בנקים מרחיבים מערכות אקולוגיות, מונעים התפשטות סיכונים

זהב ונכסי קריפטו הם שתי "זירות" חדשות שהבנקים מכוונים אליהן. בעבר, המערכת האקולוגית הבנקאית הייתה פתוחה מאוד לתחומי ניירות ערך, ניהול קרנות, ביטוח, מסחר בחוב וכו'.

בנקאות השקעות הולכת וגדלה.

צו 232/2025/ND-CP על ניהול שוק הזהב ייכנס לתוקף ב-10 באוקטובר. בנקים רבים מתכוננים להצטרף למגרש המשחקים הזה.

מר פאם קוואנג טאנג, סגן המנהל הכללי של הבנק הטכנולוגי והמסחרי של וייטנאם ( Techcombank ), אמר כי לאחר פרסום צו החוזר המנחה 232, Techcombank יבקש מיד אישור מבנק המדינה של וייטנאם (SBV) להשתתף בייבוא ​​זהב גולמי ובייצור מטילי זהב.

הבנק חיפש שותפים בינלאומיים לייבוא ​​זהב גולמי, מחקר וייצור מטילי זהב תחת המותג Techcombank, והכנת מתקנים מקומיים כגון משאבי אנוש, מחסנים, תהליכי יבוא-אספקה ​​ומערכות הפצה. בנוסף לערוץ הסניפים, הבנק שואף גם לפתח פלטפורמה דיגיטלית כדי שאנשים יוכלו לקנות ולמכור זהב באינטרנט.

באופן דומה,ACB ממתינה גם לחוזר המנחה את צו 232 לרישום לייצור ומסחר של מטילי זהב.

נכון לעכשיו, ישנם 8 בנקים המוסמכים לייצר מטילי זהב, ביניהם: Vietcombank, VPBank, Techcombank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank ו-ACB (כולם עם הון ראשי של מעל 50,000 מיליארד דונג וייטנאמי). בוודאי שלא רק Techcombank או ACB רוצים להצטרף למשחק הזה.

לא רק בזהב, בנקים משתתפים באופן פעיל גם במרוץ להקמת בורסות נכסי קריפטו. עד סוף ספטמבר 2025, סדרה של בנקים הופיעו בחברות מניות משותפות של בורסות נכסי קריפטו, ביניהן: LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), MB (חתם על מזכר הבנות לשיתוף פעולה טכני עם Dunamu - מפעילת Upbit, פלטפורמת המטבעות הקריפטוגרפיים הגדולה ביותר בקוריאה).

בעבר, בנקים הרחיבו ללא הרף את המערכת האקולוגית שלהם, והתחרו על הקמת חברות בנות בתחומי ניירות ערך, ביטוח, מסחר בחוב, ניהול קרנות וכו'. בנקים רבים כמו MB, HDBank ו-VPBank הכריזו לפעול במסגרת מודל קבוצתי כדי לנהל את המערכת האקולוגית המגוונת יותר ויותר הזו.

מר לו טרונג תאי, יו"ר מועצת המנהלים של MB, אמר כי בשנתיים האחרונות, הבנק יישם מנגנון ניהול מכוון תאגידי והביא לתוצאות ברורות, המשתקפות בעלייה החזקה בתוצאות העסקיות של החברות החברות בו.

לדברי ראשי הבנק, כיום, החברות החברות תורמות כ-9% לרווח הכולל של הקבוצה. בהסבירם את הסיבה להשתתפות במגזר הנכסים הדיגיטליים, אמרו ראשי הבנק שזה בלתי נמנע כדי של-33 מיליון הלקוחות הנוכחיים יהיו אפשרויות מלאות, לא רק עצירה בשירותי בנקאות, אלא גם התרחבות למימון תעודות, מניות, אג"ח... ומעבר לכיוון נכסים דיגיטליים.

מניעת העברת סיכונים לבנק האם

אם בעבר, הכנסות הבנקים הגיעו בעיקר מפעילות בנקאות מסחרית (כאשר העסק העיקרי היה הלוואות), בשנים האחרונות, מגזר בנקאות ההשקעות צמח והיווה חלק גדול מהכנסותיהם ורווחיהם של הבנקים.

ככל שהמערכת האקולוגית גדולה יותר, כך עסקי הבנק יעילים יותר, אך גם הסיכונים גדלים. נכון לעכשיו, מספר חברות הבת הרשמיות של בנקים רבים עומד על 4-5 יחידות בלבד, אך במציאות, מספר החברות הקשורות גדול מאוד. בנקים מציעים מוצרים ושירותים באמצעות חברות אלו והסיכונים הפוטנציאליים מכאן אינם קטנים.

לפי תצפיותינו, בשוק, בנקים משיקים עשרות מוצרים הדומים לפיקדונות חיסכון, ומשתפים פעולה עם צדדים שלישיים כגון חברות מסחר בחובות וחברות ניהול נכסים. חברות אלו מוצגות לעתים קרובות כ"חצר האחורית" של הבנק, אך מבחינה משפטית הן אינן קשורות. לכן, אם מתרחשים סיכונים, הבנק אינו אחראי מבחינה משפטית.

סדרה של אירועים הקשורים לביטוח או לאג"ח בשנים האחרונות מראים גם את רמת הסיכון של מוצרי השקעה הקשורים לחברות בנות או חברות במערכת הבנקאית. קריסת SCB היא דוגמה אופיינית לכך.

לכן, יחד עם התרחבות המערכת האקולוגית הבנקאית, חיוני למנוע התפשטות סיכונים מחברות בנות לבנקים האם. זוהי גם אחת הסיבות לכך שבנק המדינה של וייטנאם מנסח חוזר המסדיר את ההליכים לזיהוי, הערכה, מניעה והגבלת סיכונים מערכתיים במגזר המוניטרי, הבנקאי והפיננסי.

על פי נתוני בנק המדינה, מוסדות אשראי נוטים כיום להרחיב את היקף פעילותם ולגוון את מוצריהם ושירותיהם על ידי הקמת חברות בנות הפועלות בתחומי הביטוח, הליסינג המימוני, ניירות ערך, ייעוץ השקעות והקמת קרנות השקעה. דבר זה מגביר את הקישוריות ואת רמת פיזור הסיכונים במערכת הבנקאית והפיננסית, ובמיוחד את האפשרות של פיזור סיכונים מחברות בנות לחברות אם אם לא מנוטרים ומזוהים במלואם.

בפרט, מערכת היחסים הקרובה אך העמומה בין חברות האם לחברות הבת יוצרת גם תנאים נוחים להונאות פיננסיות. אם לא יבוצע פיקוח הדוק או זיהוי מיידי על ידי סוכנויות ניהול, הדבר עלול להוביל לקריסת המערכת הפיננסית, ולגרום להשפעות חמורות וארוכות טווח על בריאות הכלכלה.

מקור: https://baodautu.vn/ngan-hang-mo-rong-he-sinh-thai-ngan-rui-ro-lan-truyen-d406191.html