מניות הביטוח והבנקאות ירדו

במהלך השבוע שבין ה-9 ל-13 בספטמבר, מניות SSB של Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank) היו מניות התווך שירדו הכי הרבה. SSB, יחד עם כמה מניות כמו Vingroup (VIC) ו- BIDV Bank (BID), הפעילו את הלחץ הרב ביותר על מדד VN.

מניות SeABank החלו לרדת בחדות מסוף אוגוסט, מ-20,000 דונג וייט למניה ל-15,000 דונג וייט כיום למניה, ובכך גרם לירידה בנכסי משפחתה של גב' נגה באלפי מיליארדי דונג. משפחתה של גב' נגה מחזיקה בכ-16.5% מהון המניות של SeABank באמצעות יחידים וארגונים. גב' נגה לבדה מחזיקה בכ-3.6% מהמניות.

בין ה-9 ל-13 בספטמבר, מניית SSB ירדה ב-15.3% והפכה לקוד הבנק עם הירידה החדה ביותר בשוק לאחרונה.

מאז סוף שנת 2023, גב' נגה, אנשים קשורים אליה ומנהיגים רבים ב-SeABank, קנו ומכרו מניות בהיקפים גדולים.

ראוי לציין שמר לה טואן אנה (בנה של גב' נגה) נרשם זה עתה למכירת 1.5 מיליון מניות SSB בין ה-12 בספטמבר ל-9 באוקטובר. קודם לכן, בין ה-21 ביוני ל-16 ביולי, מר טואן אנה מכר בהצלחה מיליון מניות, ובכך הפחיתה את יחס הבעלות שלו מ-1.944% ל-1.904% (שווה ערך ל-47.5 מיליון מניות). סגן המנכ"ל נגוין הונג קוואנג מכר בהצלחה 145,000 מניות ב-5 בספטמבר, ובכך הפחיתה את יחס הבעלות שלו מכמעט 0.02% לכמעט 0.015%.

בשבוע שעבר, מניות Vingroup (VIC), בראשות המיליארדר פאם נאט וונג, ירדו ב-3.9%. מניות BIDV Bank ירדו ב-2.2%. אלו היו המניות שהפעילו את הלחץ הרב ביותר על מדד VN.

מצד שני, חלק מהמניות עלו בצורה חזקה למדי והיו הגורמים העיקריים שתמכו בשוק המניות, כגון FPT Corporation (FPT) של מר Truong Gia Binh, TPBank (TPB) של מר Do Minh Phu Doji, SBT של Thanh Thanh Cong - Bien Hoa Joint Stock Company, שבה גב' Dang Huynh Uc My היא היו"ר.

צ'ונגקהואןHH5 OK.jpg
שוק המניות רשם זהירות נרחבת. צילום: HH

במהלך השבוע, מניית SBT של "נסיכת הסוכר" דאנג הוין אוק מיי עלתה ב-8.4%, מ-12,550 דונג וייט למניה ל-13,600 דונג וייט למניה. מניית SBT ירדה בחדות בשבועיים האחרונים של אוגוסט ובתחילת ספטמבר.

גב' דאנג הוין אוק מיי (ילידת 1981) היא בתו של מר דאנג ואן טאן, יו"ר קבוצת טאן טאן קונג (קבוצת TTC). באמצע יולי 2024, גב' מיי נבחרה לתפקיד יו"ר מועצת המנהלים של חברת קנה הסוכר הגדולה ביותר בווייטנאם, במקום אמה, גב' הוין ביץ' נגוק.

ב-12 בספטמבר, גב' מיי הודיעה שהיא רוצה למכור את כל מניותיה בחברה שאחיה הוא המנכ"ל שלה. באופן ספציפי, גב' מיי נרשמה למכור את כל 110,419 מניות SCR של Saigon Thuong Tin Real Estate JSC (TTC Land) בין ה-18 בספטמבר ל-17 באוקטובר. ב-TTC Land, מר דאנג הונג אן הוא סגן יו"ר מועצת המנהלים. מר דאנג הונג אן היה בעבר יו"ר מועצת המנהלים של חברה זו.

קבוצת TTC פועלת בתחומים רבים, כולל חקלאות (קנה סוכר), אנרגיה, נדל"ן, תיירות, ובעבר בנקאות. לאחר ה"בעיה" במגזר הפיננסי, משפחתו של מר טאנה חזרה להשקיע רבות במגזר קנה הסוכר המסורתי.

משקיעים זרים עדיין מוכרים נטו, וממתינים לאיתותים מארה"ב

במהלך השבוע שבין ה-9 ל-13 בספטמבר, שוק המניות המשיך לחקור את התחתית, והנזילות התאדה. השוק לא רשם תזרים מזומנים של מיליארדי דולרים למסחר במשך זמן רב.

לפי CSI Securities, לחץ המכירה נותר עצום. מדד VN ירד מתחת לרוב הממוצעים הנעים לטווח קצר כמו MA10, MA20 ו-MA50. הנקודה החיובית היא שרמת התמיכה של 1,250 נקודות נשמרה לאחר שני מפגשי מסחר מאתגרים ב-11 בספטמבר וב-13 בספטמבר.

במהלך השבוע, בנוסף למניות הבנקאות שהיו תחת לחץ מכירה חזק, גם מניות הביטוח ירדו עקב חששות מעלויות הפיצויים הגובות לאחר סופה מספר 3 (יאגי). גם מניות נדל"ן רבות ירדו. מניית נובלנד (NVL) של מר בוי טאנה נהון רשמה ירידה חדה בבורסת המסחר לאחר חדשות שליליות על האפשרות שלא יורשה לה לסחור בבורסת ביטחונות.

מניות הטכנולוגיה, הכימיקלים והתקשורת רשמו ביצועים חיוביים יחסית.

במשך כל השבוע, מדד VN ירד ב-1.7% ל-1,251.7 נקודות; מדד HNX ירד ב-0.9% ל-232.4 נקודות ומדד Upcom ירד ב-0.4% ל-92.9 נקודות. משקיעים זרים מכרו נטו 1,132.9 מיליארד דונג וינדי בכל שלוש הבורסות, מתוכם מכרו נטו 1,122.2 מיליארד דונג וינדי ב-HoSE, מכרו נטו 17.2 מיליארד דונג וינדי ב-HNX וקנו נטו 6.5 מיליארד דונג וינדי ב-Upcom.

לדברי מר דין קוואנג הין, ראש מחלקת אסטרטגיית שוק, חטיבת ניתוח ניירות ערך של VnDirect, שוק המניות המשיך לחוות שבוע מסחר שקט, דבר המשקף זהירות לקראת התפתחויות מאקרו חשובות. זוהי פגישת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב האמריקאי (Fed) שתתקיים ב-17-18 בספטמבר, כאשר התחזית היא שהפד יוריד את הריבית בפעם הראשונה השנה.

השוק ממתין גם לתגובת בנק המדינה להפחתת הריבית של הפד. בנוסף, השפעת הטייפון יאגי שפקד את הצפון שיבשה את הייצור והפעילות העסקית של מספר מפעלים.

עם זאת, מר הין שומר על השקפה חיובית על סיכויי שוק המניות בתקופה האחרונה של השנה. בהתאם, התרחיש שבו מדד ה-VN יעבור את רף 1,300 הנקודות השנה סביר מאוד בשל גורמים תומכים רבים, כגון צפי ההפחתה של הפד בריביות התפעוליות בכ-0.75 נקודות אחוז בחודשים האחרונים של השנה; לחץ על שער החליפין והצטננות האינפלציה מסייעים לבנק המדינה ליצור תנאים להזיז את יעדו לתעדוף צמיחה כלכלית, הגדלת היצע הכסף ושמירה על ריביות נמוכות. בנוסף, תוצאות העסקים של חברות רשומות ממשיכות להשתפר ויש התקדמות חדשה בסיפור שדרוג השוק.

לדברי מר הין, ניסיון העבר מראה ששיאי השוק תמיד מופיעים בתקופות מסחר פעילות ושפלים נוצרים כאשר הנזילות שקטה.

לפי CSI, לחץ המכירה נוטה לרדת בהדרגה, אך ביקוש חלש הוא הסיבה העיקרית המובילה לגלישה הדרגתית של מדד המניות. בגרף היומי, רצועת בולינגר מתכווצת יחד עם התכנסות הממוצעים הנעים של הממוצע הנעים של הממוצע הנעים (MA), והשוק צפוי להמשיך לנוע הצידה בטווח צר בעתיד הקרוב.

מחירי הזהב, המניות, הדולר האמריקאי והביטקוין צונחים: הדבר המוזר ביותר קורה . השוק חווה תופעה נדירה שבה רוב הנכסים צונחים, בורסות קורסות, הדולר יורד בחדות, מחירי הזהב יורדים בחופשיות... התפתחות זו מנוגדת לכלל הרגיל: כאשר הדולר עולה, הזהב יורד ולהיפך.