הסרת מרחב אשראי: על הבנקים לקבוע את "נקודות הבטיחות" שלהם בעצמם.

אגריבנק פורסת באופן יזום כלים סינכרוניים רבים לניהול מגבלות אשראי ואיכות אשראי. צילום: דוק טהאן

עם הון דל, בנקים חייבים לנקוט משנה זהירות אם מוסרים מרחב אשראי.

במברק שפורסם בשבוע שעבר, ביקש ראש הממשלה מבנק המדינה של וייטנאם (SBV) לפתח בדחיפות מפת דרכים ולבצע פיילוט להסרת מנגנון קביעת יעדי צמיחת אשראי (מרחב אשראי) שייושם החל משנת 2026. יש צורך להסיר את מנגנון ניהול האשראי באמצעות "מרחב" כדי לענות על צורכי הצמיחה של הכלכלה בתקופה הקרובה.

עם זאת, ד"ר נגוין קווק הונג, סגן נשיא ומזכיר כללי של איגוד הבנקאות הוייטנאמי, אמר כי במשך זמן רב, מגבלות אשראי נחשבו ל"נקודת משען בטוחה" על ידי הבנקים. לכן, כאשר מרווח האשראי מוסר, בנקים רבים עשויים להתקשות להגיע לשיעור צמיחת אשראי מתאים.

כיום, בנקים מסחריים להוטים להסיר את מרחב האשראי כדי להיות פרואקטיביים יותר בבניית תוכניות צמיחת אשראי שנתיות, אך הם גם מודים שבניית מרחב אשראי משלהם מאלצת את הבנקים להגביר את אחריותם כלפי בעלי המניות וסוכנויות הניהול בקביעת "נקודות הביטחון" שלהם. בהתאם לכך, קביעת מרחב האשראי תלויה לא רק בפוטנציאל ההון, אלא גם ביכולת ניהול הסיכונים של כל בנק.

מר נגוין קוואנג נגוק, סגן ראש מחלקת מדיניות אשראי (Agribank), אמר כי ברגע שמרחב האשראי יוסר, אם לא יינקטו בזהירות, הוא ייכנס למעגל של התרחבות יתר. לכן, Agribank משתמש באופן יזום בכלים רבים לניהול מגבלות אשראי ואיכות אשראי. בנוסף לעמידה בתקנות בנוגע ליחס הלימות הון (CAR) שהונפקו על ידי בנק המדינה, Agribank גם בונה תרחישי צמיחה, מקצה אשראי לפי ענף ואזורי עדיפות; בונה מערכת פיקוח ובקרה פנימית, מערכת דירוג אשראי פנימית ללקוחות וכו'.

עד סוף 2024, מקדם ההכנסה העצמי (CAR) של בנקים מסחריים מקומיים במניות משותפות יהיה יותר מ-12% (מתוכם קבוצת הבנקים המסחריים בבעלות המדינה תהיה מעל 10%), רק מחצית ממקדם ההכנסה של קבוצת הבנקים הזרים בווייטנאם ונמוך בהרבה מזה של מדינות האזור (20-30%)...

במילים אחרות, מערכת הבנקאות הוייטנאמית טרם ניצלה מ"מחלת" ההון הדליל, כרונית מזה שנים רבות. עובדה זו הופכת את המערכת לפגיעה לתנודות בשוק. בהקשר זה, כדי להגביר את החוסן ולנצל טוב יותר הזדמנויות בעת הסרת מרחב אשראי, הבנקים עצמם, בנוסף לשיפור יכולת הניהול שלהם, חייבים לחזק את המאגרים הפיננסיים שלהם, מספיק כדי להתמודד עם זעזועים פיננסיים מבפנים ומבחוץ.

אבן דרך להסרת חדר אשראי

לדברי ד"ר נגוין קווק הונג, בשנים האחרונות התפתחו כלי ניהול סיכוני אשראי בצורה משמעותית, החל מבניית מערכות דירוג אשראי פנימיות ועד ליישום סטנדרטים מתקדמים של ניהול בהתאם לתקנות באזל II ו-III.

באופן ספציפי, כדי להבטיח את בטיחות המערכת ולעמוד בתקנים ובנהלים בינלאומיים, פרסם SBV תקנות רבות הקשורות למערכת דירוג האשראי הפנימית, לאחרונה חוזר מס' 14/2025/TT-NHNN, מיום 30 ביוני 2025, המסדיר את יחסי הלימות ההון עבור בנקים מסחריים וסניפי בנקים זרים (חוזר 14). חוזר זה סיפק תקנות בנוגע לחוצים להון, כולל חוצצים לשימור הון, חוצצים נגד מחזוריים וחוצצים להון עבור בנקים מסחריים בעלי חשיבות מערכתית. זוהי הנחת יסוד חשובה למפת הדרכים לביטול מנגנון הקצאת מגבלות האשראי.

כדי ליישם את חוזר 14, בנקים בונים בדחיפות מערכת דירוג אשראי פנימית למטרות חישוב הון, במטרה ליישם את שיטת הדירוג הפנימית בהתאם לתקני ניהול הסיכונים של באזל III בחישוב הון עבור סיכוני אשראי.

איגוד הבנקאות של וייטנאם העריך כי חלק ממוסדות האשראי עמדו בעיקרם בתקנות חוזר 14, אך מוסדות אשראי רבים עדיין זקוקים לזמן נוסף כדי לשדרג או לבנות חדשים כדי לעמוד בדרישות לחישוב ההון לפי שיטת הדירוג הפנימית.

מר לה טאנה טונג, חבר דירקטוריון VietinBank , אמר כי התקנות והמדיניות בנושא ניהול סיכונים נלמדות, מתוקנות ומשודרגות על ידי הבנק הממלכתי בהתאם לתקני באזל III. זהו צעד ענק קדימה, המכריח את הבנקים להגדיל את ההון המגויס וההון העצמי התואמים את יתרת האשראי הניתנת למשק, על מנת להבטיח את בטיחותה ויציבותה של מערכת הבנקאות, ולתמוך בביטול מרחב האשראי.

בנוסף, לדברי נגיד הבנק הלאומי, נגוין טי הונג, יש צורך לפתח בעוצמה את שוק ההון כדי לענות על צורכי ההון בטווח הבינוני והארוך, ובכך להפחית את הלחץ על מקורות ההון לטווח קצר של מערכת הבנקאות, ולהבטיח צמיחה בת קיימא.

מומחים אומרים שבשנת 2026, הבנק המרכזי של וייטנאם יכול לבצע פיילוט להסרת מרחב האשראי, אך בעתיד המיידי, יש להסיר את המרחב רק עבור בנקים הפועלים ביעילות, בריאים, בעלי יכולות ניהול וממשל טובות, עומדים ביחסי בטיחות בפעילות הבנקאית ובעלי מדדי איכות אשראי גבוהים.

למעשה, השנים האחרונות הראו שגם במדינות מפותחות כמו ארה"ב, ישנם בנקים בהיקף של מאות מיליארדי דולרים, המיישמים את תקני באזל III, פועלים ברווחיות במשך שנים רבות ברציפות, אך עדיין נופלים לפשיטת רגל. לכן, באזל III אינו כלי אוניברסלי למניעת סיכונים עבור בנקים.

מקור: https://baodautu.vn/bo-room-tin-dung-nha-bang-phai-tu-xac-dinh-diem-an-toan-d357343.html