러시아와 중국이 손을 잡고 브릭스가 부상하지만, 그 목표는 '무기화된' 미국 달러를 전복하는 것이 아닌가? 이 나라들은 무엇을 원하는가?

달러화 독점은 남반구뿐만 아니라 주요 서방 국가들 에서도 점점 더 우려를 불러일으키고 있습니다. 러시아와 중국의 협력은 동맹으로, 탈달러화는 달러화를 전복하려는 '음모'로 여겨지고 있습니다. 과연 그럴까요?

브릭스는 국제 기축 통화 다변화에 어떻게 기여할 것인가? (출처: 게티)

최근 중국-미국 포커스 에 실린 기사에서 다극 세계 전략가인 댄 슈타인복 박사는 세계의 기축 통화를 다변화하려는 압력이 오랫동안 존재해 왔다고 논평했습니다.

이 문제는 2008년 이후 심화되었지만, 2022년, 특히 2022년 2월 러시아-우크라이나 분쟁 이후 더욱 주목받고 있습니다. 이는 다가오는 브릭스 정상회의에서 주요 의제가 될 것이며, 정상회의 이후 이러한 추세는 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

2016년 당시 미국 재무부 장관이었던 잭 루는 "미국 달러와 금융 시스템의 사용을 외교 정책의 지속적인 준수에 더 많이 의존할수록 국가들이 중기적으로 다른 통화와 다른 금융 시스템으로 이동할 위험이 커진다"고 경고했습니다.

트럼프 행정부와 바이든 행정부 모두 루 씨의 경고를 무시했습니다. 그 결과, 남반구 국가들은 브릭스에 점점 더 관심을 보이고 있습니다.

올해 8월 요하네스버그(남아프리카공화국)에서 열리는 BRICS 정상회담의 주요 주제는 미국 달러를 대체할 수 있는 지불 시스템을 개발하기 위해 블록이 협력하는 것입니다.

USD 독점으로 인한 위험

노벨 경제학상 수상자인 폴 크루그먼은 세계 무역의 상당 부분이 여전히 달러로 결제된다고 지적합니다. 미국 외 지역에 있는 많은 은행들이 달러 예금을 받고 있으며, 미국 외의 많은 기업들이 달러로 차입합니다. 중앙은행은 대부분의 외환 보유고를 달러로 보유하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 현재의 미국 달러의 "강제적" 독점, 즉 무역 결제 및 청구서 발행에 있어 전 세계가 미국 달러에 비례적으로 의존하고, 미국 외 금융 회사와 법인이 미국 달러에 의존하고, 중앙은행 준비금에서 미국 달러가 차지하는 비중이 높은 현상은 남반구뿐만 아니라 주요 서방 경제권에서도 점점 더 우려를 불러일으키고 있습니다.

국제 사회의 이름으로, 그러나 광범위한 합의 없이 달러를 "무기화"하면 무역 송장과 지불, 외국 기업, 중앙 은행 준비금이 위험에 처하게 될 것입니다.

최근 재닛 옐런 미국 재무장관은 달러 기반 통화 시스템을 대체할 수 있는 대안은 아직 없다고 밝혔습니다. 하지만 그녀는 워싱턴이 새로운 부채 한도에 합의하지 못할 경우 재앙적인 상황이 초래될 것이라고 경고하기도 했습니다.

마찬가지로 영국 역시 1914년까지 파운드의 "행운"을 자랑했습니다. 하지만 1945년 이후 영국 경제가 과도하게 확장되면서 그러한 탁월한 지위는 끝났습니다.

21세기 초반은 나름의 특징이 있기는 하지만, 거의 1세기 전과 비교해 보면 큰 차이는 없을 것이다.

국제 통화 다변화의 장점

그렇다면 BRICS는 국제 준비 통화를 다양화하는 데 어떻게 기여할 것인가?

이 블록은 조직적 유연성 덕분에 창립 국가인 BRICS(브라질, 러시아, 인도, 중국)와 야심찬 신규 회원국, 그리고 이 비전을 공유하거나 가입을 고려 중인 동맹 파트너의 주도로 일방적, 양자적, 다자적 조치를 취할 수 있습니다.

아시아 및 브릭스(BRICS)와의 관계를 담당하는 남아프리카공화국 대사 아닐 수크랄에 따르면, 약 22개국이 브릭스 회원국 가입을 공식적으로 신청했으며, 같은 수의 국가가 "브릭스 회원국 가입을 비공식적으로 문의했다"고 합니다. 브릭스 가입에 관심을 보이는 국가로는 아르헨티나, 이란, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 등이 있습니다.

제안된 대안적 글로벌 금융 시스템을 위한 인프라를 활성화하는 데 중요한 "네트워크 효과"와 "긍정적 파급 효과"를 창출할 수 있는 거대하고 인구가 많은 신흥 경제권의 수가 증가하고 있습니다.

우크라이나 분쟁 직전, 대서양 협의회는 러시아와 중국을 "탈달러화의 파트너"라고 묘사했습니다. (출처: RIA)

그러나 브릭스가 가져오는 것은 단순한 탈달러화가 아닙니다. 브릭스의 목표는 특히 서방에서 브릭스에 대한 비판과 정치적 반대자들이 종종 묘사하는 것처럼 달러화를 없애는 것이 아닙니다. 우크라이나 분쟁 직전, 대서양 협의회는 러시아와 중국을 "탈달러화의 파트너"라고 표현했습니다.

이 파트너십은 "미국 주도의 SWIFT 글로벌 신용 결제 메시징 시스템에 대한 대안"으로 여겨졌습니다. 러시아와 중국 간의 "악수"는 한때 합법적인 동맹으로, 탈달러화는 미국 달러를 대체하려는 "음모"로 여겨졌습니다.

그러나 현실은 다소 다릅니다. 브릭스는 국제 질서를 교묘하게 파괴하려는 국가들과는 거의 관련이 없습니다. 오히려 포트폴리오의 적절한 다각화를 유지하려는 자산 운용사들처럼, 브릭스의 전략적 목표는 단순한 탈달러화가 아니라 다각화와 재조정입니다.

케인즈주의 반코르에서 브릭스 통화 다변화까지

오늘날 대부분의 BRICS 경제권은 여전히 미국 달러에 상당히 의존하는 반면, 워싱턴 및/또는 동맹국의 제재를 받는 국가들은 달러 보유고를 크게 줄이고 대신 금을 선택하는 경우가 많습니다.

주요 브릭스 국가들이 추구하는 것은 더욱 다각화된 세계 통화 체제입니다. 만약 이것이 점진적이고 장기적인 방향으로 이루어지지 않는다면, 갑작스럽고 중대한 세계 경제 위기를 통해 변화할 것입니다. 브릭스의 목표는 미국 달러를 대체하는 것이 아니라, 오늘날의 세계 경제를 더 잘 반영할 수 있도록 통화 시스템을 다각화하는 것입니다.

돌이켜보면 이는 새로운 아이디어가 아닙니다. 20세기 가장 영향력 있는 인물 중 한 명인 영국 경제학자 존 메이너드 케인스는 1944년 한 행사에서 초국가적 통화인 방코르(Bancor, 프랑스어 "banque"에서 유래)에 대해 비슷한 주장을 펼쳤습니다. 그러나 이 아이디어는 미국 협상가들에 의해 무산되었습니다.

당시 영국 파운드화와 미국 달러화는 세계 주요 기축 통화였습니다. 그러나 케인스는 달러화의 우위가 서유럽을 비롯한 주요 경제권의 재건과 회복 이후 큰 불확실성과 변동성을 초래할 것이라고 경고했습니다.

1971년 닉슨 대통령이 미국 달러의 금 태환을 일방적으로 중단했을 때 정확히 그런 일이 일어났습니다. 비록 일시적인 조치였지만, 이 결정으로 달러는 사실상 자유 변동형 명목 화폐가 되었습니다.

금이 더 이상 가치의 척도가 되지 못하게 되자, 가치에 대한 인식이 가치 그 자체를 대체했습니다. 그 결과, 두 차례의 석유 위기를 거치며 전 세계에 파장을 일으킨 금 충격이 발생했고, 이후 유가는 4배로 치솟았고, 인플레이션과 스태그플레이션이 이어졌으며, 마침내 미국은 사상 최고치의 금리와 대규모 재무장을 단행했습니다.

지정학적으로 미국은 주요 서방 경제국들과 일본에 계속 의존했지만, 국제 경제에서는 지배적 지위를 포기하지 않았습니다. 결과적으로 미국 달러의 독점은 1980년대, 1990년대 초, 2000년대 초, 그리고 마침내 2008년에 자산 버블을 형성하는 데 일조했습니다.

대공황이 한창이던 당시, 중국 중앙은행 총재 저우샤오촨은 이 아이디어를 되살려 주요 서방 경제권에 "국제 통화 시스템을 체계적으로 개혁"할 것을 촉구했습니다.

유럽연합(EU), 미국, 일본에서는 큰 약속이 있었지만, 실질적인 성과는 없었습니다. 따라서 브릭스 신개발은행(NBD), 아시아인프라투자은행(AIIB) 등 여러 기관들이 새로운 통화 정책을 모색하고 있습니다.

브릭스는 세계 질서를 교란하고자 하지 않습니다. 오히려 다각화를 직접적으로 촉진하고자 합니다. 브릭스의 이러한 움직임은 또한 주요 신흥 경제국들이 세계 경제 성장을 주도하는 다극화 세계 경제의 열망을 반영합니다.

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