נתיב ייחודי ומסע חיבור לשוק ההון של וייטנאם

[מודעה_1]

היזם דומיניק סקריבן: נתיב ומסע ייחודיים לשוק ההון של וייטנאם

בתחילת שנת הדרקון 2024, מר דומיניק סקריבן, מייסד ויו"ר בכיר של דרגון קפיטל, שיתף את 30 שנות המסע של דרגון קפיטל, כמו גם את שאיפותיו ותוכניותיו לשנת הדרקון, כפי שמרמז שמה של הקרן.

מר דומיניק סקריבן, מייסד ויו"ר בכיר של דרגון קפיטל.

פגשנו את דומיניק סקריבן - אדם בריטי מפורסם בשוק המניות הוייטנאמי, המכונה "בונה הגשרים שמביא הון זר לווייטנאם", במשרדו באחד הבניינים היפים ביותר במרכז רובע 1 (HCMC). עדיין בסגנון "אמנותי" מאוד, עם חולצה מסוגננת ו"קוקו" גבוה, הוא שיתף את דעותיו, ציפיותיו לגבי השוק והספרים שהוא קורא...

לציון 30 שנה להקמתה, שנת הדרקון 2024 בהחלט חשובה מאוד עבור דרגון קפיטל, אדוני?

שנת הדרקון חשובה לנו מאוד, משום שהקרן נקראה Dragon Capital ("Dragon" באנגלית פירושו דרקון - PV) והשנה היא יום הולדתה ה-30 של Dragon Capital.

נכון לעכשיו, לדרגון קפיטל יש 200 עובדים, כולל כאלה שנולדו לאחר הקמת החברה. זה גרם לי פתאום להבין שאני צריך לחשוב על העתיד, על מושגים כמו "מורשת", "ירושה", "אחריות" או "חותם". ראש השנה הוא גם הזמן שבו אנחנו חושבים על הדברים האלה הכי הרבה.

2022 היא שנה קשה מאוד עבורנו. 2023 טובה יותר, אך עדיין ישנם אתגרים רבים. בעסק שלנו, המטרה העיקרית היא לשמר משקיעים, לשכנע אותם להישאר, ובמקביל למצוא משקיעים חדשים. בשנה שעברה קיבלנו כמה משקיעים חדשים, אך חלקם גם עזבו. לכן, ניתן לומר ש-2024 תהיה שנה מאתגרת, אך בסך הכל, דרגון קפיטל עדיין די טובה מבחינת ביצועי עסקיים.

כולם מקווים שהשנה הזו תהיה שנת התאוששות.

במהלך 30 שנות פעילות, מה מייחד את דרגון קפיטל מקרנות השקעה אחרות בשוק?

האם קרן השקעות תצליח או לא תלויה בהשגת יעדיה. יעדים אלה נמדדים באמצעות אינדיקטורים. המשימה שלנו היא לעלות על כל האינדיקטורים שקבעו לקוחותינו.

דבר נוסף שיש לקחת בחשבון בהשקעות הוא הטווח הארוך. אם מישהו רוצה להשקיע לשבוע או חודש או חודשיים, הוא לא צריך אותנו. הוא יכול לעשות זאת בעצמו. אנשים שרוצים להשקיע למען עתיד ילדיהם, למען השכלתם , למען הפנסיה של הוריהם או לניהול חסכונותיהם - אלו הלקוחות שאנחנו מתמקדים בהם. ולשם כך, יש לנו גם הרבה אחריות.

אחריות לטווח ארוך פירושה גם לא לרדוף אחרי הרווחים של היום. זה נהדר אם אתה מרוויח היום, אבל למעשה חשוב יותר להימנע מהסיכונים והאסונות של מחר.

במהלך תקופת הקורונה, היו משקיעים פרטיים רבים שהשתתפו בשוק המניות. עם זאת, מספר המשקיעים המוסדיים ירד בהדרגה, לא רק בווייטנאם, אלא גם בכלכלות מתפתחות. כיצד מגיבה דרגון קפיטל לאתגרים ומנצלת את ההזדמנויות הגלומות במגמה זו?

במהלך המגפה, אנשים נשארו בבית כדי להימנע מהמגפה, הפסיקו לעבוד באופן זמני; לכולם היו סמארטפונים יחד עם מדיניות תמיכה ממשלתית מכל עבר. גורמים אלה קידמו את מגמת ההשקעות, וגרמו למספר המשקיעים הפרטיים המשתתפים בשוק לעלות בחדות.

טכנולוגיה מעניקה למשקיעים פרטיים שליטה רבה יותר על עתידם. עם יותר מידע מגיעות יותר אפשרויות בחירה ואנשים כמונו צריכים לספק יותר מידע למשקיעים.

באופן דומה, כל אחד יכול לבשל בבית, אבל לפעמים אנחנו צריכים ללכת למסעדות כדי לקבל שירות של שפים מקצועיים. אנחנו יכולים לקנות תרופות בבית המרקחת, אבל לפעמים אנחנו צריכים לראות מומחה. זה מראה שהשימוש בשירותיהם של אנשי מקצוע מביא יתרונות רבים, כי הם מאומנים, מנוסים, לוקחים זמן ולוקחים אחריות. וכך גם לגבי השקעות, לא כל אחד יכול לנהל ולהשקיע את כספו בעצמו.

אנחנו לא יכולים להכריח אנשים להגיע אלינו, אנחנו יכולים רק לספק שירות טוב. השנה, דרגון קפיטל חוגגת 30 שנה. במשך כ-25 שנה תמכנו בעיקר במשקיעים זרים. המשקיעים הגדולים ביותר של דרגון קפיטל הם ממשלות אירופאיות ואסייתיות וארגונים גדולים.

בשנים האחרונות התחלנו להיערך כדי שנוכל לתמוך במשקיעים וייטנאמים. ל-Dragon Capital יש 4 קרנות למשקיעים וייטנאמים, שהן 4 קרנות בסיסיות: DC Dynamic Equity Fund (DCDS), DC Dividend Concentrated Equity Fund (DCDE), DC Bond Investment Fund (DCBF), DC Fixed Income Enhanced Bond Investment Fund (DCIP).

בנוסף, יש לנו גם סוג מעניין נוסף, ETF (קרן סל), שהוא סוג מודרני יותר של מכשיר. סוג השקעה זה פופולרי מאוד בארה"ב, אירופה, סין... לדרגון קפיטל יש 3 קרנות ETF, המספקות למשקיעים גמישות וגיוון בניהול תיק ההשקעות.

בנוסף לכך, יש לנו פלטפורמה של קרנות פנסיה ארוכות טווח, ליחידים ולעסקים. זה עוזר ללקוחותינו למצוא אפשרויות שמתאימות ליעדים ולתוכניות הפיננסיות ארוכות הטווח שלהם.

האם תוכל לספר עוד על קרן הפנסיה של דרגון קפיטל?

השקת קרן הפנסיה הראשונה בווייטנאם היא גם הזדמנות וגם אתגר עבור דרגון קפיטל. קרנות פנסיה הן התחייבויות ארוכות טווח, הנמשכות בדרך כלל כ-20 שנה, ולכן אנו מתמקדים בבניית שירות לקוחות בר-קיימא.

נכון לעכשיו, לקרן שלנו יש כ-100,000 בעלי חשבונות, מתוכם 50,000 חשבונות פעילים. עם זאת, מספר זה מהווה רק חלק קטן מאוכלוסיית וייטנאם המונה כ-100 מיליון איש.

המטרה שלנו היא לשפר את הנגישות באמצעות יישומי Dragon Capital עבור משקיעים פרטיים ועסקיים; ניהול שקוף כך שהמשקיעים ידעו בבירור את מצב השקעותיהם. Dragon Capital השקיעה רבות בפלטפורמות טכנולוגיה כדי לשרת משקיעים וייטנאמים. אני מאמין שטכנולוגיה תהיה המפתח לעתיד.

לאחר שהייתה קשורה לווייטנאם למעלה מ-30 שנה, וכנועה כ"בונה הגשרים שמביא הון זר לווייטנאם", מהי תגובתך על התפתחות שוק ההון של וייטנאם בתקופה האחרונה ועל הסיכויים לשנים הקרובות?

30 השנים האחרונות היו תקופה של היווצרות ופיתוח של שוק ההון של וייטנאם. וייטנאם התמקדה בהצגת הפוטנציאל והזדמנויות ההשקעה שלה למשקיעים זרים, בעלי ניסיון והבנה של מניות, אג"ח ורגולציות שוק.

במבט קדימה, אנו צופים ששוק ההון הווייטנאמי יתבגר ויהפוך ל"שחקן" מקצועי.

וייטנאם מוכנה להפוך לחברה בוגרת בשוק ההון העולמי, ולהשיל את הדימוי של שוק "גבולי". באופן פיגורטיבי, שוק ההון הוייטנאמי כבר לא ירכוב על אופניים, אלא יתבגר חזק יותר, ירכוב על אופנוע או מכונית.

התפתחות זו משקפת את שאיפתה של וייטנאם להיות מוכרת כחברה שווה, בטוחה בעצמה ומוערכת בשוק הפיננסי הבינלאומי.

למעשה, כאשר שיעורי הריבית על פיקדונות יורדים, אנשים יחפשו אפיקי השקעה אלטרנטיביים, כגון נדל"ן, אג"ח, מניות, ביטוח חיים, קרנות פנסיה וכו'. זוהי מגמה טבעית, לא רק בווייטנאם, אלא בכל המדינות.

בשוק המניות הווייטנאמי יש כיום 7 מיליון חשבונות, מתוכם כ-3 מיליון פעילים. זהו עדיין מספר קטן בהשוואה לאוכלוסיית העיר של וייטנאם המונה כ-40 מיליון תושבים ולאוכלוסייה הכוללת של כ-100 מיליון תושבים. דרגון קפיטל צופה שמספר המשקיעים הפעילים יגדל משמעותית בשנים הקרובות.

לאחר שניהלת את דרגון קפיטל במשך שנים רבות, האם למדתם ניסיון כלשהו או שאבתם השראה תפעולית כלשהי ממנהל או קרן ספציפיים?

בדרגון קפיטל, אנו מאמינים שהדרך שלנו ייחודית ומיוחדת במינה. איננו עוקבים אחר מודל אחד של אף קרן. במקום זאת, אנו מעריכים למידה מדוגמאות מוצלחות רבות ושונות, שכן לכל קרן יש את החוזקות שלה.

לדוגמה, BlackRock היא חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם, המנהלת תיק נכסים בשווי של כ-10 טריליון דולר (כ-5% מהתמ"ג העולמי). יש להם אסטרטגיות רבות שכדאי ללמוד מהן, החל מניהול סיכונים, הרחבת פעילותם ועד אספקת מגוון רחב של מוצרים.

עם זאת, המיקוד שלנו נותר על רתימת רעיונות קולקטיביים של הצוות כדי ליצור נתיב ייחודי בנוף שוק ההון המתפתח בווייטנאם.

ידוע שאתה אוהב לקרוא ספרים. האם תוכל לשתף אותנו בספרים שהשפיעו על החשיבה והפרספקטיבה שלך על החיים?

אני קורא הרבה ספרים ונמשך אותי במיוחד לשלושה תחומים: היסטוריה, פילוסופיה-רוחניות ועולם הטבע.

ככל שהתבגרתי, כך גברה הקסם שלי לפילוסופיה אסייתית. תחומים אלה מציעים תובנות עמוקות על קיומנו ותכליתנו. בעוד שההיסטוריה מסבירה את פעולותינו ואירועינו בעבר, הפילוסופיה מעמיקה יותר, ומטילה ספק בטבענו כבני אדם ובטבע המציאות. עבורי, העולם הטבעי הוא מקור לקסם אינסופי.

חלק מהספרים האחרונים שקראתי, כמו "הרשת המורכבת של תקשורת עצים" או "החשיבות האקולוגית של פטריות", היו מאירים עיניים להפליא. הם הזכירו לי כמה אנחנו עדיין לא יודעים על כדור הארץ שלנו ועל היקום.

ככל שאנו גדלים, אנו מבינים לעתים קרובות שספרי עיון מציעים יותר מאשר סיפורת או רומנים רומנטיים. כי האמת, עם עומקה הבלתי מלוטש, תמיד מושכת ויפה יותר מכל סיפורת או רומן בעולם!

[מודעה_2]
מָקוֹר