De markt is sterk gedifferentieerd, waarbij industriële verven in de periode 2025-2026 de boventoon voeren.

De Vietnamese verfindustrie herstelt zich, maar niet overal.

In een analyse van het landschap van de verfindustrie sinds de Covid-19-pandemie, stelde de heer Vuong Bac Dau, vicevoorzitter van de Vietnamese Vereniging voor Verf en Inkt (VPIA), dat decoratieve verven in 2024 een leidende rol bleven spelen en goed waren voor 51,5% van de totale productie. Houtverven vertegenwoordigden 18,6%, scheepsverven en beschermende verven 6,4%, algemene verven 6%, coil- en dakverven 6,5% en overige soorten ongeveer 6%.

*Het segment van multifunctionele industriële coatings zal naar verwachting ook in 2025-2026 het snelstgroeiende segment blijven. (Illustratieve afbeelding)*

De totale productie van de industrie wordt geschat op bijna 500 miljoen liter, een stijging van 8,34% ten opzichte van 2023. Deze groei wordt als positief beschouwd gezien de aanhoudende onzekerheden in de wereldeconomie .

Van deze segmenten kende poedercoating in 2024 de meest indrukwekkende groei. Met zijn brede scala aan toepassingen, van industrie en huishouden tot interieurontwerp, beleefde poedercoating een sterk doorbraakjaar, deels dankzij het wereldwijde economische herstel na de pandemie en deels door de golf van productieverplaatsingen van China naar Vietnam.

In lijn met deze trend kende ook de coil coating-industrie een opmerkelijke groei, voornamelijk dankzij een sterke binnenlandse vraag. In 2024 was er een bloeiperiode voor industrieparken, waarbij de uitbreidingsgebieden en het investeringskapitaal ongekende niveaus bereikten, wat leidde tot een grote vraag naar materialen en coil coatings.

In de sector van maritieme en beschermende coatings ondergaat het groeilandschap aanzienlijke veranderingen. De wereldwijde maritieme industrie herstructureert zich als gevolg van de overmatige concentratie in China en Zuid-Korea, waardoor de Scandinavische landen hun toeleveringsketens herzien om de afhankelijkheid te verminderen. Vietnam komt naar voren als een potentiële bestemming, maar de huidige capaciteit is nog onvoldoende om deze grootschalige verschuiving op te vangen.

Desondanks vertoont de markt voor scheepsverf en beschermende coatings tekenen van herstel nadat de financiële problemen van enkele grote scheepsbouwbedrijven zijn opgelost. Dit is ook een algemene trend in Japan, waar de investeringen weer worden opgevoerd om de wereldwijde toeleveringsketen in de scheepsbouw in evenwicht te brengen.

De markt is sterk gedifferentieerd en interne factoren zullen de groeitrajectorie in 2025-2026 bepalen.

De vraag is: welke kansen en uitdagingen kent de Vietnamese verfindustrie vandaag de dag? Volgens de heer Vuong Bac Dau was het in voorgaande jaren gemakkelijker om trends te identificeren, omdat de verfmarkt relatief stabiele regels en ritmes volgde. Tegenwoordig zijn die regels echter nauwelijks meer duidelijk zichtbaar. Daarom is de branchevereniging genoodzaakt de kwestie anders aan te pakken en de factoren te analyseren die de groei stimuleren en belemmeren.

"Uit onze observaties is gebleken dat verfsegmenten die gebaseerd zijn op de inherente sterke punten van de Vietnamese economie, dat wil zeggen, die afhankelijk zijn van de binnenlandse vraag, de ontwikkeling van de binnenlandse industrie en investeringen, doorgaans een stabielere en duurzamere groei kennen."

Omgekeerd zijn segmenten die te afhankelijk zijn van externe factoren, zoals wereldwijde schommelingen, tariefwijzigingen en herstructurering van de toeleveringsketen, zeer kwetsbaar. Slechts één verandering op de wereldmarkt kan de groei in een mum van tijd tenietdoen”, aldus de heer Wang Beidou.

Om het onderscheid tussen "interne kracht" en "afhankelijkheid" verder te verduidelijken, noemde de heer Dau het voorbeeld van poedercoating. In wezen kan het deel van de poedercoatingproductie door binnenlandse bedrijven worden beschouwd als afkomstig van de interne kracht van de Vietnamese economie. Een zeer groot deel is echter afkomstig van Chinese bedrijven die zich in Vietnam vestigen; dit is de sector die afhankelijk is van externe factoren.

Uit de gegevens blijkt dat de poedercoatingsector vorig jaar een groei van 21-25% kende, maar in werkelijkheid groeide de groep bedrijven waarvan het kapitaal of de toeleveringsketen vanuit China was verschoven, nog sterker, mogelijk tot zo'n 50% in 2024. "In 2025-2026 zal dit segment sterk krimpen. Van een stijging van 50% zal het wellicht nog maar met 5-6% groeien. Dit weerspiegelt de grote gevoeligheid van de sector voor wereldwijde schommelingen", voorspelde de heer Dau.

Een ander voorbeeld is coil coating. Dit segment heeft al jarenlang een stabiele groei laten zien. Momenteel speelt coil coating nog steeds een belangrijke rol. Interessant is dat dit segment zowel beïnvloed wordt door de wereldmarkt als profiteert van de sterke ontwikkeling van Vietnam, met name de bloei van industriële zones en de uitbreiding van de binnenlandse productie.

Ondertussen hebben verfsegmenten die gekoppeld zijn aan de binnenlandse vraag, zoals multifunctionele industriële verven, een sneller en stabieler herstel laten zien. Deze groep kende ook de minste daling tijdens de pandemie en herstelde het snelst daarna, dankzij het feit dat Vietnam zijn industriële ontwikkelingsmomentum en investeringen in infrastructuur heeft weten vast te houden.

Daarentegen is de markt voor houtverven, ooit een cruciaal segment, sterk gedaald als gevolg van de neergang in de houtexportindustrie. Decoratieve verven bevinden zich nog steeds in een langdurige dip, ondanks tekenen van verbetering in 2024.

Op basis van een analyse van groeigroepen op basis van hun "interne sterke punten" en "afhankelijkheid" heeft de Vietnamese Vereniging voor Verf en Inkt een prognose voor de periode 2025-2026 gepresenteerd. Volgens deze prognose zullen multifunctionele industriële verven naar verwachting het sterkste groeisegment van de Vietnamese verfindustrie blijven. Deze groei wordt gestimuleerd door overheidsinvesteringen, productie-uitbreiding en de vraag vanuit de toeleveringsindustrie. Dit segment is het meest stabiel omdat het direct afhankelijk is van de ontwikkeling van de binnenlandse economie.

De heropleving van de binnenlandse scheepsbouwsector, in combinatie met het beleid om de wereldwijde toeleveringsketens opnieuw in balans te brengen, zal leiden tot een sterke groei in het segment van scheepsverf en beschermende coatings. Hoewel Vietnam wellicht nog niet de capaciteit heeft om grootschalige verschuivingen op te vangen, zal het land toch profiteren van de hernieuwde vraag in de scheepsbouw.

Het segment decoratieve verf herstelt zich na een periode van achteruitgang geleidelijk. Naar verwachting zal het in 2024 met ongeveer 5% groeien. In 2025 wordt een stijging van 9-10% voorspeld, die zich in 2026 zal voortzetten dankzij een aantrekkende vastgoedmarkt en een toegenomen vraag naar woningbouw.

Hoewel coil coatings enorm hebben geprofiteerd van de industriële bloei, ondervindt dit segment nadelen door de antidumpingheffingen die de VS op staal hebben ingesteld, waardoor exportmogelijkheden vrijwel volledig zijn weggevallen. De Oekraïense markt, ooit een indirecte exportpoort, is door de financiële crisis ook gekrompen. Dit zal een zeer volatiel en onvoorspelbaar segment zijn.

Poedercoating was in 2024 het snelstgroeiende segment, maar wordt ook beschouwd als het meest kwetsbaar voor een aanzienlijke vertraging in de komende periode, vanwege de grote afhankelijkheid van bedrijven die vanuit China verhuizen en schommelingen in de toeleveringsketen.

Experts in de sector merken ook op dat de Vietnamese verfmarkt duidelijk gesegmenteerd is. Segmenten gebaseerd op binnenlandse sterke punten, met name multifunctionele industriële verven, scheepsverven (beschermende verven) en decoratieve verven, zullen de komende 2-3 jaar de belangrijkste pijlers blijven. Segmenten die afhankelijk zijn van mondiale factoren zijn daarentegen moeilijk te voorspellen; ze zullen naar verwachting snel groeien, maar brengen ook aanzienlijke risico's met zich mee.

De heer Vuong Bac Dau, vicevoorzitter van VPIA, benadrukte: Industrieën die gebaseerd zijn op de binnenlandse sterke punten van Vietnam zullen de basis vormen voor duurzame groei van de gehele verf- en inktindustrie. Deze groep heeft het potentieel om de groei op lange termijn te behouden, is minder volatiel en heeft een strategische betekenis voor de vormgeving van de markt in de periode 2025-2026.

Bron: https://congthuong.vn/thi-truong-phan-hoa-manh-son-cong-nghiep-dan-dat-giai-doan-2025-2026-434465.html