הסרת מגבלות אשראי: על הבנקים לקבוע את "נקודות הבטיחות" שלהם.

אגריבנק מיישם באופן יזום מערך כלים מקיף לניהול מגבלות אשראי ואיכות אשראי. צילום: דוק טהאן

עם הון מוגבל, בנקים חייבים לנקוט משנה זהירות אם מגבלות האשראי יוסרו.

בהנחיה שפורסמה בשבוע שעבר, ביקש ראש הממשלה מבנק המדינה של וייטנאם (SBV) לפתח בדחיפות מפת דרכים ולבצע פיילוט להסרת יעדי צמיחת האשראי (מרחב אשראי) החל משנת 2026. ביטול מנגנון ניהול האשראי המבוסס על "מרחב אשראי" הכרחי כדי לענות על צורכי הצמיחה של הכלכלה בתקופה הקרובה.

עם זאת, ד"ר נגוין קווק הונג, סגן נשיא ומזכיר כללי של איגוד הבנקאות הוייטנאמי, אמר כי במשך זמן רב, מגבלות אשראי נחשבו ל"רשת ביטחון" על ידי הבנקים. לכן, כאשר מגבלות האשראי מוסרות, בנקים רבים עשויים להתקשות לקבוע שיעורי צמיחת אשראי מתאימים.

בנקים מסחריים להוטים כעת להסיר את מגבלות האשראי שלהם כדי להיות פרואקטיביים יותר בפיתוח תוכניות צמיחת אשראי שנתיות. עם זאת, הם גם מכירים בכך שקביעת מגבלות האשראי שלהם מאלצת את הבנקים להגביר את האחריות שלהם כלפי בעלי המניות והרשויות הרגולטוריות בקביעת "נקודות הביטחון" שלהם. בהתאם לכך, קביעת מגבלות האשראי תלויה לא רק במשאבי הון אלא גם ביכולות ניהול הסיכונים של כל בנק.

מר נגוין קוואנג נגוק, סגן ראש מחלקת מדיניות אשראי (אגריבנק), הצהיר כי לאחר הסרת מגבלת האשראי, חוסר זהירות עלול להוביל למחזור התרחבות מהיר מדי. לכן, אגריבנק מיישם באופן יזום מערך כלים מקיף לניהול מגבלות אשראי ואיכות אשראי. בנוסף לעמידה בתקנות יחס הלימות ההון (CAR) שהוציא הבנק הממלכתי של וייטנאם, אגריבנק מפתח גם תרחישי צמיחה, מקצה אשראי לפי מגזרים ותחומים בעלי עדיפות; בונה מערכת בקרה ופיקוח פנימית ומערכת דירוג אשראי פנימית ללקוחות...

עד סוף 2024, שיעור ההכנסה העצמית (CAR) של בנקים מסחריים מקומיים במניות משותפות היה מעל 12% (כאשר בנקים מסחריים בבעלות המדינה עולים על 10%), רק מחצית משיעור הבנקים הזרים בווייטנאם ונמוך משמעותית מאשר במדינות אחרות באזור (20-30%).

במילים אחרות, מערכת הבנקאות הווייטנאמית טרם הצליחה להימלט מבעיית הון לא מספק הכרונית שפקדה אותה במשך שנים רבות. עובדה זו הופכת את המערכת לפגיעה לתנודות בשוק. בהקשר זה, כדי להגביר את החוסן ולנצל טוב יותר הזדמנויות הנובעות מהסרת מגבלות האשראי, הבנקים עצמם, בנוסף לשיפור יכולות הממשל, חייבים לחזק את הכריכות הפיננסיות שלהם כדי להתמודד כראוי עם זעזועים פיננסיים פנימיים וחיצוניים.

אבן דרך בדרך להסרת מגבלות אשראי.

לדברי ד"ר נגוין קווק הונג, בשנים האחרונות התפתחו כלי ניהול סיכוני אשראי בצורה משמעותית, החל מבניית מערכות דירוג אשראי פנימיות ועד ליישום סטנדרטים מתקדמים של ניהול בהתאם לתקנות באזל II ו-III.

באופן ספציפי, כדי להבטיח את בטיחות המערכת ולעמוד בתקנים ובנהלים בינלאומיים, הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV) פרסם תקנות רבות הקשורות למערכת דירוג האשראי הפנימית, לאחרונה חוזר מס' 14/2025/TT-NHNN, מיום 30 ביוני 2025, הקובע יחסי הלימות הון עבור בנקים מסחריים וסניפי בנקים זרים (חוזר 14). חוזר זה הציג תקנות בנוגע לחוצים להון, כולל חוצצים לשימור הון, חוצצים נגד מחזוריים וחוצצים להון עבור בנקים מסחריים בעלי חשיבות מערכתית. זהו תנאי מוקדם חשוב למפת הדרכים לביטול מנגנון הקצאת מגבלות האשראי.

כדי ליישם את חוזר 14, בנקים מפתחים בדחיפות מערכות דירוג אשראי פנימיות למטרות חישוב הון, במטרה ליישם שיטות דירוג פנימיות המבוססות על תקני ניהול סיכונים של באזל III בחישוב הון עבור סיכון אשראי.

איגוד הבנקאות של וייטנאם מעריך כי חלק ממוסדות האשראי עמדו למעשה בתקנות חוזר 14, אך רבים אחרים עדיין זקוקים לזמן נוסף כדי לשדרג או לבנות תשתית חדשה כדי לעמוד בדרישות ההון המבוססות על שיטות דירוג פנימיות.

מר לה טאנה טונג, חבר דירקטוריון VietinBank, הצהיר כי הבנק הממלכתי של וייטנאם חוקר, מעדכן ומשדרג כעת תקנות ומדיניות בנושא ניהול סיכונים בהתאם לתקני באזל III. זהו צעד משמעותי קדימה, המכריח את הבנקים להגדיל את ההון המגויס ואת הון העצמי שלהם בהתאם ליתרת האשראי שהם יכולים לספק לכלכלה, על מנת להבטיח את בטיחותה ויציבותה של מערכת הבנקאות ולתמוך בהסרת מגבלות האשראי.

יתר על כן, לדברי נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, נגוין טי הונג, יש צורך לפתח בעוצמה את שוק ההון כדי לענות על הביקוש להון לטווח בינוני וארוך, ובכך להפחית את הלחץ על מקורות ההון לטווח קצר של מערכת הבנקאות ולהבטיח צמיחה בת קיימא.

מומחים מציעים כי בשנת 2026, הבנק המרכזי של וייטנאם עשוי לבצע פיילוט להסרת מגבלות אשראי, אך בתחילה, יש להחיל זאת רק על בנקים הפועלים ביעילות ובאופן איתן, בעלי יכולות ניהול וממשל טובות, עומדים ביחסי בטיחות בפעילות הבנקאית ובעלי מדדי בטיחות גבוהים לאיכות אשראי.

השנים האחרונות הראו שגם במדינות מפותחות כמו ארה"ב, בנקים עם נכסים בשווי מאות מיליארדי דולרים, המיישמים את תקני באזל III ופועלים ברווחיות במשך שנים רבות ברציפות, עדיין פושטים רגל. לכן, באזל III אינו תרופת פלא למניעת סיכונים עבור בנקים.

מקור: https://baodautu.vn/bo-room-tin-dung-nha-bang-phai-tu-xac-dinh-diem-an-toan-d357343.html