ベトナムの銀行は市場の信頼を強化し、持続可能な金融を創出する

ベトナムの銀行システムは、信用力、リスク管理、財務透明性の向上に伴い、地域金融における地位を確立しつつあります。ベトナム銀行協会とフィッチ・レーティングスが共催したフォーラム「ベトナムの銀行：信用見通しと持続可能な金融」において、国際的な専門家は、持続可能な金融の発展とESG基準の引き上げが、新たな時代におけるベトナム銀行業界の戦略的方向性になりつつあると指摘しました。

信用格付け ― 評判と統合能力を高める基盤。ベトナム銀行協会副会長兼事務局長のグエン・クオック・フン氏は、冒頭の挨拶で、信用格付けは世界中の国々、組織、そして企業、特にベトナムにとって金融義務を履行する上で重要な役割を果たしていると評価しました。銀行業界において、信用格付けは重要な「金融パスポート」とみなされており、国内外の市場における金融機関の財務力、ガバナンスの質、そして信頼性を反映しています。

ベトナム銀行協会副会長兼事務局長のグエン・クオック・フン氏は、信用格付けは信用機関の国際統合のための「金融パスポート」とみなされていると強調した。

ベトナム銀行協会によると、ますます多くの商業銀行が、信頼できる国際信用格付け機関と積極的に協力している。その結果、ベトナムの銀行システムの財務力、リスク管理、資本の安全性、資産の質がいずれも大幅に向上し、市場と投資家の信頼が強化されていることが明らかになった。グエン・クオック・フン氏は、「この『金融パスポート』は、合理的なコストで資本にアクセスできることの指標であるだけでなく、透明性を示し、国家銀行システムの準備状況と統合能力を測るものでもある」と強調し、多くのベトナムの商業銀行が信頼できる格付け機関による信用格付けを積極的に受けていると付け加えた。この結果は、ベトナムの銀行の信用力が大幅に向上し、資産の質、資本の安全性、収益性、リスク管理が向上していることを示すものである。これは、ベトナムの銀行システムの内部能力と財務の透明性を示す、心強い兆候である。また、これは投資家が発行体のリスクレベルを特定するのに役立つだけでなく、信用機関が財務状況を自己評価し、市場の信頼を強化し、資本動員コストを削減することをサポートする重要なツールでもあります。

フォーラムビュー

近年、多くのベトナムの商業銀行は、信頼できる国際機関による信用格付け評価に積極的に参加しています。フィッチ・レーティングスは、ベトナムの銀行システムは2014年と比較して規模が3倍に拡大し、ガバナンス能力と資本の安全性が大幅に向上したと指摘しています。フィッチ・レーティングスのシニアディレクター兼東南アジア銀行格付け責任者であるウィリー・タノト氏は、ベトナムは急速な経済発展、高いGDP成長率、そして十分な拡大余地があるため、国際機関から大きな注目を集めているとコメントしています。現在、ベトナムの信用格付けは「BBB」よりわずか1段階上の水準であり、これは国際投資家の信頼の高まりを反映しています。ベトナムの金融環境はますます開放的になっており、過去10年間で銀行債発行に関する多くの政策が制定され、政府とベトナム中央銀行による法的枠組みの大幅な改善も相まって、持続可能な発展の基盤が構築されています。フィッチ・レーティングスは、ベトナムの銀行のほとんどがガバナンスの改善、財務透明性の向上、そして株式公開に注力しており、それによって市場の信頼が高まっていると指摘しています。過去10年間、銀行システムは与信残高のプラス成長を維持し、資産の質も大幅に改善しました。資産の質の見通しは「ポジティブ」に引き上げられました。しかし、フィッチは急速な成長は新たなリスクを意味するとも指摘しています。「ベトナムの銀行セクターの将来性については楽観的な見方をする根拠はありますが、この急速な成長から生じるリスクに対応できるよう、十分な準備を整えておく必要があります」とタノト氏は述べています。

ベトナム国家銀行経済部門信用部の副部長ファム・ティ・タン・トゥン氏は、最近ベトナム国家銀行はグリーンクレジットを促進するために多くの解決策を実施したと語った。

VPバンクのリスク管理担当ディレクター、アンドレ・デバカプーベ氏も同様の見解を示し、ベトナムは他の市場と比較して成長率が高く、新興国であるため、機会とともに管理すべきリスクも多く存在すると指摘した。リスクを効果的に管理するために、VPバンクのリスク管理担当ディレクターは、銀行がリスク管理文化を構築し、サイバーセキュリティ、人工知能、非金融リスクなどの新しいリスクを早期に特定して予防措置を講じ、適切な管理のためにリスクグループを明確に分類する必要があると指摘した。アンドレ氏によると、ベトナムは積極的にバッファーを構築し、若くダイナミックなリスク管理チームの能力を強化することで、正しい方向に進んでいる。彼は、ベトナムの政治的安定性と明確な法的枠組みを高く評価した。これらは、他の多くの新興国と比較して、銀行システムがより安全な環境で運営されるのに役立つ要因である。グリーンファイナンスとESG – ベトナム銀行セクターの戦略的方向性信用力の向上に加え、グリーンファイナンスとESGの発展は、ベトナム銀行セクターの長期的方向性における戦略的柱となりつつあります。グエン・クオック・フン氏は、気候変動が深刻化する中で、銀行は「資本の流れを誘導する」役割を担い、グリーン、省エネ、環境に優しいプロジェクトに資金を誘導し、2050年までにネットゼロエミッションを達成するというコミットメントに貢献すると考えています。2050年までにネットゼロエミッションを達成するというコミットメントには、企業の変革を支援するグリーンファイナンスシステムの緊急的な構築が不可欠です。国家経営の観点から、ベトナム国家銀行経済部門信用局のファム・ティ・タン・トゥン副局長は、ベトナム国家銀行が近年、グリーンクレジットを促進するための多くのソリューションを実施してきたと述べました。したがって、国立銀行は、生産と事業に役立つよう信用を管理し、優先分野、経済成長の原動力に信用を集中させ、経済が環境に優しく持続可能な成長モデルに移行することを支援してきました。

フィッチ・レーティングス アジア太平洋地域コーポレート・デベロップメント・ジェネラル・ディレクター アミット・ガンジュ氏

ベトナム国家銀行（SBV）は、グリーンバンキングとグリーンクレジットの開発方針を策定するとともに、銀行部門が国家グリーン成長戦略を実施するための行動計画を策定し、環境保護目標と関連したグリーンクレジットに関する指導文書を発行し、いくつかの部門と分野でグリーンクレジットプログラムを実施した。SBVはまた、グリーン成長と持続可能な開発を支援するための資源動員のため、世界銀行、アジア開発銀行、アジア投資銀行、アフリカ開発銀行、国際協力銀行（JBIC）などの組織や外国銀行と積極的に交流・協力し、省庁や部門と調整して、銀行システムを通じてベトナムのグリーンプロジェクトに融資するため、一部の国際金融機関（IFC、AIIBなど）からの融資に異議なしの通知を発行している。一方、技術支援活動、管理・運用スキルの研修・教育の展開を通じて、グリーンクレジットを実施する銀行システムの能力を強化することで、グリーンクレジットと銀行業務の人材の質の向上を目指している。経済部門信用局の副局長は、これらの解決策が同時に実施されれば、2025年9月30日までにグリーンクレジットの残高は744兆ドンに達し、2024年末に比べて9.4％増加し、経済全体の未払いローンの約4.2％を占めるだろうと述べた。グリーンクレジットの残高は主に再生可能エネルギーとクリーンエネルギー部門（37％以上を占める）とグリーン農業（約27％を占める）に集中している。信用機関は融資活動における環境社会リスク管理を強化しており、未払いローンは46兆ドンに達し、2024年末に比べて27.7％増加し、約130万件の融資が環境社会リスクについて評価されている。しかし、ベトナム国家銀行の代表者も制度的および技術的な障壁を率直に指摘した。ベトナムにはグリーン分類リスト（決定21/2025/QD-TTg）があるものの、グリーンプロジェクトの認証プロセスは存在せず、循環型およびESGプロジェクトに関する具体的な基準枠組みも欠如しています。グリーンボンドおよびサステナブルファイナンス市場は依然として限定的であり、ESGデータは関係者間で一貫して共有されていません。そのため、ベトナム国家銀行の代表は、グリーンプロジェクトの認証に関するガイドラインの早期策定、国内炭素市場およびグリーンボンド市場の整備、そして銀行がより合理的なコストで国際資本にアクセスするための支援を提言しました。

ESG運営委員会副委員長、アグリバンク職員研修学校長 グエン・ティ・トゥー・ハ氏

商業銀行の観点から、ESG運営委員会副委員長兼アグリバンク研修スクール校長のグエン・ティ・トゥー・ハ氏は、アグリバンクはESGを発展戦略の不可欠な要素と位置付け、環境に優しく、包摂的で、持続可能な経済の推進に貢献していると述べた。持続可能な開発活動への参加は、銀行がリスク管理を改善し、新たな機会を開拓することに役立つ。アグリバンクは、社会環境リスク管理システムを構築し、グリーンクレジット商品を導入し、環境に配慮したプロジェクトを支援してきた。ハ氏によると、ESG人材の育成は重要な基盤であり、十分な訓練を受け、影響を測定でき、銀行の全体戦略と整合した専門チームが必要である。しかし、ハ氏はまた、ESG基準を融資プロセスに適用する現状の難しさも指摘した。プロセスは依然として複雑であり、詳細なガイダンスが不足しており、関係者間の連携も不足している。そのため、業界全体の能力向上を支援するメカニズム、経験の共有、国際協力の促進が必要である。サステナブル・フィッチのESG格付け担当ディレクター、キャンディス・ロー氏は、ベトナムがタイの現状水準と同等の60%の銀行にESG計画を導入することを目指していると述べた。この目標を達成するには、ベトナムは統一された制度的枠組み、厳格なリスク管理プロセス、そしてESGと金融業務を理解する専門家チームが必要だ。「人的要素と専門知識を切り離しては、持続可能な開発は不可能だ」とロー氏は強調した。フォーラムの専門家たちは、信用格付け、リスク管理、そしてESGは、銀行システムの持続可能な開発のための強固な基盤を築く、相互に補完し合う3つの柱であるという点で一致した。高格付けの銀行はより安価な資金調達が可能になり、優れたリスク管理を行う銀行はより安定した運営が可能になり、ESGを戦略に統合している銀行は長期的な競争力が高まる。国際的な専門家によると、ベトナムの銀行セクターは、成長を維持しながら、同時に透明性を高め、業務をグリーン化し、グローバルリスクに適応するという、重要な変革期に入っている。ベトナムが今後も着実に改革を進め、ESGの枠組みを洗練させ、ガバナンス基準を高めていけば、利益だけでなく信頼と持続可能性に基づいた資本を誘致し、この地域におけるダイナミックで責任ある金融センターへと成長できるはずだ。

出典: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-viet-nam-cung-co-niem-tin-thi-truong-kien-tao-tai-chinh-ben-vung-173415.html