Le dollar américain n'est plus le seul à dominer le marché, les BRICS sont prêts à se dédollariser, et il serait imprudent que les États-Unis le fassent.

Préoccupés par l'instrumentalisation du dollar par l'Occident, les pays BRICS ressentent un besoin croissant d'alternatives au billet vert.

De nombreuses opinions ont été exprimées lors du sommet des BRICS 2024, démontrant que les États-Unis ne devraient pas considérer la dédollarisation comme impossible. (Source : tvbrics)

La Russie a fortement incité les pays BRICS à créer des alternatives au système financier mondial dominé par le dollar, mais le chemin vers cet objectif est semé d'embûches. Cela ne signifie pas pour autant que le récent sommet des BRICS à Kazan, en Russie, a renoncé à l'objectif de dédollarisation. L'idée reste d'actualité.

Toutefois, il semble que la réalisation de cet objectif ne sera pas aussi rapide et facile que prévu. Selon le SCMP , « peu de pays de ce groupe semblent prêts à abandonner le dollar, même si le président russe Vladimir Poutine a récemment tenté de promouvoir un système de paiement alternatif entre ses membres. »

Moscou a fortement insisté pour que les BRICS envisagent un système de paiement destiné à remplacer SWIFT, le système de messagerie financière international dominé par les Occidentaux. Mais après le sommet, le président Poutine a admis qu'en l'absence de plan concret à court terme, le bloc travaillait à la création d'un tel système.

Cependant, de nombreuses opinions ont été exprimées lors de ce sommet des BRICS, montrant que les États-Unis ne devraient pas penser que la dédollarisation est impossible.

Ouvrir la voie au développement des systèmes de paiement des BRICS

Des dirigeants et des représentants de 36 pays ont participé au Sommet, dont des membres des BRICS, ainsi que des dirigeants de pays membres intéressés.

Les BRICS sont un bloc économique qui comprenait initialement le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud. Depuis le 1er janvier 2024, le groupe compte l'Égypte, les Émirats arabes unis (EAU), l'Iran et l'Éthiopie parmi ses membres. L'Arabie saoudite a été invitée à rejoindre le groupe, mais n'a pas encore accepté l'invitation. La Turquie, l'Azerbaïdjan et la Malaisie ont officiellement déposé leur candidature.

Le sommet des BRICS de 2024 a adopté la « Déclaration de Kazan », qui définit plusieurs accords entre les membres du bloc. Bien que le groupe n'ait adopté aucun plan formel pour un système de paiement alternatif à SWIFT, il a néanmoins souligné la nécessité d'une réforme, condamnant « l'impact négatif des mesures coercitives unilatérales illégales, notamment les sanctions ».

« Nous insistons sur la nécessité de réformer l’architecture financière internationale actuelle afin de relever les défis financiers mondiaux, notamment en matière de gouvernance économique, et de rendre cette architecture plus inclusive et équitable », indique le communiqué conjoint.

La conférence de cette année ouvre également la voie au développement d'un futur système de paiements pour les BRICS.

« Nous reconnaissons les nombreux avantages que représentent des instruments de paiement transfrontaliers plus rapides, moins coûteux, plus efficaces, plus transparents, plus sûrs et plus inclusifs, fondés sur les principes de réduction des barrières commerciales et d'accès non discriminatoire. Nous saluons l'utilisation des monnaies locales dans les transactions financières entre les pays BRICS et leurs partenaires commerciaux », indique le communiqué conjoint.

Dans cet esprit, le Sommet a convenu de « discuter et d’étudier la faisabilité de la mise en place d’une infrastructure de règlement et de dépôt transfrontalière indépendante, appelée BRICS Clear (une initiative qui complète l’infrastructure existante du marché financier), ainsi que d’une capacité de réassurance BRICS indépendante, comprenant une société de réassurance BRICS, avec une participation volontaire ».

La déclaration de Kazan a réaffirmé son soutien à la proposition russe de créer une bourse des céréales pour remplacer les bourses occidentales qui fixent actuellement les prix internationaux pour les économies agricoles .

« Nous saluons l’initiative de la Russie visant à créer une bourse des céréales (matières premières) des BRICS (Bourse des céréales des BRICS) et à la développer ensuite, notamment en l’étendant à d’autres secteurs agricoles. »

Pourquoi les BRICS poursuivent-ils leurs objectifs avec autant de vigueur ?

James Chin, professeur d'études asiatiques à l'Université de Tasmanie, a déclaré que très peu de pays étaient prêts à abandonner complètement le dollar américain. Leurs économies étaient trop étroitement liées à la monnaie nationale.

Un accord monétaire bilatéral semble être une solution plus raisonnable, selon l'expert. Le dollar américain restera probablement la monnaie de réserve mondiale, mais dans une moindre mesure, tandis que d'autres devises joueront un rôle de plus en plus important.

« Un accord monétaire bilatéral semble être la solution la plus simple », a-t-il déclaré.

Cette décision s'inscrit dans le cadre du système de paiements interbancaires transfrontaliers (CIPS) chinois existant. HSBC Bank (Chine), l'une des plus grandes institutions bancaires et financières au monde , a annoncé son adhésion officielle au CIPS.

La Russie fait pression sur les pays BRICS pour qu'ils envisagent un système de paiement destiné à remplacer le système de messagerie financière international SWIFT, dominé par les Occidentaux. (Source : financetnt.com)

Il existe également mBridge, un système de paiement transfrontalier instantané mis en place par le pôle d'innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI) à Hong Kong. La BRI compte actuellement cinq membres officiels : la Thaïlande, la Chine, Hong Kong (Chine), l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, ainsi que plus de 30 membres observateurs.

L'une des propositions les plus intéressantes présentées lors du sommet des BRICS concernait la création d'une bourse des métaux précieux concurrente du COMEX. Selon le ministre russe des Finances, Anton Siluanov, « ce mécanisme comprendra la création d'indices de prix pour les métaux, la production d'or et des normes de négociation, ainsi que des outils d'accréditation des acteurs du marché, de compensation et d'audit au sein des BRICS. »

Bien qu'il semble peu probable que les pays BRICS développent rapidement des alternatives au dollar américain, il serait imprudent de les sous-estimer. Il est clair que ce groupe gagne en influence à l'échelle mondiale.

Il ne sera peut-être pas facile d'amener tous les pays BRICS à s'entendre sur des politiques ou des systèmes de paiement spécifiques, mais ils sont préoccupés par l'instrumentalisation du dollar américain et la demande d'alternatives à la monnaie nationale est croissante.

Les BRICS exercent une influence croissante.

De fait, l'Atlantic Council considère la montée en puissance des BRICS comme une menace pour la domination à long terme du dollar américain.

Le Conseil « a identifié les BRICS comme un acteur potentiel susceptible de concurrencer le dollar américain en raison de signes d’intention de réaliser davantage de transactions dans les monnaies nationales individuelles et de la part croissante des BRICS dans le PIB mondial. »

Avant même le Sommet, Yaroslav Lissovolik, fondateur du groupe de recherche BRICS+ Analytics, a déclaré qu'un système de paiement alternatif était certainement possible, mais qu'il faudrait probablement du temps pour le développer.

« Suite à l’augmentation significative du nombre de membres des BRICS l’an dernier, il est sans doute plus difficile de parvenir à un consensus », a-t-il déclaré.

Bien sûr, en géopolitique, les choses évoluent souvent lentement puis soudainement. Et même un léger recul de la position du dollar dans un système financier mondial de plus en plus multipolaire, où il n'est plus le seul à dominer, pourrait nuire à l'économie américaine.

Ce phénomène était déjà en cours bien avant le sommet des BRICS. Les réserves mondiales de dollars ont chuté de 14 % depuis 2002, et le processus de dédollarisation s'est accéléré après que les États-Unis et leurs alliés occidentaux ont imposé de lourdes sanctions à la Russie.

Le système financier mondial étant fondé sur le dollar, le monde a besoin d'importantes quantités de cette monnaie et les États-Unis dépendent de cette demande internationale pour financer leur gouvernement, dont la dette publique ne cesse de croître. Si Washington peut emprunter, dépenser et afficher de tels déficits budgétaires, c'est uniquement grâce au rôle du dollar américain comme monnaie de réserve mondiale.

Cela crée une demande mondiale intrinsèque pour le dollar américain et les actifs libellés en dollars, ce qui absorbe l'impression monétaire de la Réserve fédérale américaine et contribue à maintenir la force du dollar malgré les politiques anti-inflationnistes de la Fed.

Mais que se passera-t-il si cette demande diminue ? Que se passera-t-il si les pays BRICS et d’autres n’ont plus besoin d’autant de dollars ?

La dédollarisation de l'économie mondiale entraînera un excédent de dollars américains. La valeur du dollar continuera de se déprécier.

Dans les cas extrêmes, une dédollarisation mondiale pourrait déclencher une crise monétaire. La population en subirait les conséquences par une hausse de l'inflation, ce qui éroderait le pouvoir d'achat du dollar. Dans le pire des cas, cela pourrait mener à une hyperinflation. Même une légère baisse de la demande de dollars aurait des répercussions sur la première économie mondiale.

Il existe peut-être des craintes exagérées quant à l'impact des BRICS sur la domination du dollar, mais il serait imprudent de rejeter d'emblée l'ascension de ce bloc. Ce changement ne se fera pas du jour au lendemain, mais son essor témoigne d'un mécontentement croissant face à la manière dont les États-Unis utilisent leur influence monétaire comme instrument de politique étrangère. Diverses initiatives visant à dédollariser le pays et à réduire la dépendance à l'égard du dollar devraient se poursuivre.

Source : https://baoquocte.vn/usd-khong-con-la-con-ga-trong-duy-nhat-trong-chuong-brics-da-san-sang-phi-usd-hoa-se-khong-khon-ngoan-neu-my-lam-dieu-nay-291957.html