Bank-bank kecil semakin sulit bersaing

Sektor investasi berkembang, dan bank semakin terdiferensiasi.

Sehubungan dengan riset yang dilakukan oleh Bank Negara Vietnam (SBV) untuk mendirikan bursa emas, Techcombank baru-baru ini mengumumkan rekrutmen untuk posisi Pedagang Emas Senior. Sebelumnya, para pimpinan bank juga menyatakan bahwa mereka sedang mempersiapkan pencarian mitra, personel, gudang, fasilitas, dan sebagainya untuk berpartisipasi di pasar emas.

Menurut para pemimpin Techcombank, bank ini dan Techcombank Securities Company (TCBS) memiliki kapasitas yang cukup untuk mengoordinasikan penerapan dan pengoperasian lantai perdagangan emas terpusat berkat pengalaman luas dalam membangun dan mengoperasikan pusat perdagangan; teknologi yang kuat dan infrastruktur keuangan-perbankan; kapasitas untuk mengelola status dan mengoordinasikan produk komoditas...

ACB juga ingin bergabung dalam permainan emas, dengan menyatakan bahwa bank ini telah berpengalaman dalam mendirikan Pusat Perdagangan Emas ACB di masa lalu, dan juga merupakan anggota Bursa Emas & Komoditas Dubai pada tahun 2009. Oleh karena itu, ACB merekomendasikan agar, selain lantai perdagangan emas fisik, lebih banyak arah investasi melalui sertifikat dana ETF (EFT Emas) untuk menarik dan mengkonversi emas fisik menjadi uang.

Berdasarkan peta jalan Bank Negara Vietnam, proyek percontohan pendirian bursa emas di Vietnam akan dibagi menjadi tiga tahap. Tahap pertama akan membentuk lantai perdagangan emas fisik, dan tahap berikutnya akan dilengkapi dengan produk derivatif tambahan.

Namun, menurut Bapak Bui Hoang Hai, Wakil Ketua Komisi Sekuritas Negara, undang-undang saat ini memungkinkan Vietnam untuk segera meluncurkan dua produk: derivatif emas dan reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) emas. Derivatif emas membantu bisnis melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga dan memenuhi kebutuhan spekulatif yang sah, sementara ETF emas melayani kebutuhan masyarakat akan penyimpanan yang aman.

Saat ini, terdapat 8 bank yang memenuhi syarat untuk mendapatkan lisensi produksi emas batangan: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank, dan ACB. Kelompok bank umum gabungan milik negara (BIDV, Vietcombank, VietinBank, dan Agribank) belum memberikan komentar mengenai strategi mereka untuk berpartisipasi di pasar emas, tetapi keempat bank tersebut memiliki banyak rekomendasi terkait impor, produksi, dan perdagangan emas.

BIDV juga merekomendasikan agar Bank Negara menerbitkan dokumen yang memandu pembelian dan penjualan emas di rekening luar negeri untuk menyeimbangkan status.

Selain menjadi arena bermain emas, bank-bank juga aktif berpartisipasi dalam perlombaan untuk mendirikan bursa aset kripto. Pada akhir September 2025, sejumlah bank muncul di perusahaan saham gabungan bursa aset kripto, termasuk LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), dan MB (yang telah menandatangani nota kesepahaman kerja sama teknis dengan Dunamu - operator Upbit, platform mata uang kripto terbesar di Korea).

Jika bursa emas dan aset kripto terbentuk, banyak bank akan mengalami peningkatan pendapatan yang signifikan dari kedua kanal investasi aset ini. Dengan kata lain, bank yang berhasil berpartisipasi dalam bursa emas dan aset kripto akan memiliki keuntungan dalam hal diversifikasi ekosistem, menarik dan mempertahankan nasabah, meningkatkan modal, serta meningkatkan pendapatan dan laba.

Bank-bank kecil semakin sulit bersaing

Mereka tidak hanya menghadapi persaingan ketat di sektor jasa ketika ekosistemnya sulit "bersaing" dengan bank-bank besar, bahkan di bidang peminjaman dan mobilisasi tradisional, bank-bank kecil semakin kesulitan.

Menurut FiinRatings, saat ini, bank-bank besar mendapat keuntungan dari sumber simpanan yang lebih stabil dan akses yang baik ke pasar obligasi, sementara juga mendapat keuntungan dari berkurangnya ketentuan wajib, yang membantu meningkatkan likuiditas dan mengurangi biaya mobilisasi.

Sementara itu, bank komersial yang lebih kecil menghadapi persaingan ketat untuk pendanaan dan biaya pendanaan grosir yang lebih tinggi, yang memaksa mereka untuk memperpanjang jatuh tempo pendanaan dan mengelola dengan cermat saldo aset-liabilitas mereka untuk mematuhi pagu 30% pada modal jangka pendek untuk pinjaman jangka menengah dan panjang, sambil mempertahankan margin keuntungan yang wajar.

Statistik FiinRatings menunjukkan bahwa peringkat kredit bank pada paruh pertama tahun ini menunjukkan diferensiasi yang semakin jelas dalam kualitas kredit bank. Bank-bank dengan kapasitas modal yang kuat terus mengonsolidasikan posisinya, sementara bank-bank dengan kapasitas modal terbatas dan kapasitas mobilisasi yang lemah berada di bawah tekanan untuk menurunkan kualitas kredit.

Diproyeksikan bahwa pada periode 2025-2026, diferensiasi akan semakin nyata jika kondisi makro memburuk. Bank-bank kecil dengan modal inti Tier 1 yang rendah, utang macet yang tinggi, rasio cakupan yang lemah, dan ketergantungan yang tinggi pada pendanaan antarbank akan menghadapi risiko melemahnya kualitas aset dan kebutuhan pencadangan yang lebih tinggi. Saat ini, rasio cakupan utang macet kelompok bank kecil sangat rendah, mencerminkan penyangga yang lebih lemah terhadap guncangan kredit di sektor swasta.

Mulai akhir tahun 2025, persyaratan modal Basel III dan penghapusan batas kredit akan menciptakan diferensiasi yang semakin jelas antarbank. Khususnya, bank dengan skala dan kapasitas modal besar akan memperluas pangsa pasar, sementara bank kecil perlu mengatur pertumbuhan untuk menyeimbangkan modal, laba, dan kualitas aset.

Sementara itu, analis VIS Rating juga memperingatkan adanya diferensiasi yang kuat di sektor perbankan. Akibatnya, banyak bank kecil akan berada di bawah tekanan besar akibat tingginya biaya kredit, yang mengakibatkan terkikisnya laba dan menurunnya daya saing.

Likuiditas tetap menjadi tantangan utama, terutama bagi bank-bank kecil. Sementara bank-bank besar menjaga keseimbangan dengan menerbitkan obligasi jangka panjang dan mengakses modal asing, kelompok bank kecil dengan aset likuid terbatas, yang sangat bergantung pada sumber dana jangka pendek, berada di bawah tekanan besar akibat biaya mobilisasi. Jika terjadi fluktuasi tak terduga dalam arus simpanan, risiko likuiditas kelompok ini akan meningkat secara signifikan,” para analis memperingatkan.

Para ahli memperingatkan bahwa tren diferensiasi laba perbankan akan semakin kuat. Bank-bank kecil, jika tidak merestrukturisasi model mobilisasi dan meningkatkan manajemen risiko, akan menghadapi tekanan yang semakin besar.

Sumber: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html