 |
Dengan portofolio investasi yang semakin meluas, bank-bank menjadi semakin terdiversifikasi.
Di tengah riset Bank Negara Vietnam (SBV) mengenai pendirian bursa emas, Techcombank baru-baru ini mengumumkan perekrutan untuk posisi Senior Gold Trader. Sebelumnya, pimpinan bank juga menyatakan bahwa mereka sedang bersiap untuk mencari mitra, personel, fasilitas pergudangan, dan infrastruktur untuk memasuki pasar emas.
Menurut pimpinan Techcombank, bank dan Techcombank Securities Company (TCBS) memiliki kapasitas yang memadai untuk mengkoordinasikan penyebaran dan pengoperasian platform perdagangan emas terpusat berkat pengalaman luas mereka dalam membangun dan mengoperasikan pusat perdagangan; teknologi dan infrastruktur keuangan dan perbankan yang kuat; serta kemampuan dalam mengelola posisi produk dan mengkoordinasikan penawaran komoditas.
ACB, yang juga ingin berpartisipasi di pasar emas, menyatakan bahwa mereka memiliki pengalaman mendirikan ACB Gold Trading Center di masa lalu dan juga merupakan anggota Dubai Gold & Commodities Exchange pada tahun 2009. Oleh karena itu, ACB mengusulkan agar, selain perdagangan emas fisik, ada opsi investasi melalui sertifikat ETF (Gold ETF) untuk menarik dan mengkonversi emas fisik menjadi uang tunai.
Menurut peta jalan Bank Negara Vietnam, proyek percontohan untuk mendirikan bursa emas di Vietnam akan dibagi menjadi tiga fase. Fase 1 akan fokus pada bursa perdagangan emas fisik, sedangkan fase selanjutnya akan menambahkan produk derivatif.
Namun, menurut Bapak Bui Hoang Hai, Wakil Ketua Komisi Sekuritas Negara, kerangka hukum saat ini memungkinkan Vietnam untuk segera meluncurkan dua produk: derivatif emas dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) emas. Derivatif emas membantu bisnis melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga dan memenuhi kebutuhan spekulatif yang sah, sementara ETF emas bertujuan untuk memenuhi kebutuhan individu akan aset safe-haven.
Saat ini, delapan bank memenuhi syarat untuk mendapatkan lisensi memproduksi batangan emas: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank, dan ACB. Kelompok bank komersial milik negara (BIDV, Vietcombank, VietinBank, dan Agribank) belum memberikan komentar mengenai strategi mereka untuk memasuki pasar emas, tetapi keempat bank tersebut telah mengajukan beberapa proposal terkait kegiatan impor, produksi, dan perdagangan emas.
BIDV juga menyarankan agar Bank Negara Vietnam mengeluarkan pedoman tentang mengizinkan pembelian dan penjualan rekening emas di luar negeri untuk menyeimbangkan posisinya.
Di luar pasar emas, bank-bank juga aktif berpartisipasi dalam perlombaan untuk mendirikan bursa mata uang kripto. Hingga akhir September 2025, sejumlah bank telah muncul dalam bentuk perusahaan saham gabungan yang menawarkan bursa mata uang kripto, termasuk LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), dan MB (yang menandatangani nota kesepahaman untuk kerja sama teknis dengan Dunamu - operator Upbit, platform mata uang kripto terbesar di Korea Selatan).
Jika bursa emas dan mata uang kripto didirikan, banyak bank akan secara signifikan meningkatkan pendapatan mereka dari dua saluran investasi aset ini. Dengan kata lain, bank yang memasuki pasar emas dan mata uang kripto akan memiliki keunggulan dalam mendiversifikasi ekosistem mereka, menarik dan mempertahankan pelanggan, meningkatkan modal, serta meningkatkan pendapatan dan keuntungan.
Bank-bank kecil semakin kesulitan untuk bersaing.
Bank-bank kecil tidak hanya menghadapi persaingan ketat di sektor jasa, di mana ekosistem mereka kesulitan bersaing dengan bank-bank besar, tetapi bahkan di bidang tradisional seperti pemberian pinjaman dan penggalangan dana simpanan, mereka semakin kesulitan.
Menurut FiinRatings, bank-bank besar saat ini mendapat manfaat dari sumber simpanan yang lebih stabil dan akses yang lebih baik ke pasar obligasi, sekaligus mendapat manfaat dari pengurangan cadangan wajib, yang meningkatkan likuiditas dan menurunkan biaya pendanaan.
Sementara itu, bank-bank komersial yang lebih kecil menghadapi persaingan ketat dalam penggalangan dana simpanan dan biaya modal grosir yang lebih tinggi, memaksa mereka untuk memperpanjang jatuh tempo sumber pendanaan mereka dan mengelola neraca aset-liabilitas mereka dengan ketat agar sesuai dengan batasan 30% pada modal jangka pendek yang digunakan untuk pinjaman jangka menengah dan panjang, sambil mempertahankan margin keuntungan yang wajar.
Statistik dari FiinRatings menunjukkan bahwa peringkat kredit bank pada semester pertama tahun ini mencerminkan perbedaan yang semakin jelas dalam kualitas kredit mereka. Bank-bank dengan kapasitas modal yang kuat terus memperkuat posisinya, sementara bank-bank dengan kapasitas modal terbatas dan kemampuan penggalangan dana yang lemah menghadapi tekanan penurunan kualitas kredit.
Perkiraan menunjukkan bahwa perbedaan tersebut akan semakin nyata pada periode 2025-2026 jika kondisi makroekonomi memburuk. Bank-bank kecil dengan modal Tier 1 yang rendah, kredit macet yang tinggi, rasio cakupan yang lemah, dan ketergantungan yang besar pada pendanaan antarbank akan menghadapi risiko penurunan kualitas aset dan persyaratan penyisihan yang lebih tinggi. Saat ini, rasio cakupan kredit macet bank-bank kecil sangat rendah, yang mencerminkan penyangga yang lebih lemah terhadap guncangan kredit di sektor swasta.
Mulai akhir tahun 2025, persyaratan modal Basel III dan penghapusan batas kredit akan menciptakan diferensiasi yang semakin jelas di antara bank-bank. Secara khusus, bank-bank dengan ukuran dan kapasitas modal yang besar akan memperluas pangsa pasar mereka, sementara bank-bank yang lebih kecil perlu mengatur pertumbuhan untuk menyeimbangkan modal, profitabilitas, dan kualitas aset.
Sementara itu, analis VIS Rating juga memperingatkan adanya perbedaan yang signifikan di sektor perbankan. Dengan demikian, banyak bank kecil akan menghadapi tekanan yang besar akibat tingginya biaya kredit, yang menyebabkan penurunan keuntungan dan berkurangnya daya saing.
“Likuiditas tetap menjadi tantangan utama, terutama bagi bank-bank kecil. Sementara bank-bank besar menjaga keseimbangan melalui penerbitan obligasi jangka panjang dan akses ke modal asing, bank-bank kecil, dengan aset likuid yang terbatas dan ketergantungan yang besar pada sumber pendanaan jangka pendek, berada di bawah tekanan signifikan dari biaya pendanaan. Jika terjadi fluktuasi tak terduga dalam arus deposito, risiko likuiditas untuk kelompok ini akan meningkat secara signifikan,” analis tersebut memperingatkan.
Para ahli memperingatkan bahwa tren perbedaan keuntungan bank akan semakin nyata. Bank-bank kecil, jika mereka tidak merestrukturisasi model simpanan mereka dan meningkatkan manajemen risiko tepat waktu, akan menghadapi tekanan yang semakin besar.
Sumber: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html
Komentar (0)