Mengapa target pertumbuhan kredit harus ditetapkan?

Bank Negara Vietnam baru saja mengirimkan laporan tentang penelitian dan kemajuan penghapusan manajemen target pertumbuhan kredit untuk setiap lembaga kredit kepada sidang ke-7 Majelis Nasional ke-15.

Oleh karena itu, mulai tahun 2024, Bank Negara tidak akan menetapkan target pertumbuhan kredit kepada cabang bank asing, sesuai dengan karakteristik dan skala kredit kelompok ini, dan akan terus menetapkan target pertumbuhan kredit kepada lembaga kredit yang tersisa. Bank Negara terus meninjau kemungkinan penghapusan langkah ini secara bertahap.

Namun dalam proses pelaksanaan tugas tersebut, Bank Negara menemukan beberapa kesulitan dan masalah.

Saat ini, tekanan inflasi masih ada, menimbulkan tantangan bagi manajemen kebijakan moneter dan kredit Bank Negara Vietnam dalam mendukung pemulihan ekonomi dan memastikan pengendalian inflasi.

Rasio kredit terhadap PDB terus tinggi, dengan tren peningkatan (akhir 2023: 132,75%; 2022: 124,89%; 2021: 123,05%).

Oleh karena itu, Bank Negara meyakini bahwa memelihara alat limit kredit adalah untuk menjamin berjalannya sistem perbankan secara aman, sehingga secara aktif memberikan kontribusi terhadap pengendalian inflasi, mendukung pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas makroekonomi.

Sebelum tahun 2011, karena karakteristik ekonomi Vietnam yang sebagian besar bergantung pada kredit perbankan untuk menyeimbangkan kebutuhan modal, kredit merupakan saluran pasokan modal utama bagi perekonomian, dan memiliki tingkat pertumbuhan yang sangat pesat. Pada periode 2007-2010, rata-rata pertumbuhan kredit di seluruh sistem adalah sekitar 36% per tahun.

Rasio kredit terhadap PDB pada periode ini juga meningkat pesat, yang menyebabkan terjadinya perlombaan suku bunga deposito antar lembaga kredit untuk mendapatkan modal guna dipinjamkan, yang mengakibatkan kenaikan suku bunga pinjaman dan tingginya utang macet dalam sistem perbankan, banyak lembaga kredit berisiko kehilangan likuiditas, yang menyebabkan ketidakstabilan ekonomi makro.

W-SHB Bank_39 Nam Khanh.jpg
Mengingat karakteristik spesifik perekonomian Vietnam, Bank Negara masih harus mengendalikan kredit dengan menetapkan target pertumbuhan kredit kepada bank. Foto: Nam Khanh.

Proses penerapan langkah-langkah pengelolaan pertumbuhan kredit dari tahun 2011 hingga saat ini menunjukkan bahwa pertumbuhan kredit secara keseluruhan telah menurun dari lebih dari 30% per tahun (dalam beberapa tahun meningkat sebesar 53,8%) menjadi sekitar 12-14% per tahun dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini telah berkontribusi pada stabilisasi pasar moneter, pengendalian, dan pemeliharaan inflasi yang stabil di bawah 4%.

Pada saat yang sama, tindakan ini telah berkontribusi dalam mendorong lembaga kredit untuk meningkatkan kapasitas manajemen dan operasinya, meningkatkan indikator keselamatan operasional, dan mengurangi suku bunga pasar.

Mudah untuk kembali ke pertumbuhan kredit yang “panas”

Hingga saat ini, perekonomian Vietnam masih bergantung terutama pada saluran kredit perbankan untuk memenuhi kebutuhan modal bagi produksi, bisnis, dan konsumsi.

Dalam konteks tersebut, tekanan untuk menyediakan modal bagi pemulihan ekonomi sangat besar, permintaan modal perekonomian terutama bergantung pada kredit perbankan, sehingga rasio kredit terhadap PDB Vietnam saat ini tinggi, sehingga menimbulkan risiko potensial ketidakstabilan ekonomi makro sebagaimana diperingatkan oleh sejumlah organisasi internasional.

Pada saat yang sama, meskipun tekanan inflasi telah terkendali, hal itu masih menimbulkan risiko dan tantangan bagi manajemen Bank Negara Vietnam ketika harus mendukung pemulihan ekonomi dan memastikan pengendalian inflasi serta menstabilkan keamanan sistem lembaga kredit.

Dengan kondisi ekonomi khusus Vietnam, jika lembaga kredit meningkatkan pertumbuhan kredit tanpa langkah-langkah pengendalian melalui keseluruhan sistem indikator keselamatan operasional dan batasan pertumbuhan kredit, sistem lembaga kredit dapat kembali ke keadaan pertumbuhan kredit panas seperti periode sebelum 2011, tidak hanya menciptakan peningkatan utang macet dan mengancam keamanan sistem perbankan, tetapi juga menimbulkan risiko ketidakstabilan makroekonomi umum bagi perekonomian dan risiko inflasi.

Oleh karena itu, menjaga alat limit kredit adalah untuk memastikan berjalannya sistem perbankan secara aman, sehingga secara aktif memberikan kontribusi terhadap pengendalian inflasi, mendukung pertumbuhan ekonomi dan stabilitas makroekonomi.

Bank Negara berpendapat bahwa pencabutan tindakan ini perlu dilakukan secara hati-hati, dengan peta jalan yang tepat, memastikan kondisi yang diperlukan dan dilaksanakan secara bertahap sesuai dengan kondisi pasar.

Saat ini, dalam proses operasionalnya, Bank Negara telah secara sinkron melaksanakan penerapan indikator keamanan sesuai standar internasional dalam operasional lembaga perkreditan dengan alokasi target pertumbuhan kredit bagi lembaga perkreditan, dengan demikian dapat menstabilkan pasar moneter, berkontribusi dalam pengendalian inflasi, meningkatkan kapasitas manajemen dan operasional, serta meningkatkan indikator keamanan operasional lembaga perkreditan.

Bersamaan dengan itu, untuk terus bergerak maju dan mengendalikan kredit melalui indikator-indikator keamanan, Bank Negara mengarahkan lembaga-lembaga kredit untuk menerapkan solusi-solusi restrukturisasi dan penanganan kredit macet, meningkatkan standar-standar tata kelola sesuai praktik-praktik internasional. Akan tetapi, hal ini juga perlu berjalan beriringan dengan pelaksanaan proses restrukturisasi ekonomi yang efektif guna meningkatkan peran dan mendorong perkembangan pasar modal yang sehat guna memenuhi kebutuhan modal jangka menengah dan panjang perekonomian, serta mengurangi ketergantungan terhadap jalur modal kredit perbankan.

Tuan Nguyen