Gubernur Bank Negara Vietnam: Penurunan suku bunga terlalu banyak akan meningkatkan nilai tukar

Delegasi Tran Tuan Anh (delegasi HCMC) bertanya: Suku bunga di negara-negara besar cenderung menurun, sementara mata uang kuat cenderung menguat, sehingga menekan nilai tukar mata uang Vietnam; sehingga menekan harga barang impor di Vietnam dan meningkatkan biaya. Delegasi tersebut meminta Gubernur Bank Negara (SBV) untuk memberikan solusi guna menstabilkan pasar valuta asing, terutama nilai tukar. Pada saat yang sama, beliau juga menyoroti solusi untuk terus menurunkan suku bunga agar pelaku usaha dan masyarakat dapat dengan mudah mengakses sumber kredit.

Menanggapi pertanyaan para delegasi, Gubernur Bank Sentral Vietnam, Nguyen Thi Hong, mengatakan bahwa saat ini, perkembangan pasar valuta asing sangat rumit. Sebelumnya, suku bunga naik, tetapi sekarang, The Fed dan beberapa bank sentral dunia berada dalam siklus pelonggaran kebijakan moneter, dan beberapa bank sentral telah menurunkan suku bunga.

USD berfluktuasi secara kompleks, terkadang turun tajam tetapi kemudian meningkat pada kuartal ketiga, dan saat ini berfluktuasi pada level yang tinggi. Bank Negara Vietnam (SBV) meyakini bahwa perkembangan ini berdampak kuat pada mata uang domestik dan pasar valuta asing. Dalam konteks ini, menstabilkan pasar valuta asing dan nilai tukar domestik sulit dilakukan, terutama bergantung pada penawaran dan permintaan riil, yaitu penawaran dan permintaan valuta asing yang dibelanjakan untuk perekonomian dan pendapatan yang diperoleh.

Namun, pasar valuta asing di Vietnam masih dalam tahap urbanisasi, sehingga masih dipengaruhi oleh faktor psikologis dan ekspektasi. Faktor ini memengaruhi individu dan organisasi yang memegang mata uang asing, tetapi tidak ingin menjualnya, dan membelinya ketika mereka tidak membutuhkannya, sehingga menimbulkan tantangan bagi manajemen Bank Negara.

" Penurunan suku bunga akan memengaruhi nilai tukar. Oleh karena itu, belakangan ini, Bank Negara harus menyeimbangkan antara penurunan suku bunga untuk mendukung masyarakat dan pengelolaan nilai tukar. Jika suku bunga diturunkan terlalu banyak, nilai tukar akan meningkat dan dapat menimbulkan faktor psikologis negatif bagi investor, terutama investor asing, " ujar Gubernur.

Oleh karena itu, menurut Ibu Hong, pandangan Bank Negara adalah untuk tetap berpegang pada target yang ditetapkan, berkontribusi pada pengendalian inflasi dan stabilisasi Dong Vietnam. Pengelolaan nilai tukar dan valuta asing ke arah yang sesuai dengan perkembangan pasar yang fleksibel dengan margin +-5%.

" Kami selalu memantau perkembangan dengan cermat. Jika nilai tukar berfluktuasi terlalu tinggi, Bank Negara akan segera melakukan intervensi dan menjual valuta asing untuk segera memenuhi kebutuhan impor masyarakat. Selain itu, karena pasar ini dipengaruhi oleh ekspektasi, Bank Negara akan berfokus pada upaya komunikasi agar pelaku usaha dan masyarakat memahami dengan jelas arah kebijakan, " tegas Ibu Hong.

Gubernur menegaskan, jika nilai tukar berfluktuasi terlalu tajam, Bank Negara akan segera melakukan intervensi dan menjual valuta asing untuk segera memenuhi kebutuhan impor masyarakat. (Foto ilustrasi: VnEconomy)

Utang macet cenderung meningkat

Pada sesi tanya jawab pagi ini, delegasi Tran Hong Nguyen ( Binh Thuan ) menanyakan kesulitan dalam mengelola kebijakan moneter jika masalah utang macet tidak terselesaikan. " Jika masalah utang macet tidak terselesaikan, kesulitan apa yang akan dihadapi dalam pengelolaan kebijakan moneter dan solusi spesifik apa yang akan diberikan Gubernur Bank Negara jika situasi ini terjadi? " tanya delegasi tersebut.

Gubernur Nguyen Thi Hong mengatakan bahwa belakangan ini, rasio utang macet cenderung meningkat. Menurut data Bank Negara Vietnam, per akhir September, rasio utang macet pada neraca mencapai 4,55%—hampir sama dengan akhir tahun 2023, meningkat dibandingkan tahun 2022. Hal ini merupakan dampak pandemi COVID-19 yang telah berdampak serius pada seluruh aspek kehidupan dan masyarakat. Dunia usaha dan masyarakat menghadapi kesulitan, dan penurunan pendapatan menyebabkan pembayaran utang menjadi lebih sulit.

Untuk mengendalikan kredit macet, Gubernur mengatakan, Bank Negara juga mengusulkan sejumlah solusi. Khususnya bagi lembaga kredit, ketika memberikan pinjaman, perlu menilai dan mengevaluasi secara cermat kemampuan peminjam untuk membayar utang, guna memastikan pengendalian kredit macet yang baru muncul.

Terkait kredit macet yang ada, penanganan kredit macet perlu dilakukan secara aktif dengan mendorong nasabah untuk membayar, menagih, dan menjual aset kredit macet. Bank Negara juga memiliki kerangka hukum bagi perusahaan perdagangan utang untuk berpartisipasi dalam penanganan kredit macet.

" Dalam kasus kredit macet yang tinggi, Bank Negara akan menerapkan langkah-langkah yang sinkron untuk mengatasi kesulitan, baik dengan menurunkan tingkat suku bunga pinjaman maupun mengarahkan lembaga kredit untuk berupaya mengurangi biaya operasional agar dapat terus menurunkan suku bunga pinjaman bagi bisnis dan masyarakat. Selama masa ekonomi yang sulit ini, sistem lembaga kredit telah mengalokasikan sumber daya keuangannya untuk menurunkan banyak suku bunga bagi nasabah, " ujar Ibu Hong.

Selama sesi tanya jawab pagi ini, Gubernur juga menerima pertanyaan dari delegasi Huynh Thi Phuc (delegasi Ba Ria - Vung Tau) yang menanyakan tentang solusi untuk menangani masalah risiko gelembung di sektor real estat.

Menurut Gubernur, saldo kredit properti saat ini sekitar 20-21% dari total utang perekonomian. Sektor mana dan rasio apa yang diberikan lembaga kredit, sepenuhnya bergantung pada keputusan lembaga kredit, tergantung pada modal yang mereka kerahkan.

Gubernur Nguyen Thi Hong mengatakan bahwa 80% simpanan di Vietnam bersifat jangka pendek, sehingga kemampuan untuk melanjutkan peminjaman di pasar real estat juga perlu memastikan prinsip bagi masyarakat untuk menarik uang; Bank Negara tidak memiliki peraturan yang melarang peminjaman real estat.

Mengapa suku bunga 0% pada USD?

Terkait isu mobilisasi modal dari remitansi, delegasi Pham Van Hoa (delegasi Dong Thap) mempertanyakan bahwa, berdasarkan data dari tahun 1993 hingga 2023, jumlah remitansi ke Vietnam sangat besar, mencapai 206 miliar dolar AS. Namun, bank tidak secara aktif memobilisasi sumber modal ini, melainkan hanya membayar bunga 0%. Sementara itu, negara meminjam ODA dengan suku bunga yang lebih tinggi. Delegasi tersebut menyarankan agar bank memobilisasi modal dari remitansi dengan suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman luar negeri, untuk memotivasi masyarakat agar mengirim uang kembali ke Vietnam.

Menanggapi alasan penerapan suku bunga 0% untuk USD, Gubernur Nguyen Thi Hong mengatakan bahwa kami memiliki kebijakan untuk membatasi dolarisasi, karena ketika memobilisasi mata uang asing dari masyarakat, lembaga kredit akan menghadapi risiko nilai tukar. Oleh karena itu, kami harus memungkinkan bisnis dan masyarakat yang memiliki mata uang asing untuk mengkonversikannya ke VND untuk berinvestasi dalam produksi dan bisnis. Terkait hal ini, Bank Negara telah memiliki kebijakan yang sangat sinkron dari tahun 2016 hingga saat ini.

Chau Anh - Cong Hieu

Sumber: https://vtcnews.vn/thong-doc-nhnn-giam-lai-suat-qua-nhieu-se-lam-tang-ty-gia-ar906687.html