Les capitaux bancaires ont été massivement injectés dans les investisseurs immobiliers

Les flux de crédit vers le secteur immobilier au cours des 7 premiers mois de l'année ont dépassé le taux de croissance de l'année dernière dans le contexte de canaux obligataires « gelés », les investisseurs immobiliers s'inquiètent de la gestion financière.

Selon la Banque d'État, l'encours total des prêts immobiliers a atteint environ 2,7 millions de milliards de dôngs fin juillet, soit une hausse de près de 5 % seulement par rapport au début de l'année, en raison de la forte baisse de la demande de prêts immobiliers. Cet encours représente 21 % du crédit total de l'économie .

En fait, le crédit qui afflue dans le secteur immobilier se compose de deux composantes : les prêts immobiliers à la consommation et les prêts immobiliers aux entreprises (axés sur les prêts aux investisseurs de projets, visant l’approvisionnement du marché).

Parmi ces prêts, les banques accordent principalement des crédits à la consommation, tels que les prêts à l'achat de biens immobiliers (représentant 65 % du total des crédits du secteur immobilier). Fin juillet, l'encours des crédits à l'achat de biens immobiliers a diminué de 1,36 % par rapport au début de l'année, dans un contexte de marché immobilier morose. L'année dernière, l'encours des crédits à l'achat de biens immobiliers, d'appartements, etc. a augmenté de 31 %.

Alors que la demande des consommateurs en matière de biens immobiliers diminue, les banques augmentent les prêts aux entreprises immobilières, en se concentrant souvent sur l'offre du marché, c'est-à-dire en prêtant aux investisseurs de projets.

Les données de la Banque d'État montrent que l'encours des prêts immobiliers a augmenté de près de 19 % fin juillet par rapport au début de l'année, dépassant le taux de croissance de l'année précédente (10,7 %, soit 100 000 milliards de VND). Ainsi, en sept mois, plus de 150 000 milliards de VND de capitaux bancaires ont été injectés dans le secteur immobilier, représentant près de 30 % des capitaux injectés dans l'économie.

La Banque d'État a déclaré que les chiffres ci-dessus montrent que les capitaux de crédit se concentrent sur l'offre du marché, tandis que la demande de crédit pour l'acquisition de biens immobiliers de consommation et l'auto-utilisation diminue. Cette évolution montre que les difficultés juridiques liées aux projets immobiliers sont progressivement résolues, contribuant ainsi à accroître l'accès au crédit des investisseurs.

Les banques augmentent leurs prêts aux investisseurs immobiliers dans un contexte de marché obligataire gelé. De nombreuses entreprises rencontrent des difficultés en raison d'une faible production et doivent gérer et organiser leurs finances pour rembourser leurs dettes aux obligataires.

Selon un dirigeant bancaire, la morosité du marché des obligations d'entreprises explique en partie l'afflux massif de capitaux des investisseurs immobiliers vers les banques ces derniers temps. Cependant, l'afflux de crédits dans le secteur immobilier reste globalement faible au cours des sept premiers mois de l'année, la demande des consommateurs ayant diminué.

Par ailleurs, concernant le programme de crédit de 120 000 milliards de VND destiné aux projets de logements sociaux, de logements ouvriers et de rénovation d'anciens appartements, selon l'agence de gestion, les procédures de construction de logements sociaux sont complexes et longues. De nombreuses localités sont encore en train de dresser la liste des projets et de déterminer les besoins des investisseurs ; la liste n'a donc pas encore été publiée. Les revenus des acquéreurs ont également diminué.

La Banque d'État a également indiqué que le taux de créances douteuses du secteur immobilier tendait à augmenter. Fin juillet, ce taux s'élevait à 2,58 %, en forte hausse par rapport aux 1,8 % de fin juillet de l'année précédente.

Outre l'immobilier, selon l'agence de gestion, le crédit versé aux autres secteurs au cours des 7 premiers mois de l'année a atteint environ 9,75 billions de VND, augmentant également à un faible taux de 4,4% par rapport au début de l'année, principalement en raison d'une production et d'activités commerciales plus faibles et de prêts pour les besoins de la vie.

Les petites et moyennes entreprises ont besoin de prêts mais sont souvent des clients qui ne répondent pas aux critères des plans d’affaires, manquent de transparence dans leurs situations financières et ont une capacité de gestion limitée...

Quynh Trang

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