Amerikaans investeringsfonds wil in april 250 miljoen dollar investeren in Masan

Masan zei dat Bain Capital, een Amerikaans private-equityfonds dat ongeveer 180 miljard dollar beheert, op 22 april een investering van 250 miljoen dollar in het bedrijf zal doen.

Volgens Masan Group (MSN) blijven de voorwaarden gelijk aan de overeenkomst van oktober 2023.

Dit betreft een aandelenbelegging in de vorm van converteerbare preferente dividendaandelen, uitgegeven tegen VND 85.000, die zullen worden omgezet in gewone aandelen tegen een verhouding van 1:1. Het vaste dividendpercentage bedraagt ​​0% gedurende de eerste 5 jaar. Vanaf het 6e jaar bedraagt ​​het vaste dividendpercentage 10% per jaar. In het 10e jaar na de uitgiftedatum zullen deze preferente aandelen verplicht worden omgezet in gewone aandelen.

"Dit is een aandelenbeleggingstransactie, zonder prijsafdekking of aandelenlening die resulteert in de verkoop van MSN-aandelen aan de markt op de uitgiftedatum. De structuur van de investering is ontworpen om de belangen van bestaande aandeelhouders te waarborgen", benadrukte de raad van bestuur van het bedrijf.

Masan zei dat de State Securities Commission een volledig dossier heeft ontvangen voor de private plaatsing van converteerbare dividendpreferente aandelen van het bedrijf. Dit is de laatste stap die de regelgeving vereist om de deal tussen beide partijen te voltooien.

Bain Capital, opgericht in 1984, heeft een lange geschiedenis van investeringen ter ondersteuning van de groei en het beheer van consumentenretailgroepen in Azië, waaronder investeringen in Schwan en Carver Korea. Volgens Masan bewijst de transactie het vertrouwen van de investeerder in de groei van de consumentenmarkt in Vietnam, evenals Masans vermogen om de kans te grijpen om 100 miljoen binnenlandse consumenten te bedienen.

Masan zei dat de kapitaalinjectie van $ 250 miljoen de middelen zal versterken, de liquiditeit zal verhogen om aan alle financiële verplichtingen te voldoen en het bedrijf de flexibiliteit zal bieden om strategische initiatieven te implementeren. Eerder gaf het bedrijf aan zich te richten op het verminderen van het aandeel niet-kernactiviteiten, het verhogen van de liquiditeit en het bereiken van een duurzame nettoschuld/EBITDA-ratio van minder dan 3,5.

Dit jaar verwacht Masan dat de consumentenactiviteiten weer winst zullen maken dankzij het herstel van de algemene markt. Het bedrijf mikt op een geconsolideerde netto-omzet van VND 84.000-90.000 miljard, een stijging van 7-15% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. De kernwinst na belastingen vóór toewijzing aan minderheidsaandeelhouders zal naar verwachting VND 2.290-4.020 miljard bereiken, een stijging van meer dan 17% en een verdubbeling ten opzichte van 2023, afhankelijk van de macro-economische omstandigheden.

Siddhartha

bron