वीसीसीआई ने ऋण ब्याज व्यय की 30% की अधिकतम सीमा को नियंत्रित करने वाले विनियमन में संशोधन के प्रस्ताव पर टिप्पणी की

वियतनाम वाणिज्य एवं उद्योग महासंघ (वीसीसीआई) ने संबंधित पक्ष लेनदेन वाले उद्यमों के लिए कर प्रबंधन पर डिक्री 132/2020/एनडी-सीपी को संशोधित करने और पूरक करने के प्रस्ताव पर राय मांगने के लिए वित्त मंत्रालय के आधिकारिक डिस्पैच को लिखित रूप में जवाब दिया है।

बैंकों और ग्राहकों के बीच संबंध और ब्याज लागत

डिक्री 132 के अनुच्छेद 5.2.डी में प्रावधान है कि संबंधित पक्षों में वह मामला शामिल है जहाँ कोई बैंक किसी उद्यम को ऋण देता है यदि ऋण उसके पूंजी अंशदान के 25% और ऋण लेने वाले उद्यम के मध्यम एवं दीर्घकालिक ऋण के 50% से अधिक से लिया गया हो। कई वियतनामी उद्यम, विशेष रूप से बुनियादी ढाँचे और औद्योगिक उत्पादन क्षेत्रों में कार्यरत उद्यम, मध्यम एवं दीर्घकालिक बैंक ऋणों के उच्च अनुपात के कारण इस मामले में आते हैं। ऐसे मामले में, इन उद्यमों और बैंक को संबंधित पक्ष माना जाता है और उन्हें डिक्री 132 लागू करनी होगी।

डिक्री 132 का अनुच्छेद 16.3.a यह निर्धारित करता है कि संबंधित पक्षों का ब्याज व्यय उद्यम के EBITDA के 30% से अधिक नहीं होना चाहिए। यह प्रावधान 30% की एक निश्चित दर लागू करता है, जबकि उद्यमों को अन्य प्रकार के लेन-देनों की तरह इस व्यय को आर्म्स लेंथ सिद्धांत के अनुसार सिद्ध करने की अनुमति नहीं है। दूसरे शब्दों में, ऐसे मामलों में भी जहाँ उद्यम का ब्याज व्यय सामान्य बाजार स्तर की तुलना में पूरी तरह से सामान्य है और पक्ष लाभ हस्तांतरित करने के लिए ब्याज दरों को ऊपर या नीचे करने के कोई संकेत नहीं दिखाते हैं, करों की गणना करते समय उचित व्यय दर्ज नहीं किए जा सकते हैं।

2022 के अंत और 2023 की शुरुआत में, व्यापक आर्थिक उतार-चढ़ाव के कारण, बाज़ार में ब्याज दरों में तेज़ी से वृद्धि हुई। इसके कारण कई व्यवसायों का ब्याज व्यय 30% से भी ज़्यादा बढ़ गया। व्यवसायों को अभी भी 30% से अधिक ब्याज व्यय के लिए बैंक को भुगतान करना होगा, लेकिन करों की गणना करते समय इसे कटौती योग्य व्यय नहीं माना जाता है। कई व्यवसायों ने वीसीसीआई को बताया कि बैंकों को दिए जाने वाले ब्याज व्यय में तेज़ वृद्धि के कारण उन्हें भारी नुकसान हुआ, लेकिन फिर भी उन्हें राज्य को कॉर्पोरेट आयकर का भुगतान करना पड़ा।

प्रस्तुतीकरण में, वित्त मंत्रालय ने अनुच्छेद 5.2.घ में संशोधन का प्रस्ताव रखा है ताकि संबद्ध संबंधों के निर्धारण को बाहर रखा जा सके, जब ऋण संस्थान उधार लेने वाले उद्यम के प्रबंधन, नियंत्रण, पूंजी अंशदान या निवेश में भाग नहीं लेता है या किसी अन्य पक्ष द्वारा संयुक्त रूप से प्रबंधित, नियंत्रित या पूंजी अंशदान नहीं किया जाता है। यह संशोधन अनुच्छेद 5.1 के अनुरूप है ताकि संबद्ध संबंधों की प्रकृति को और अधिक स्पष्ट रूप से परिभाषित किया जा सके और उपर्युक्त कमियों को दूर करने में मदद मिलेगी।

हालाँकि, यह दृष्टिकोण सभी मामलों को हल नहीं करेगा। ऐसे मामले में जहाँ दोनों पक्षों, बैंक और उधार लेने वाले उद्यम, के बीच प्रबंधन, नियंत्रण और पूंजी योगदान का संबंध है, लेकिन सामान्य बाजार स्तर के अनुरूप ब्याज दर वाले ऋण लेनदेन को अभी भी 30% की सीमा द्वारा नियंत्रित किया जाएगा। यह वास्तव में डिक्री 132 के मूल लक्ष्य के अनुरूप नहीं है, जो कि हस्तांतरण मूल्य निर्धारण को रोकना है। उपरोक्त मामले में, दोनों पक्षों ने ब्याज दर (ऋण लेनदेन की कीमत) को हस्तांतरण मूल्य निर्धारण में नहीं बदला, लेकिन इस लेनदेन ने अभी भी स्वतंत्र लेनदेन (हाथ की लंबाई) के सिद्धांत का पालन किया। स्वतंत्र लेनदेन के सिद्धांत को संतुष्ट करने वाले लेनदेन में 30% से अधिक ब्याज व्यय की गणना की अनुमति नहीं देना अनुचित है।

इसलिए, यह अनुशंसा की जाती है कि मसौदा तैयार करने वाली एजेंसी डिक्री 132 के अनुच्छेद 16.3 में संशोधन पर विचार करे ताकि उद्यमों को यह साबित करने की अनुमति मिल सके कि उनके ऋण लेनदेन स्वतंत्र लेनदेन के सिद्धांत के अनुसार हैं। इसके लिए उन्हें अन्य ऋण लेनदेन और/या बाजार में ब्याज दर के स्तर के साथ तुलना करने हेतु दस्तावेज़ों की घोषणा और संकलन करना होगा। यदि यह लेनदेन स्वतंत्र लेनदेन के सिद्धांत के अनुसार है, तो उद्यम सभी कर योग्य खर्चों में कटौती का हकदार है, भले ही ये खर्च EBITDA के 30% से अधिक हों। VCCI के शोध के अनुसार, दुनिया के कुछ देश भी इस सिद्धांत को लागू करते हैं।

प्रभावी तिथि

जैसा कि ऊपर विश्लेषण किया गया है, 2022 के अंत और 2023 की शुरुआत में बाजार में ब्याज दरों में तेज वृद्धि के कारण कई व्यवसायों को 2022 और 2023 की कर गणना अवधि में कठिनाइयों का सामना करना पड़ा है। इसलिए, यदि संशोधित नियम डिक्री पर हस्ताक्षर होने के बाद प्रभावी होते हैं, तो उपरोक्त व्यवसायों को अभी भी अनुचित कर दायित्वों को वहन करना होगा।

वीसीसीआई ने प्रस्ताव दिया कि मसौदा तैयार करने वाली एजेंसी दस्तावेज़ की पूर्वव्यापी वैधता के प्रावधान का अध्ययन करे और इसे 2022 की कर अवधि से लागू करने की अनुमति दे। यह पूर्वव्यापी प्रावधान कानूनी दस्तावेज़ों के प्रख्यापन संबंधी कानून का उल्लंघन नहीं करता क्योंकि यह व्यवसायों और लोगों के लिए नए या भारी दायित्व नहीं बनाता।

घरेलू लेनदेन पर ब्याज व्यय की अधिकतम सीमा पर विनियमन लागू करने से कर दर में कोई अंतर नहीं होता है

डिक्री 132 का अनुच्छेद 19.1 उन मामलों में स्थानांतरण मूल्य निर्धारण दस्तावेज़ घोषित करने और तैयार करने की बाध्यता से छूट देता है जहाँ संबंधित पक्ष केवल वियतनाम में आयकर का भुगतान करते हैं और कर दरों में कोई अंतर नहीं है। यह प्रावधान उचित है क्योंकि कर दरों में अंतर के बिना दो घरेलू उद्यमों के बीच स्थानांतरण मूल्य निर्धारण के लिए कोई विशेष प्रोत्साहन नहीं है। हालाँकि, अनुच्छेद 19.1 डिक्री के अनुच्छेद 16.3.a में निर्धारित ब्याज व्यय की सीमा पर लागू नहीं होता है। दूसरे शब्दों में, ऐसे मामलों में जहाँ दो घरेलू संबद्ध उद्यम, जिनकी कर दरों में कोई अंतर नहीं है, एक-दूसरे के साथ व्यापार करते हैं, अन्य लेनदेन डिक्री 132 द्वारा बाध्य नहीं हैं, लेकिन ऋण लेनदेन ब्याज व्यय की सीमा के अधीन है।

ऐसा अनुमान है कि अनुच्छेद 16.3 में विशुद्ध रूप से घरेलू लेनदेन के लिए उधार लेने की लागत को सीमित करने का उद्देश्य उद्यमों की "कम पूँजी" की स्थिति से निपटना है। कम पूँजी को सीमित करने से वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने में मदद मिलती है, जिससे बड़े उद्यमों द्वारा अत्यधिक उधार लेने, सुरक्षा अनुपात सुनिश्चित न करने और अप्रत्याशित उतार-चढ़ाव होने पर आसानी से तरलता खोने जैसी स्थिति से बचा जा सकता है। हालाँकि, यह विनियमन तर्कसंगतता सुनिश्चित नहीं करता है, जिससे वियतनामी उद्यमों, विशेष रूप से बड़े उद्यमों पर कई नकारात्मक प्रभाव पड़ते हैं, विशेष रूप से निम्नलिखित।

सबसे पहले, वियतनाम में “कम पूंजी” की स्थिति वास्तव में हो रही है, लेकिन विकासशील देशों में औद्योगीकरण के नए चरण में यह सामान्य और आवश्यक है।

प्रारंभिक औद्योगिक देशों में, विकास का चालक तकनीकी विकास पर बहुत अधिक निर्भर करता है। यह विकास मॉडल उच्च जोखिम वाला होता है, इसलिए व्यवसाय अक्सर शेयर जारी करके (इक्विटी बनाकर) जोखिम साझा करना चाहते हैं। इन देशों के वित्तीय बाजारों की पारदर्शिता भी निवेशकों को शेयर खरीदने और व्यवसायों के साथ जोखिम साझा करने के लिए तैयार करती है। इसलिए, विकसित, प्रारंभिक औद्योगिक देशों में व्यवसायों की पूंजी संरचना में अक्सर उच्च इक्विटी अनुपात और कम ऋण पूंजी होती है। इसके विपरीत, विकासशील, देर से औद्योगिक देशों में, विकास का चालक पूंजी संचय और अधिक लचीले प्रबंधन के आधार पर उत्पाद लागत को कम करने की क्षमता पर बहुत अधिक निर्भर करता है। ऐसा करने के लिए, व्यवसायों को कॉर्पोरेट प्रशासन क्षमता को मजबूत करने के लिए ऋणों और उधारदाताओं की सहायता पर बहुत अधिक निर्भर रहना पड़ता है, जिससे लागत कम करने में मदद मिलती है। वित्तीय बाजारों में पारदर्शिता की कमी के साथ-साथ, देर से औद्योगिक देशों की फर्में प्रारंभिक औद्योगिक देशों की फर्मों की तुलना में उधार ली गई पूंजी पर अधिक निर्भर करती हैं।

वियतनाम औद्योगीकरण की प्रक्रिया में एक देश है। वियतनाम के बुनियादी ढाँचे और औद्योगिक उत्पादन क्षेत्र के उद्यम अंतर्राष्ट्रीय बाजार में प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए लागत कम करने का प्रयास कर रहे हैं। देश के औद्योगीकरण की प्रक्रिया को गति देने के लिए वियतनामी उद्यमों के लिए घरेलू बैंकों से ऋण पर निर्भर रहना अपरिहार्य और आवश्यक है। इसलिए, वियतनाम के संदर्भ में विकसित देशों के पूंजी-विरोधी नियमों के अनुप्रयोग पर अधिक सावधानी से विचार करने की आवश्यकता है।

दूसरा, उधार लेने की लागत को सीमित करने वाला विनियमन घरेलू आर्थिक समूहों के गठन पर नकारात्मक प्रभाव डालता है। यह प्रभाव निजी आर्थिक विकास पर केंद्रीय कार्यकारी समिति के 2017 के संकल्प 10-NQ/TW की नीति के विरुद्ध है। संकल्प में स्पष्ट रूप से मार्गदर्शक दृष्टिकोण इस प्रकार बताया गया है: "बहु-स्वामित्व वाले निजी आर्थिक समूहों के गठन और राज्य-स्वामित्व वाले आर्थिक समूहों में निजी पूँजी योगदान को प्रोत्साहित करना, जिसमें क्षेत्रीय और वैश्विक उत्पादन नेटवर्क और मूल्य श्रृंखलाओं में भागीदारी की क्षमता हो।"

इस तरह के नियमन से निजी आर्थिक समूहों के गठन पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ेगा और साथ ही निजी आर्थिक समूहों को जोखिम भरे क्षेत्रों में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित किया जाएगा। आमतौर पर, जब कोई समूह किसी बड़े पैमाने की उत्पादन परियोजना जैसे जोखिम भरे क्षेत्र में निवेश करना चाहता है, तो समूह की मूल कंपनी बैंक से उधार लेती है और फिर सहायक कंपनी को उधार देती है। यह एक संबद्ध लेनदेन है और ब्याज व्यय सीमा संबंधी नियमन से प्रभावित होता है।

इन कारणों से, यह अनुशंसा की जाती है कि मसौदा तैयार करने वाली एजेंसी अनुच्छेद 16.3 और अनुच्छेद 19.1 के प्रावधानों में संशोधन करे, ताकि समान कर दर वाले घरेलू उद्यमों के बीच संबंधित लेनदेन के लिए ब्याज व्यय को सीमित करने संबंधी विनियमों को पूरा करने के दायित्व से छूट मिल सके।

इससे पहले, हो ची मिन्ह सिटी रियल एस्टेट एसोसिएशन (HoREA) ने वित्त मंत्रालय और प्रधानमंत्री से 30% की अधिकतम सीमा को हटाने के लिए डिक्री 132 में संशोधन करने की मांग की थी, क्योंकि उनका मानना ​​था कि यह विनियमन अनुचित था और इससे उद्यमों के निवेश, उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधियों की तस्वीर ईमानदारी से, पूरी तरह और तुरंत प्रतिबिंबित नहीं होती थी।

इसके साथ ही, HoREA ने कहा कि इससे उन व्यवसायों के वैध और कानूनी हितों को नुकसान पहुंच सकता है जो ईमानदारी और सच्चाई से व्यापार करते हैं और कानून का पालन करते हैं।

इसके अतिरिक्त, इस एसोसिएशन ने डिक्री 132 के अनुच्छेद 16 के खंड 3 में संशोधन और अनुपूरण का भी प्रस्ताव रखा है, ताकि यह केवल संबंधित लेनदेन वाले विदेशी उद्यमों पर लागू हो और वैश्विक न्यूनतम कर लागू न हो, तथा संबंधित लेनदेन वाले घरेलू उद्यमों पर लागू न हो।

टीएम

स्रोत: https://www.nguoiduatin.vn/vcci-gop-y-ve-de-xuat-sua-quy-dinh-khong-che-tran-chi-phi-lai-vay-30-a639189.html