מודאגים מפרויקטים של נדל"ן ש"יגנזו" אם החוב הרע יגדל?

זוהי דאגתו של מר לה הואנג צ'או - יו"ר איגוד הנדל"ן של הו צ'י מין סיטי, בסמינר "טיפול בחובות אבודים: מהו הפתרון ההרמוני?", שאורגן על ידי עיתון טיאן פונג, ב-27 במאי.

מר וו הונג טאנג, סגן המנכ"ל של קבוצת DKRA, אמר כי נכון למאי, אשראי הנדל"ן בווייטנאם הגיע ליותר מ-1.56 מיליון מיליארד וייטנאם דונג, עלייה של כ-260,000 מיליארד וייטנאם בהשוואה לסוף השנה שעברה, עלייה של 20%. אם צמיחת האשראי של המערכת כולה תעמוד ביעד של 16% השנה, סך חוב הנדל"ן עשוי להגיע ל-3.8-3.9 מיליון מיליארד וייטנאם דונג. עם זאת, האשראי עדיין זורם בעיקר לעסקי נדל"ן, בעוד שאנשים אינם מעוניינים ללוות לרכישת בתים עקב מחירים גבוהים.

ראוי לציין כי יחס החובות הרעים במגזר הנדל"ן עולה במהירות. נתונים סטטיסטיים מראים כי סך החובות הרעים של 27 בנקים רשומים עלה על 265,000 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 18.5% באותה תקופה.

"עסקי נדל"ן עומדים בפני מצב של 'חצי שמחה, חצי דאגה'. ריביות ההלוואות ירדו ביותר מ-2 נקודות אחוז בהשוואה לסוף 2023, מה שמסייע בהורדת עלויות ההון. לידתה של חבילת אשראי של 120 מיליארד דונג וייטנאמי לדיור ציבורי ומדיניות תמיכה באשראי מבנק המדינה. עם זאת, קשיים רבים עדיין מכבידים על עסקים, תנאי ההלוואות מחמירים יותר ויותר, במיוחד בהקשר של חולשה בדוחות הכספיים של חברות רבות", אמר מר וו הונג טאנג.

Lo dự bán bất động sản — בהקשר של גידול בחובות אבודים, לדברי עסקים, בנקים רבים נוטים להיות זהירים יותר ויותר, מקבלים רק נדל"ן כבטוחה, ואינם גמישים עם נכסים אחרים כמו מניות או זכויות קניין...

מר לה הואנג צ'או הודה כי מצב החובות הגרועים בנדל"ן הופך מסובך יותר ויותר, ומשפיע רבות על יציבות השוק הפיננסי ועל בריאותם של עסקים. ללא פתרון מקיף ופורץ דרך, סדרה של פרויקטים לא גמורים תמשיך להיות "נדחים", מה שיוביל לתגובת שרשרת של השלכות על בנקים, משקיעים ועובדים.

"התמודדות עם חובות אבודים אינה רק לגביית חובות, אלא גם הזדמנות להבראת השוק. מומלץ שהממשלה תשקול הנפקת מנגנון מיוחד לטיפול בחובות אבודים באופן דרסטי וסינכרוני. פרויקטים רבים בעלי ערך רב תקועים בספירלה של הליכים וסכסוכים משפטיים, מה שמקשה על בנקים לעקל ולעסקים לבצע ארגון מחדש. יש צורך לשכלל את המסגרת המשפטית לטיפול בנכסים מובטחים בצורה שקופה, תוך קיצור תהליך העיקול, לרבות באמצעות מכרזים פומביים או העברות פרויקטים", אמר מר לה הואנג צ'או.

לדברי מומחי פולברייט, בעת השלמת חוק מוסדות האשראי, יש למצוא איזון בין זכותו של הבנק לתפוס נכסים לבין זכויות הקניין של הלווה.

איזון זה חייב להתבסס על עקרונות הכוללים: הגדלת כיסוי הסיכונים עבור בנקים, הפחתת עלויות הון עבור לווים ושיפור הגישה לאשראי עבור המשק .

ד"ר דו ת'יען אן טואן - בית הספר למדיניות ציבורית וניהול ע"ש פולברייט, ציין כי חוב אבוד זה, המכונה גם "קריש דם", נמשך משנה לשנה, וגורם נזק לבנקים ולאנשים עם נכסים משועבדים.

נכסים מוקפאים, נתפסים, אטומים, וברור שלא ניתן להשתמש בהם לשום דבר, אינם יכולים לייצר רווח, מה שגורם לבזבוז. במהלך תקופת 2017-2023, החלטה 42/2017/QH14 בנושא פיילוט להסדר חובות אבודים של מוסדות אשראי פתחה מנגנון מיוחד שנועד לסייע למוסדות אשראי לטפל בנכסים בצורה מהירה ויעילה יותר.

"עם זאת, כאשר ההחלטה תפוג בסוף 2023, המערכת המשפטית תיפול מיד למצב של היעדר מנגנון טיפול יעיל. יש צורך להכשיר את הצלחות החלטה 42 כדי להבטיח את זכותו של הבנק לתפוס נכסים באופן חוקי וגם להבטיח שזכויות הקניין של הלווה יוגנו", אמר מר דו ת'יאן אן טואן.

מקור: https://nld.com.vn/lo-du-an-bat-dong-san-dap-chieu-neu-no-xau-gia-tang-196250527143612139.htm