Réunion entre le Moyen-Orient et la Fed : les deux principales préoccupations des investisseurs cette semaine

(Dan Tri) - Le marché vient d'être secoué par la chute du week-end, alors que la mentalité de « pêche au plus bas » ne s'est pas encore répandue, mais deux grandes inquiétudes, la guerre au Moyen-Orient et la réunion de la Fed, ont jeté une ombre, signalant une semaine de transactions potentiellement turbulente.

Les marchés financiers mondiaux s'apprêtent à vivre une semaine susceptible de redessiner le paysage à court terme, car les incertitudes liées à la situation géopolitique tendue au Moyen-Orient et les calculs complexes lors de la réunion de la Réserve fédérale américaine mettent simultanément à l'épreuve la résistance des investisseurs.

La séance boursière de la semaine dernière a sonné l'alarme, tous les indices étant dans le rouge, et la question de savoir si « acheter à la baisse » est toujours une stratégie judicieuse a été remise sur la table.

Choc du week-end et obsession pour la « pêche de fond »

La chute brutale des marchés vendredi a déstabilisé de nombreux investisseurs. Sans elle, les principaux indices américains auraient pu clôturer la semaine en hausse d'au moins 0,5 %. Au lieu de cela, tous les gains ont été anéantis.

Plus précisément, le S&P 500 a clôturé vendredi à 45 977 points (en baisse de 0,4 % sur la semaine), le Dow Jones s’est arrêté à 42 198 points (en baisse de 1,2 %), le Nasdaq Composite a atteint 19 407 points (en baisse de 0,7 %), le Nasdaq-100 à 21 631 points (en baisse de 0,7 %) et le Russell 2000 a clôturé à 2 101 points (en baisse de 1,2 %).

L'histoire montre que la stratégie d'achat à la baisse s'avère souvent payante. Plus récemment, après la chute de 10 % du S&P 500 le 2 avril, suite à l'annonce par le président Trump de son projet de droits de douane, l'indice a rebondi fortement, enregistrant une hausse de 23,6 % vendredi dernier par rapport à son point bas d'avril à 4 835,04. Sans la baisse du week-end, le gain depuis avril aurait pu atteindre 25 %.

Cette semaine est-elle l'occasion d'acheter au plus bas ? Peut-être. La chute des marchés a été largement imputée à une réaction excessive face à l'escalade des tensions au Moyen-Orient et à un faible indice de confiance des consommateurs publié par l'Université du Michigan. De fait, les données à terme de dimanche soir (heure de l'Est) indiquaient que certains investisseurs achetaient, malgré le conflit persistant entre Israël et l'Iran. Mais les gains ont été lents, reflétant la prudence générale.

Moyen-Orient : La mèche est toujours prête à exploser.

L'évolution de la situation au Moyen-Orient est source de vives inquiétudes. Selon certaines sources, Israël a mené des frappes aériennes de grande envergure contre des installations militaires , scientifiques et de commandement iraniennes. En représailles, l'Iran a également tiré plusieurs missiles sur le territoire israélien.

L'espoir d'un cessez-le-feu demeure, mais des risques sérieux persistent, notamment la possibilité d'une utilisation d'armes nucléaires, la possibilité d'une attaque israélienne contre le port pétrolier iranien clé de Kharg et le risque d'un blocage du détroit d'Ormuz par l'Iran, ce qui perturberait gravement les marchés mondiaux du pétrole et du gaz naturel liquéfié.

Les prix du pétrole ont réagi immédiatement, grimpant de 7 % à 72,98 dollars le baril vendredi et poursuivant leur ascension de plus de 2 dollars le baril sur le marché à terme dimanche soir. Ce scénario rappelle la première guerre du Golfe en 1991, lorsque les marchés avaient fortement rebondi après la confirmation de la victoire de la coalition menée par les États-Unis. Bien que les actions aient chuté brutalement au début des bombardements, le S&P 500 avait ensuite progressé de 18,6 % pendant 28 séances consécutives, clôturant l'année en hausse de 26,3 %. Mais c'est un pari risqué, et quiconque envisage d'« acheter au plus bas » doit faire preuve d'une grande prudence.

Il convient de noter que certaines actions présentent des signes de surévaluation. Oracle (ORCL), par exemple, a progressé de 23,7 % la semaine dernière, faisant grimper son indice de force relative (RSI) à 89, un signal d'alarme. À l'inverse, les actions des compagnies aériennes et de croisières, comme Delta Air Lines (DAL) et Carnival Corp (CCL), sont sous pression.

Les tensions israélo-iraniennes sont au centre de l'attention du monde entier ainsi que des investisseurs (Photo : Alarabia).

La Fed et le problème de la politique monétaire sous pression

Dans un contexte de tensions géopolitiques, l'événement le plus scruté par les investisseurs internationaux cette semaine est la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine, qui se tiendra mardi et mercredi 17 et 18 juin. La décision concernant les taux d'intérêt sera annoncée mercredi à 14 h (heure de l'Est des États-Unis), soit 1 h du matin jeudi (heure du Vietnam), suivie d'une conférence de presse du président Jerome Powell 30 minutes plus tard.

Il convient de noter que l'attention ne se porte pas uniquement sur la décision relative aux taux d'intérêt : la plupart des économistes s'attendent à ce que la Fed maintienne son taux directeur inchangé (actuellement compris entre 4 % et 4,55 % selon certaines sources). Le véritable point de friction réside dans le contexte politique et les pressions sans précédent exercées par la Maison-Blanche.

Le président Donald Trump a critiqué à plusieurs reprises le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, affirmant que la Fed avait été trop lente à réagir aux signes de ralentissement économique et appelant sans cesse à des baisses de taux d'intérêt.

M. Trump, promoteur immobilier qui considère la hausse des taux d'intérêt comme un fléau, a même laissé entendre qu'il pourrait limoger M. Powell, avant de se rendre compte qu'il n'en avait peut-être pas le pouvoir légal. Cependant, le mandat de M. Powell s'achevant en mai prochain, le président n'a jamais caché son intention de lui trouver un remplaçant au plus vite. Les attaques répétées contre la plateforme Truth Social n'ont fait qu'exacerber les tensions.

La Réserve fédérale, institution indépendante depuis 1951, cédera-t-elle aux pressions ? Elle a toujours défendu son double mandat de maintien du plein emploi et de la stabilité des prix. Depuis 2022, l'emploi est resté relativement stable, mais l'inflation a dépassé son objectif de 2 %. Par conséquent, le président Jerome Powell et ses collègues devraient maintenir une position prudente, insistant sur le fait que l'incertitude économique actuelle justifie un assouplissement de la politique monétaire.

Parallèlement à sa décision sur les taux d'intérêt, la Fed publiera des prévisions économiques actualisées ainsi que l'évolution attendue des taux d'intérêt (graphique à points) pour les prochaines années. Ces informations seront cruciales, car elles pourraient révéler l'orientation future de la politique monétaire et avoir un impact significatif sur les marchés financiers mondiaux.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a été critiqué à plusieurs reprises pour sa lenteur à réagir aux signes de déclin économique (Photo : Getty).

Cette semaine, malgré un calendrier économique et événementiel plus léger en raison de la fermeture des marchés américains jeudi pour le Juneteenth, la réunion de la Fed demeure un facteur susceptible d'influencer les cours. Les investisseurs devront peser avec prudence l'espoir, certes fragile, d'acheter au plus bas, face aux risques évidents liés à la situation géopolitique et à la politique monétaire.

Alors que M. Powell s'efforce de préserver l'indépendance de la banque centrale, les pressions politiques exercées par le président Trump rendront assurément toute décision, même le choix de ne rien faire de la Fed, plus spectaculaire et imprévisible que jamais. Tous les regards sont tournés vers Washington, où une décision en apparence prévisible pourrait encore ébranler les marchés mondiaux. Cette semaine exigera des investisseurs vigilance, une analyse approfondie et des nerfs d'acier.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-dong-va-cuoc-hop-fed-2-noi-lo-lon-nhat-cua-gioi-dau-tu-tuan-nay-20250616150110684.htm