消費者向け融資は低迷している。

住宅や車の購入、投資のための融資需要が急激に減少したことにより、消費者向け融資部門は長年で初めて停滞した。

年末は通常、不動産、自動車、家電製品などの消費者ローンのピークシーズンだが、銀行幹部は「状況は鈍化し、消費者信用は依然として厳しい状況にある」と述べている。

2023年末の数字はまだ入手できていないが、ベトナム経済に流入する総融資残高の20%を占める消費者ローンは、昨年の第1四半期から第3四半期末までにわずか1.5%の増加にとどまった。ベトナム銀行協会（VNBA）のデータによると、消費者ローンの貸出率は5年間で最低水準となった。

経済の中心地であるホーチミン市では、この分野の融資は2023年10月末までにわずか1.4％の増加にとどまり、前年同期の約19％の増加と比較して減少した。

商業銀行での取引の様子。写真： Giang Huy

家や車を買うために借りる人が減っている。

グエン・トゥン氏（ホーチミン市）は、2022年、市場が活況で価格が毎週上昇していた頃、省内の土地を購入するため銀行から10億ドン以上を借り入れたと語った。初年度は非常に低い優遇金利を利用し、その資金で土地を転売する計画だった。しかし、計画は頓挫した。1年以上経っても、損益分岐点で土地を売却したにもかかわらず、買い手が見つからず、10億ドンの負債を抱え、毎月の銀行利息の支払いに追われる羽目になった。

「ここ6ヶ月の収入は以前ほど良くありません。今は不動産を売却してローンを返済し、負債を軽減したいと思っています。今となっては、短期の不動産ローンを借りる勇気のある人はいないでしょう」とトゥン氏は語った。

不動産購入や住宅リフォームのためのローンは毎年大きな柱となり、消費者ローン残高に大きく貢献しています。例えば、ホーチミン市にあるベトナム国家銀行のデータによると、ホーチミン市では2023年10月末時点で、消費者ローン残高の65%が住宅購入、リフォーム、不動産取得のためのローンに充てられています。

ベトコムバンク証券（VCBS）によると、住宅ローン融資は長年にわたり小売セクターの成長を牽引してきたが、2023年には高金利と不動産市場の「凍結」により減速した。2023年第3四半期末の住宅ローン残高は、年初比で1%減少した。

消費者向け融資の成長を牽引してきた住宅ローン残高は、2023年第3四半期末までに年初比1%減少した。出典：VCBS

100%外資系銀行の頭取は、現状では不動産投機目的での銀行融資は非常にリスクが高くなり、不動産投資家の投資意欲の低下につながっていると述べた。「そのため、不動産投資目的で融資を受ける顧客の数は急激に減少しており、現在では真のニーズを持つ顧客だけが投資を行っている」と同氏は述べた。

不動産購入のための融資が弱まっているだけでなく、人々の収入が減少して節約しているため、自動車や家電製品などの他の消費者融資のニーズも減少しています。

マンさん（59歳、ホーチミン市在住）は、配車サービスと家族の生活費のために車を購入するため、借金をすることも検討したという。しかし、友人たちが何ヶ月も事業が低迷し、投資を回収できないのを見て、考え直した。さらに、登録料の減免措置が今年で終了したため、車の購入計画を保留せざるを得なくなった。

2023年10月末時点で、自動車販売台数は前年同期比で約30%減少しました。一方、家電市場では、消費者需要の低迷と長期化により、家電量販店は繁忙期に激しい価格競争を繰り広げており、依然として厳しい状況が続いています。

銀行家たちはリスクの急激な増大により融資を躊躇している。

かつては銀行にとって個人向け融資は好んで利用されていた分野でしたが、今では銀行でさえこの分野に慎重になっています。ベトナム銀行協会のデータによると、個人向け融資セクターの不良債権は急速に増加しており、2018年から2022年の期間の2%から2023年後半には3.7%に増加しています。

その結果、多くの銀行は市場環境に適応するため、リテール市場への拡大活動を一時的に延期しました。ベトコムバンク証券会社（VCBS）のデータによると、リテール融資が総融資残高に占める割合は、2022年末の47%から2023年第3四半期末には46%に減少しました。

VIBのホー・ヴァン・ロン副総裁は2023年の投資家との会議で、信用の割り当て方法を以前と比べて調整する必要があると述べた。

「VIBはこれまで、不動産ローン、自動車ローン、クレジットカード市場の開拓に向け、リテール部門への与信枠拡大を優先してきました。しかし、リテール向け融資商品に対する中核的な需要の回復が遅れていることから、今後は法人向け融資や債券といった他の分野にも注力していく予定です」とロン氏は述べた。

テクコムバンクのCEO、イェンス・ロットナー氏も、同行は個人向け銀行業務の強化を望んでおり、法人顧客への融資ポートフォリオの拡大は望んでいないが、現在の市場環境は「適切ではない」と述べた。

テクコムバンクのCEOによると、現在の環境においては、大企業や法人の方が回復力が高いという。資金調達源が多様で、経済の様々なセクターから集まっているため、バランスが取れているという。「小売業の拡大を止めるつもりはありませんが、今投資機会を探すとすれば、大企業であるべきです」とテクコムバンクのCEOは述べた。

16社のファイナンス会社が「サブプライム」の顧客を顧客としているため、状況はさらに悪化しています。これらのファイナンス会社は消費者ローン残高の5%を占めており、このグループの融資は急減しています。2023年8月時点で、これら16社の生活費向けローン残高は、年初と比較して30%以上減少しています。

VNBA事務局長のグエン・クオック・フン氏によると、ファイナンス会社の不良債権比率は15%を超えるリスクがあり、多くの企業が不良債権引当金の増加に伴って困難に直面し、損失に直面する事態に陥っている。多くの企業が新規融資を一定期間停止せざるを得ない状況にある。

ベトナム消費者金融クラブ（ベトナム銀行協会）のレ・クオック・ニン会長は会合で「消費者信用は現在、過去15年間で最も困難な局面にある」と述べた。

金融会社の無担保ローン分野における主なターゲット顧客は、困難な一年を経験した低・中所得者層です。多くの労働者が職を失ったり収入が減少したりしており、消費者需要の減少につながっています。

FEクレジットのリスク管理ディレクター、マルチン・フィグラス氏は、認可を受けた消費者金融会社が債権回収において共通の課題、すなわち組織的な債務不履行に直面していると述べた。一部の顧客は、認可を受けた会社の合法的な債権回収活動を違法行為と意図的に同一視し、ボイコットや返済遅延を図っている。

融資促進プログラムは依然として存在するものの、サイゴン・ハノイ銀行金融会社の副総裁オレナ・クロ氏は、融資を積極的に押し進めるのではなく、厳選した融資を行うと述べた。「銀行・金融業界で17年間働いてきましたが、今年は最も困難な年の一つです」とクロ氏は述べた。

不良債権の急増と債権回収の難しさは、金融会社が事業規模を縮小する共通の要因となっている。金融会社の幹部によると、見通しはすぐに改善する可能性は低い。したがって、消費者向け融資が黄金時代に戻る可能性は低い。

しかし、アナリストは、個人向け住宅の需要が引き続き高く、投資需要も回復していることから、今後の住宅ローン融資が消費者向け融資部門の成長を牽引すると予想している。

クイン・トラン

ソースリンク: https://vnexpress.net/cho-vay-tieu-dung-eo-uot-4686709.html