaré : « Déposer de l’argent en banque, c’est attendre des signaux provenant d’autres canaux d’investissement. Le recours aux dépôts bancaires ne se maintiendra probablement que durant les premiers mois de 2024. Avec l’amélioration des autres canaux, les flux de dépôts bancaires devraient évoluer au cours du second semestre 2024. »

D’après M. Huan, la règle d’or en matière d’investissement est de « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ». Diversifier ses placements et réorienter ses flux de trésorerie des secteurs à faible rendement vers des secteurs à rendement élevé est indispensable.

M. Son a également indiqué que la diversification des investissements est un principe général en matière de placements financiers. Ceci est particulièrement important dans un contexte de forte incertitude. Bien que l'économie devrait s'améliorer en 2024, des difficultés et des défis persistent ; la diversification des investissements reste donc nécessaire l'année prochaine.

Toutefois, la diversification des placements dépend aussi de la propension au risque et des capacités financières de chaque investisseur. Ceux qui privilégient la sécurité continueront de déposer leur argent à la banque, tandis que les plus audacieux choisiront de diversifier leurs investissements .

Source: https://www.nguoiduatin.vn/tien-gui-ngan-hang-co-con-la-kenh-tru-an-an-toan-trong-nam-2024-a641671.html