チューリッヒ保険はクレディ・スイスの危機を乗り越えられるだろうか？ |財務 |ファイナンス

一方、チューリッヒ保険グループAG（ZURN）など、COVID-19パンデミックの最中でも5％を超える魅力的かつ定期的な配当を支払っている企業もまだあります。中国市場を除くと、チューリッヒ保険は世界5大保険会社の一つとされており、200か国以上に拠点を置き、年間保険料収入は500億ドルを超えています。

基礎的な強さ

チューリッヒ保険グループ AG はスイス最大の保険会社であり、その事業は損害保険、生命保険、農業保険という主要分野に分かれています。

同社は2022年にそれぞれ14.3%と18.5%という比較的高い利益率と自己資本利益率を達成し、長年にわたって安定を保っています。これは、チューリッヒ保険が効果的かつ持続可能な利益を生み出す能力を持っていることを証明しています。

チューリッヒ保険はヨーロッパを拠点とする企業ですが、収益の大部分は米国市場からのもので、433億ドル、48%以上を占めています。損害保険部門は、主に工場や港湾などの企業向けの商業用損害保険契約で、総収益の39％に達し、最も大きな貢献を果たしました。

この収益の集中により、チューリッヒ保険の収益に対する最大のリスクの1つは天候、特に米国と北米のハリケーンであり、2022年度年次報告書によると資本に約38%の影響を与えると推定されています。

しかし、チューリッヒ保険には、独自のデータ分析とモデリング技術を備えた気候専門家のチームがあり、同社が予測可能なリスクを軽減し、気候リスクをより適切に管理できるよう支援しています。

特に注目すべきは、生命保険と農業保険部門も収益性が高かったものの、収益は損害保険部門のわずか 70% にとどまったことです。

セグメント	財産保険	生命保険	ファーマー保険
収益	43.3	25.9	4.5
純利益	3.6	2.0	1.9

*換算単位：10億米ドル

チューリッヒ保険グループAGは、2022年に純利益率10.6%を達成しました。同社は、2023年4月8日に開催される年次株主総会において配当を提案する予定です。この提案が過半数で承認された場合、予定されている純配当は1株当たり24スイスフラン（35%のスイス源泉税を差し引いたもの）となり、2023年4月14日に支払われます。

波のトレンド

クレディ・スイスのCDS価格は他行のCDS価格と比べて急騰

クレディ・スイスの債務不履行と同行のティア1債券が廃れていく中、今週、保険料は過去最高値に急騰した。これは、世界市場に衝撃を与えた米国の銀行2行の破綻を受けて、投資家が貸付機関の財務健全性についてますます懸念していることの表れだ。

クレディ・スイスの株式と債券がここ数日低迷するなか、借り手がローンを返済できなくなった場合に買い手に対する保険として機能するデリバティブの一種であるクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）の価格は急騰している。

保険業界が市場全体を上回ったことを受けて、チューリッヒ保険グループAG（ZURN）の株価は火曜日に2.65％上昇し、月曜日の最初の暴落後に2度目の上昇を続けた。

S3 レベル (標準ピボット ポイント ツールによる) と最新の下降トレンドの 23.6% フィボナッチ リトレースメント レベルとの収束により、比較的堅固なサポート ベースが形成されました。クレディ・スイス危機後の安全資産トレンド、特にフィボナッチ・ラインの 50% レベルを上抜けた後、価格ラインは勢いを増して完全に回復する可能性があります。次のセッションで確立される可能性のある次のターゲットは、61.8% フィボナッチ (428.6) と 78.6% フィボナッチ (438.3) です。

参照

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-03-20/european-stocks-fall-as-banking-fears-linger-after-swiss-deal

ソース: https://diaoc.nld.com.vn/tai-chinh-bds/zurich-insurance-lieu-co-thang-hoa-nho-khung-hoang-credit-suisse-20230322164144531.htm