דרך ייחודית ומסע של מעורבות עם שוק ההון הווייטנאמי.

[מודעה_1]

היזם דומיניק סקריבן: נתיב ייחודי ומסע של מעורבות עם שוק ההון הווייטנאמי

בתחילת שנת הדרקון 2024, דומיניק סקריבן, מייסד ויו"ר בכיר של דרגון קפיטל, שיתף תובנות על המסע בן 30 השנים של דרגון קפיטל, כמו גם על שאיפותיו ותוכניותיו לשנת הדרקון, כפי שמרמז שמה של הקרן.

דומיניק סקריבן, מייסד ויו"ר בכיר של דרגון קפיטל.

פגשנו את דומיניק סקריבן – דמות בריטית ידועה בשוק המניות הווייטנאמי, שכונה "בונה הגשרים שהביא הון זר לווייטנאם" – במשרדו באחד הבניינים היפים ביותר ברובע 1 (הו צ'י מין סיטי). תוך שמירה על סגנונו האמנותי, עם חולצה בדוגמאות עדינות ושיערו אסוף בקפידה בקוקו, הוא שיתף את תובנותיו, ציפיותיו לגבי השוק ואפילו את הספרים שהוא קורא כרגע...

שנת הדרקון 2024, לציון 30 שנה להיווסדה, בהחלט נושאת משמעות רבה עבור דרגון קפיטל, לא תסכים, אדוני?

שנת הדרקון משמעותית לנו מאוד משום שהקרן נקראת Dragon Capital ("דרקון" באנגלית פירושו דרקון - עורך) והשנה מציינת 30 שנה להיווסדה של Dragon Capital.

נכון לעכשיו, לדרגון קפיטל 200 עובדים, חלקם נולדו לאחר הקמת החברה. זה גרם לי להבין שאני צריך לחשוב על העתיד, על מושגים כמו "מורשת", "ירושה", "אחריות" ו"השארת חותם". השנה החדשה היא גם הזמן שבו אנו מהרהרים הכי הרבה בדברים האלה.

2022 הייתה שנה קשה ביותר עבורנו. 2023 מבטיחה יותר, אך נותרו אתגרים. בעסק שלנו, המטרה העיקרית היא לשמר משקיעים, לשכנע אותם להישאר, ובמקביל לחפש משקיעים חדשים. בשנה שעברה רכשנו כמה משקיעים חדשים, אך חלקם גם עזבו. לכן ניתן לומר ש-2024 תהיה שנה מאתגרת, אך בסך הכל, דרגון קפיטל נותרה יציבה למדי מבחינת ביצועי העסקים.

כולם מקווים שהשנה הזו תהיה שנת התאוששות.

במהלך 30 שנות פעילותה, מה הבדיל את דרגון קפיטל מקרנות השקעה אחרות בשוק?

השאלה האם קרן השקעות נחשבת מצליחה תלויה בהשגת יעדיה. יעדים אלה נמדדים באמצעות אינדיקטורים שונים. המשימה שלנו היא לעלות על כל האינדיקטורים שקבעו לקוחותינו.

היבט חשוב נוסף של השקעה הוא הפרספקטיבה ארוכת הטווח. אם מישהו רוצה להשקיע לשבוע, חודש או שניים, הוא לא צריך אותנו. הוא יכול לעשות זאת בעצמו. אלו שרוצים להשקיע למען עתיד ילדיהם, למען חינוךם , למען פרישת הוריהם או לנהל את חסכונותיהם - אלו הלקוחות שאנו מתמקדים בתמיכה בהם. ובגלל זה, אנו נושאים גם באחריות גבוהה מאוד.

אחריות לטווח ארוך פירושה גם לא לרדוף אחרי הרווחים של היום. זה נהדר להרוויח היום, אבל הימנעות מסיכונים ואסונות מחר חשובה הרבה יותר.

במהלך מגפת הקורונה, משקיעים פרטיים רבים השתתפו בשוק המניות. עם זאת, מספר המשקיעים המוסדיים ירד בהדרגה, לא רק בווייטנאם אלא גם בכלכלות מתפתחות אחרות. כיצד הגיבה דרגון קפיטל לאתגרים אלה וניצלה את ההזדמנויות הנובעות ממגמה זו?

במהלך המגפה, כאשר אנשים נשארו בבית כדי להימנע מהנגיף והושעו זמנית את עבודתם; לכולם היו סמארטפונים, יחד עם מדיניות תמיכה ממשלתית מכל רחבי העולם. גורמים אלה הזינו מגמות השקעה, מה שהוביל לעלייה חדה במספר המשקיעים הפרטיים הנכנסים לשוק.

טכנולוגיה מעניקה למשקיעים פרטיים שליטה רבה יותר על עתידם. עם יותר מידע, יש להם יותר אפשרויות בחירה, ואנשים כמונו צריכים לספק עוד יותר מידע למשקיעים.

באופן דומה, כל אחד יכול לבשל בבית, אבל לפעמים אנחנו צריכים לאכול במסעדות בחוץ כדי לקבל שירות משפים מקצועיים. אנחנו יכולים לקנות תרופות בעצמנו בבית המרקחת, אבל לפעמים אנחנו נאלצים לפנות למומחה. זה מראה ששימוש בשירותים של אנשי מקצוע מציע יתרונות רבים, שכן הם מאומנים, מנוסים, מסורים ואחראים. וכך גם לגבי השקעות; לא כל אחד יכול לנהל ולהשקיע את כספו בעצמו.

אנחנו לא יכולים להכריח אנשים להגיע אלינו, אנחנו יכולים רק לספק שירות מעולה. השנה, דרגון קפיטל חוגגת 30 שנה. במשך כ-25 שנה תמכנו בעיקר במשקיעים זרים. המשקיעים הגדולים ביותר של דרגון קפיטל הם ממשלות של מדינות אירופה ואסיה וארגונים גדולים.

בשנים האחרונות, התחלנו להיערך לתמיכה במשקיעים וייטנאמים. ל-Dragon Capital יש ארבע קרנות ספציפיות למשקיעים וייטנאמים: קרן ההשקעות DC Dynamic Securities (DCDS), קרן ההשקעות DC Dividend-Focused Equity (DCDE), קרן ההשקעות DC Bond (DCBF) וקרן ההשקעות DC Fixed Income Bond (DCIP).

בנוסף, יש לנו גם סוג השקעה מעניין נוסף: קרנות סל (ETF) - מכשיר מודרני יותר. סוג השקעה זה פופולרי מאוד בארה"ב, אירופה, סין וכו'. לדרגון קפיטל יש 3 קרנות סל, המציעות למשקיעים גמישות וגיוון בניהול תיק ההשקעות.

בנוסף, יש לנו פלטפורמה ארוכת טווח בצורת קרנות פנסיה, הזמינה הן ליחידים והן לעסקים. זה מאפשר ללקוחותינו אפשרויות שמתאימות ליעדים ולתוכניות הפיננסיות ארוכות הטווח שלהם.

האם תוכל לשתף מידע נוסף על קרן הפנסיה של דרגון קפיטל?

השקת קרן הפנסיה הראשונה בווייטנאם מציגה גם הזדמנות וגם אתגר עבור דרגון קפיטל. קרנות פנסיה הן התחייבות ארוכת טווח, הנמשכת בדרך כלל כ-20 שנה, ולכן אנו מתמקדים בבניית שירות לקוחות בר-קיימא.

נכון לעכשיו, לקרן שלנו יש כ-100,000 בעלי חשבונות, מתוכם 50,000 חשבונות פעילים. עם זאת, מספר זה מהווה רק חלק קטן מאוכלוסיית וייטנאם המונה כ-100 מיליון איש.

המטרה שלנו היא לשפר את הנגישות באמצעות האפליקציות של Dragon Capital עבור משקיעים פרטיים ועסקיים; ולהבטיח ניהול שקוף כך שהמשקיעים ידעו את מצב השקעותיהם. Dragon Capital השקיעה רבות בפלטפורמת הטכנולוגיה שלה כדי לשרת משקיעים וייטנאמים. אני מאמין שטכנולוגיה תהיה המפתח לעתיד.

לאחר שהיית מעורב בווייטנאם למעלה מ-30 שנה וידוע כ"בונה הגשרים שמביא הון זר לווייטנאם", מהן תצפיותיך על התפתחות שוק ההון של וייטנאם בשנים האחרונות ועל סיכוייו לשנים הבאות?

30 השנים האחרונות היו תקופה של היווצרות ופיתוח של שוק ההון של וייטנאם. וייטנאם התמקדה בהצגת הפוטנציאל והזדמנויות ההשקעה שלה למשקיעים זרים, בעלי ניסיון וידע במניות, אג"ח ורגולציות שוק.

במבט קדימה, אנו צופים ששוק ההון הווייטנאמי יתבגר ויהפוך לשחקן מקצועי.

וייטנאם מוכנה להפוך לחברה בוגרת בשוק ההון העולמי, ולהשיל את תדמיתה כשוק "גבולי". במילים אחרות, שוק ההון הוייטנאמי כבר אינו רק דוהר על אופניים, אלא יתבגר ויתחזק, ובסופו של דבר ירכב על אופנוע או מכונית.

התפתחות זו משקפת את שאיפתה של וייטנאם להיות מוכרת כחברה שווה, בטוחה בעצמה ומוערכת בשוק הפיננסי הבינלאומי.

למעשה, כאשר ריביות הפיקדונות יורדות, אנשים יחפשו אפיקי השקעה אלטרנטיביים, כגון נדל"ן, אג"ח, מניות, ביטוח חיים, קרנות פנסיה וכו'. זוהי מגמה טבעית, לא רק בווייטנאם, אלא בכל המדינות.

בשוק המניות הווייטנאמי יש כיום 7 מיליון חשבונות, מתוכם כ-3 מיליון פעילים. מספר זה עדיין קטן בהשוואה לאוכלוסיית העיר של וייטנאם המונה כ-40 מיליון תושבים ולאוכלוסייה הכוללת של כ-100 מיליון תושבים. דרגון קפיטל צופה כי מספר המשקיעים הפעילים יגדל משמעותית בשנים הקרובות.

לאחר שניהל את דרגון קפיטל במשך שנים רבות, האם למד או שאב השראה ממנהל קרן או קרן מסוימת כלשהי?

בדרגון קפיטל, אנו מאמינים שהדרך שלנו ייחודית ומיוחדת במינה. איננו עוקבים אחר מודל אחד של אף קרן. במקום זאת, אנו מעריכים למידה מדוגמאות מוצלחות רבות ושונות, שכן לכל קרן יש את נקודות החוזק שלה.

לדוגמה, BlackRock היא חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם, המנהלת תיק נכסים בשווי של כ-10 טריליון דולר (כ-5% מהתמ"ג העולמי). יש לה אסטרטגיות רבות שכדאי ללמוד מהן, החל מניהול סיכונים והרחבת פעילות ועד להצעת מגוון רחב של מוצרים.

עם זאת, המיקוד שלנו נותר על מינוף רעיונות קולקטיביים של הצוות כדי ליצור נתיב ייחודי בתוך שוק ההון המתפתח של וייטנאם.

ידוע שהוא נהנה לקרוא. האם יוכל לשתף כמה מהספרים שהשפיעו על חשיבתו והשקפתו על חייו?

אני קורא הרבה ספרים ונמשך אותי במיוחד לשלושה תחומים: היסטוריה, פילוסופיה ורוחניות, והעולם הטבעי.

ככל שהתבגרתי, כך גברה הקסם שלי לפילוסופיה אסייתית. תחומים אלה מציעים תובנות עמוקות על קיומנו ותכליתנו. בעוד שההיסטוריה מסבירה את מעשינו ואירועינו בעבר, הפילוסופיה מעמיקה יותר, ומטילה ספק בטבע האנושות ובמהות המציאות. עבורי, העולם הטבעי הוא מקור לקסם אינסופי.

חלק מהספרים שקראתי לאחרונה, כמו הספר "רשתות התקשורת המורכבות בין עצים" או "החשיבות האקולוגית של פטריות", מציעים תובנות מדהימות באמת. הם מזכירים לנו שעדיין יש כל כך הרבה שאנחנו לא יודעים על כדור הארץ ועל היקום.

ככל שאנו מתבגרים, אנו מבינים לעתים קרובות שספרי עיון מציעים יותר מרומנים בדיוניים או רומנטיים. כי האמת, עם עומקה הבלתי מעוטר, תמיד מרתקת ויפה יותר מכל יצירה בדיונית או רומן בעולם!

[מודעה_2]
מָקוֹר