קרן השקעות אמריקאית מתכננת להשקיע 250 מיליון דולר במסן באפריל

מסאן אמר כי ביין קפיטל, קרן פרייבט אקוויטי אמריקאית המנהלת כ-180 מיליארד דולר, תשלים השקעה של 250 מיליון דולר בחברה ב-22 באפריל.

לפי קבוצת מסאן (MSN), התנאים נותרו זהים לאלו של ההסכם מאוקטובר 2023.

זוהי השקעה בהון עצמי בצורת מניות בכורה להמרה של דיבידנד, המונפקות במחיר של 85,000 דונג וייטנאמי ויומרו למניות רגילות ביחס של 1:1. שיעור הדיבידנד הקבוע הוא 0% במשך 5 השנים הראשונות. החל מהשנה השישית, שיעור הדיבידנד הקבוע הוא 10% לשנה. בשנה העשירית ממועד ההנפקה, מניות בכורה אלו יומרו באופן חובה למניות רגילות.

"מדובר בעסקת השקעה במניות, ללא מבנה גידור מחירים או הלוואת מניות שמובילה למכירת מניות MSN לשוק במועד ההנפקה. מבנה ההשקעה נועד להבטיח את האינטרסים של בעלי המניות הקיימים", הדגיש דירקטוריון החברה.

מסאן אמר כי רשות ניירות הערך של המדינה קיבלה מהחברה תיק מלא בנוגע להנפקה פרטית של מניות דיבידנד בכורה להמרה. זהו הצעד האחרון הנדרש על פי התקנות משני הצדדים להשלמת העסקה.

לביין קפיטל, שהוקמה בשנת 1984, יש היסטוריה ארוכה של השקעות לתמיכה בצמיחה ובניהול של קבוצות קמעונאיות צרכניות באסיה, כולל השקעות בשוואן ובקארבר קוריאה. לדברי מסאן, העסקה מדגימה את אמון המשקיע בסיפור הצמיחה של שוק הצריכה בווייטנאם, כמו גם את יכולתה של מסאן לממש את ההזדמנות לשרת 100 מיליון צרכנים מקומיים.

מסאן אמר כי הזרמת ההון של 250 מיליון דולר תחזק את משאביה, תגדיל את הנזילות כדי לעמוד בכל התחייבויותיה הפיננסיות, ותספק לחברה גמישות ליישם יוזמות אסטרטגיות. בעבר, החברה מסרה כי היא מתמקדת בהפחתת שיעור העסקים שאינם עסקי הליבה, הגדלת הנזילות והשגת יחס חוב נטו ל-EBITDA בר-קיימא מתחת לפי 3.5.

השנה, מאסן צופה שעסקי הצריכה שלה יחזרו למסלול צמיחת הרווחים שלהם הודות להתאוששות השוק הכללי. החברה שואפת להכנסה נטו מאוחדת של 84,000-90,000 מיליארד דונג וייט, עלייה של 7-15% לעומת התקופה המקבילה בשנת 2023. באשר לרווח הליבה לאחר מס לפני הקצאה לבעלי מניות מיעוט, הוא צפוי להגיע ל-2,290-4,020 מיליארד דונג וייט, עלייה של יותר מ-17% וכפליים בהשוואה לשנת 2023, בהתאמה, בהתאם לתנאים המקרו-כלכליים.

סידהרתה

מָקוֹר