새로운 기간 동안 증권 시장 모니터링 프레임워크 완성

모니터링 효율성을 높여야 합니다.

2020년 11월 16일자 증권시장 거래 감독 지침 제95/2020/TT-BTC호 시행 약 5년, 그리고 베트남 증권거래소 및 그 자회사인 베트남 증권예탁결제원(VSDC)의 증권 활동에 대한 국가증권위원회의 규정 준수 감독 지침 제06/2022/TT-BTC호 적용 3년 이상을 통해 증권시장 거래 모니터링 및 규정 준수 감독 업무가 중앙 정부 차원에서 시장 운영자에 이르기까지 체계적으로 정립되고 일상화되었음을 알 수 있습니다.

이러한 규제 체계는 법적 틀을 완비하고, 위반 사항을 적발, 예방 및 처리하는 역량을 강화하여 공정하고 투명하며 안전한 시장 운영을 보장하고 투자자의 권리를 더욱 효과적으로 보호하는 데 기여합니다.

회람 제95/2020/TT-BTC호 및 회람 제06/2022/TT-BTC호 는 법적 체계를 완비하고 위반 사항을 적발, 예방 및 처리하는 역량을 강화하는 데 기여합니다. (참고 사진)

국가증권위원회, 베트남증권거래소 및 그 자회사, 베트남증권예탁결제원, 그리고 거래 회원사 간의 3단계 감독 모델은 효과적인 것으로 입증되었습니다.

기능과 권한의 명확한 구분은 협력을 강화하고 위반 징후를 신속하게 처리하는 데 도움이 됩니다. 또한 국가증권위원회는 준법감시를 통해 시장 운영자들이 사업 프로세스를 검토하여 법률과의 일관성과 준수 여부를 확인하도록 요구합니다.

그러나 법적 환경의 중대한 변화와 새로운 경영 요건으로 인해 두 가지 시행령을 개정해야 할 필요성이 대두되었습니다. 법률 제56/2024/QH15호는 베트남 증권거래소와 VSDC의 영업 규정 승인에 있어 국가증권위원회의 역할을 조정하는 동시에 중앙청산소(CCP) 메커니즘을 구현하는 자회사 설립에 대한 법적 근거를 보완했습니다. 이는 거래 감시 및 규정 준수 감시와 관련된 모든 규정을 재검토해야 함을 의미합니다.

실행 사례는 또한 관리 기관이 의심스러운 거래에 대한 정보 요청에 있어 거래소의 책임을 강화하고, 거래 회원사의 내부 주주 및 관련자 데이터 공유를 확대하며, 회원사 및 거래소 차원에서 조기 경보 메커니즘을 보완하여 위험 예방 역량을 향상시켜야 함을 보여줍니다.

베트남 증시는 FTSE 러셀이 신흥시장 2차 그룹으로 승격시키면서 새로운 국면에 접어들었습니다. 이는 관리 당국이 투자자, 특히 외국인 투자자의 신뢰를 높이기 위해 법률 시스템을 개선하고 감독을 강화해야 하는 기회이자 동시에 부담이기도 합니다.

이와 더불어, 2024-2025년 행정절차 개혁 요건에 따른 전자 보고로의 전환은 투명성을 확보하고 기업의 준수 부담을 줄이기 위해 새로운 규정의 완전한 제도화를 필요로 합니다.

"의심스러운 거래" 개념 명확화

재정부는 현재 95호 및 06호 시행령을 개정하는 시행령 초안을 작성 중이며, 이는 새로운 법률에 따라 규제 범위를 유지하면서 적용 대상을 업데이트하는 내용을 담고 있습니다. "베트남 증권예탁결제공사(VSDC)의 자회사"가 감독 대상에 추가되는 반면, 증권거래소와 VSDC는 시장 인프라 운영 역할만 수행하므로 더 이상 직접적인 거래 감독 대상이 아닙니다.

제95호 회람과 관련하여, 초안은 현실에 맞게 여러 중요한 내용을 수정했습니다. 구체적으로, 제3조의 용어들을 수정하고, "의심스러운 거래"의 개념을 명확히 하며, "위반 거래"라는 문구를 삭제하고, 용어 설명에 시장 간 감독 내용을 포함시켰습니다. 새로운 조항(제3조a)에서는 3단계 모델에 따른 감독 조직 원칙을 규정하고, 국가증권위원회, 베트남증권거래소, VSDC 및 그 자회사, 그리고 거래 회원사 간의 책임과 협력 메커니즘을 명확히 정의했습니다.

본 초안은 위반 사항 처리 및 데이터 형식 지침 제공에 있어 국가증권위원회의 책임을 보완하고, 제4조, 제7조 및 제23조의 조기경보 기능을 강화하며, 시장 간 감독에 있어 베트남 증권거래소의 권리와 의무를 명확히 합니다. 일부 보고는 전적으로 전자 방식으로 진행되도록 변경되었습니다.

또한, 이번 초안은 현행법을 준수하기 위해 "법률 위반 가능성"을 "법률 위반 징후"로 대체하고, VSDC와 그 자회사들의 명칭을 수정하며, "비정상"을 "의심스러운"으로, "승인"을 "수락"으로 대체하고, 담보 자산 사용률 모니터링 기준에 관한 부록을 삭제하는 등 일련의 문구, 양식 및 부록을 개정하고 있습니다.

제6호 공문과 관련하여, 초안은 기업규정 승인에 있어 국가증권위원회의 권한을 명확히 하고, VSDC 자회사의 보고 의무를 조정하며, 외국인 소유 비율 모니터링 관련 규정을 보완하는 데 중점을 두고 있습니다. 또한, 증권 등록, 청산 및 결제에 관한 규정도 현행법과의 일관성을 확보하기 위해 개정되었습니다.

이번 개정안은 투명성을 높이고, 위험 경고 및 예방 역량을 강화하며, 베트남 증시의 새로운 발전 단계에 적합한 법적 틀을 마련하는 것을 목표로 합니다.

출처: https://baodautu.vn/hoan-thien-khung-giam-sat-thi-truong-chung-khoan-trong-giai-doan-moi-d449280.html