Tri Viet prévoit de racheter 8 millions d'actions propres et mise gros sur les actions MWG.

Un tiers des actifs de Tri Viet sont investis dans des actions MWG et ont temporairement enregistré d'importants bénéfices. L'entreprise figure également parmi les rares sociétés qui envisagent de racheter leurs propres actions.

Tri Viet prévoit de racheter 8 millions d'actions propres et mise gros sur les actions MWG.

Un tiers des actifs de Tri Viet sont investis dans des actions MWG et ont temporairement enregistré d'importants bénéfices. L'entreprise figure également parmi les rares sociétés qui envisagent de racheter leurs propres actions.

Tri Viet fait partie des rares entreprises à avoir racheté ses propres actions ces dernières années.

Rares sont les entreprises qui achètent des actions du Trésor.

Le conseil d'administration de Tri Viet Asset Management Corporation (code TVC - cotation HNX) a procédé au rachat de 8 millions d'actions de la société elle-même, soit plus de 6,7 % du capital social de cette entreprise.

L'opération devrait être réalisée par appariement d'ordres et/ou négociation en 2024, après notification par la Commission des valeurs mobilières de la réception du dossier complet de rachat d'actions et publication des informations requises par la société. La durée de l'opération ne pourra excéder 30 jours à compter de sa mise en œuvre.

Le prix maximum de rachat d'actions est de 14 600 VND/action, soit plus de 1,4 fois supérieur au cours de clôture du 1er novembre 2024 (10 100 VND/action).

Conformément à la réglementation en vigueur dans la loi sur les valeurs mobilières et la loi sur les entreprises, publiées en 2019 et applicables à compter du 1er janvier 2021, les organisations qui rachètent des actions auprès de leurs actionnaires devront effectuer des démarches pour réduire leur capital social d'un montant correspondant à la valeur totale calculée sur la base de la valeur nominale des actions rachetées par la société, dans un délai de 10 jours à compter de la date d'achèvement du paiement du rachat d'actions.

C’est également la raison pour laquelle les rachats d’actions propres sont devenus moins fréquents chez les entreprises. Depuis le début de l’année, seules quatre entreprises ont procédé à des rachats auprès de leurs employés démissionnaires. Vinhomes et Tri Viet font partie des rares organisations à avoir racheté des actions propres sur le marché. L’opération de Vinhomes devrait atteindre un montant historique (plus de 13 000 milliards de VND). Entre le 23 octobre et le 3 novembre 2024, Vinhomes aurait déboursé plus de 3 000 milliards de VND pour racheter 76,86 millions d’actions VHM, soit 20,77 % de ses actions propres enregistrées.

Avec le rachat prévu de 8 millions d'actions propres, Tri Viet estime que ses dépenses atteindront un maximum de près de 11,7 milliards de VND. Par rapport au plan initial, le programme de rachat d'actions propres de Tri Viet a évolué.

Le 20 juin 2024, le Conseil d'administration de la société a approuvé des modifications au plan de rachat d'actions visant à réduire le capital social, notamment en portant le nombre d'actions concernées à 8 millions et le prix maximum à 14 600 VND par action. En conséquence, le nombre total d'actions inscrites au programme de rachat a été ajusté à 8 millions, au lieu des 5 millions initialement prévues pour la première phase. Par ailleurs, le prix maximum de rachat a également été relevé de 9 968 VND à 14 600 VND par action. Ainsi, au lieu de racheter les actions à un prix inférieur à leur valeur nominale, Tri Viet accepte un prix de rachat maximal supérieur de 46 %.

Lors de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024, Mme Nguyen Thi Hang, présidente du conseil d'administration, a déclaré que la principale orientation à long terme du conseil était le rachat d'actions afin de réduire le capital social, une opération pouvant être considérée comme une forme de distribution de dividendes. Selon Mme Hang, il est même possible de dégager un excédent de capitaux propres en cas de rachat à un prix inférieur à la valeur comptable. Les dirigeants ont également évoqué la possibilité de rachats d'actions tous les six mois.

Investissez 1/3 de vos actifs dans des actions MWG, gros profit temporaire

Tri Viet a subi une lourde perte de 887 milliards de VND en 2022. Outre le segment défavorable des investissements financiers, qui a enregistré des revenus et des dépenses de 72 milliards de VND et 473 milliards de VND respectivement, la société a également provisionné des centaines de milliards de dongs pour créances douteuses.

Bien que Tri Viet ait renoué avec les bénéfices en 2023, afin d'optimiser sa rentabilité, le Conseil d'administration a décidé de ne pas constituer de réserve et de ne pas verser de dividendes cette année-là. En 2022, aucun dividende n'avait déjà été versé. La dernière fois, en août 2021, l'entreprise a versé un premier acompte sur dividendes de 8 %. Or, conformément au plan initial, le dividende maximal pour 2021 ne devait pas excéder 20 % du capital social. Le 30 mars 2022, le Conseil d'administration a approuvé le versement d'un second acompte sur dividendes de 10 % pour 2021, mais celui-ci n'a pas encore été mis en œuvre, car « la distribution sera effectuée au moment opportun, afin d'éviter un résultat négatif ».

Au troisième trimestre 2024, la société a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 85 milliards de VND, soit une hausse de 613 % par rapport à la même période de l'année précédente. Cependant, contrairement à l'année précédente, elle n'a pas bénéficié de remboursements durant cette période, ce qui a entraîné une baisse de 21 % de son bénéfice net, à 127 milliards de VND. Sur les neuf premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires a atteint 175 milliards de VND, soit une augmentation de 483 % par rapport à la même période. Le bénéfice net s'est établi à 286 milliards de VND, en hausse de 18 %.

Selon la présidente du conseil d'administration, Nguyen Thi Hang, la société s'est concentrée sur ses activités d'investissement principales, a anticipé et tiré profit des fluctuations du marché, et a constitué un portefeuille d'investissement conforme à sa stratégie et à son plan. Elle a également liquidé une partie de son portefeuille à l'occasion de ses opérations de fin d'année, encaissant les dividendes versés sur les actions qui le composaient.

Au 30 septembre, l'actif de Tri Viet s'élevait à environ 2 500 milliards de VND, soit une augmentation de 520 milliards de VND par rapport au début de l'année. Cette hausse de capital est principalement due aux bénéfices non distribués et à l'augmentation des prêts sur marge auprès des sociétés de courtage, grâce à l'effet de levier financier utilisé pour investir sur le marché.

Valeur des titres négociés à Tri Viet.

À la fin du troisième trimestre, la valeur du portefeuille d'investissement de Tri Viet dépassait 1 520 milliards de VND. Les actions MWG représentaient la part la plus importante, leur prix d'investissement initial équivalant à près d'un tiers du total des actifs. Tri Viet a investi 807 milliards de VND dans l'acquisition de ces actions et réalise actuellement un profit de près de 140 milliards de VND. Parallèlement, la société a réduit la valeur de sa participation dans les actions HPG de Hoa Phat, la faisant passer de 728 milliards de VND à 305 milliards de VND. Il s'agit d'ailleurs du titre que Tri Viet a le plus vendu au cours de l'année au sein de son portefeuille.

Source : https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html