Niejednoznaczne saldo depozytów klientów w SSI Securities

„Karta”, która przez lata przynosiła zysk SSI

Spółka SSI Securities została założona 27 grudnia 1999 r. i zarejestrowana jako spółka komandytowa 5 kwietnia 2000 r.

Początkowo kapitał zakładowy SSI wynosił 6 miliardów VND. Do kwietnia 2023 roku Komisja Papierów Wartościowych zezwoliła tej jednostce na zwiększenie kapitału zakładowego do ponad 15 000 miliardów VND.

Główną działalnością SSI jest pośrednictwo w obrocie papierami wartościowymi, handel papierami wartościowymi, emisja papierów wartościowych, przechowywanie papierów wartościowych, doradztwo finansowe i inwestycyjne, obrót papierami wartościowymi na rachunku zabezpieczonym oraz działalność związana z instrumentami pochodnymi.

Jednakże, patrząc wstecz na historię podwyższania kapitału SSI i sprawozdania finansowe na przestrzeni lat, widać, że działalność maklerska SSI jest powolna i przynosi niewielkie zyski.

W międzyczasie działalność związana z udzielaniem pożyczek zabezpieczonych jest znacząca i przynosi SSI zyski rzędu tysięcy miliardów dongów.

Według zbadanego sprawozdania finansowego spółki dominującej za 2022 r., odsetki SSI z tytułu udzielonych pożyczek i należności wyniosły ponad 1800 mld VND, podczas gdy w tym samym okresie w 2021 r. kwota ta przekroczyła 1570 mld VND. W 2020 r. odsetki SSI z tytułu działalności pożyczkowej wyniosły 525 mld VND.

Można zauważyć, że zyski z kredytów zabezpieczonych depozytem zabezpieczającym i pożyczek udzielanych klientom z góry stały się dla SSI „lukratywnym ciastem” do wykorzystania na przestrzeni lat.

Jeśli chodzi o przychody SSI z tytułu działalności maklerskiej i innych rodzajów działalności, to na przestrzeni lat były one raczej niewielkie ze względu na wysokie koszty operacyjne.

W szczególności koszty pośrednictwa w obrocie papierami wartościowymi ujęte w sprawozdaniu finansowym spółki dominującej za 2022 r. wyniosły 1336 mld VND. W 2021 r. wyniosły 1494 mld VND, a w 2020 r. 625 mld VND.

Czy SSI narusza ustawę o instytucjach kredytowych?

Oprócz zwiększania kredytów bankowych i kapitału zakładowego na potrzeby udzielania pożyczek zabezpieczonych, o czym Lao Dong już wcześniej informował, depozyty SSI na przestrzeni lat stale i szybko rosły.

Przypomnijmy, że pod koniec kwietnia 2023 r. grupa inwestorów SSI Securities otrzymała od konsultanta powiadomienie o nowym produkcie SSI dotyczącym lokat terminowych, podobnym do depozytów w bankach.

Zgodnie z ofertą, ten produkt depozytowy SSI nazywa się S-oszczędnościami i optymalizuje przepływy pieniężne; ma elastyczny termin; łączy siłę nabywczą akcji... Obecnie rynek akcji jest niepłynny, a oprocentowanie oszczędności w bankach jest obniżane. Dlatego wielu inwestorów zainteresowało się tym produktem SSI.

SSI uważa, że ​​celem rozwoju Produktu Oszczędnościowego S jest maksymalizacja zysku z kwoty pieniędzy dostępnej na standardowym rachunku handlowym lub rachunku zabezpieczonym w określonym czasie.

Zgodnie ze wstępem inwestorzy mogą uzyskać oprocentowanie na poziomie 4,5% rocznie na bardzo krótki okres 1-2 tygodni, a także oprocentowanie na poziomie 7-7,7% rocznie na okres krótszy niż 6 miesięcy.

Warto wspomnieć, że art. 8 ust. 2 ustawy o instytucjach kredytowych stanowi: „Osobom fizycznym i podmiotom niebędącym instytucjami kredytowymi zabrania się prowadzenia działalności bankowej, z wyjątkiem transakcji zabezpieczających oraz transakcji kupna i odsprzedaży papierów wartościowych spółek papierów wartościowych”.

Niejednoznaczność przy wprowadzaniu produktu S-Savings spółki SSI Securities Company rodzi pytania o to, czy jednostka ta faktycznie mobilizuje depozyty?

W grudniu 2023 r. Komisja Papierów Wartościowych musi wydać „ultimatum” nakazujące firmom papierów wartościowych (SC) powstrzymanie się od prowadzenia działalności, która ma uświadomić klientom/inwestorom, że SC pełnią funkcję przyjmowania depozytów, oraz musi rozliczać wszystkie transakcje związane z tą działalnością najpóźniej do 30 czerwca 2024 r.

W przypadku gdy firma papierów wartościowych prowadziła działalność umożliwiającą klientom/inwestorom otrzymywanie/obsługiwanie odsetek od kwoty pieniędzy, która nie wygenerowała jeszcze transakcji, musi natychmiast zaprzestać negocjacji/podpisywania nowych umów i musi rozliczyć wszystkie transakcje powstałe w związku z tą działalnością, nie później niż do 30 czerwca 2024 r.

Lokata oszczędnościowa S-Savings firmy SSI znajduje się obecnie na pierwszym miejscu w wynikach wyszukiwania Google. Zrzut ekranu.

Jednak stopa procentowa uległa zmianie w porównaniu z sytuacją, gdy SSI wysłało ją inwestorom w kwietniu 2023 r. Zrzut ekranu.

Skumulowany raport finansowy za rok 2023 pokazuje, że depozyty klientów w SSI osiągnęły prawie 5300 mld VND, z czego depozyty inwestorów na transakcje papierami wartościowymi w ramach metody zarządzania przez spółkę papierów wartościowych wyniosły 4643 mld VND (co stanowi 88%).

W latach 2022, 2021 i 2020 depozyty klientów na koniec roku osiągnęły odpowiednio 4715 mld VND, 7246 mld VND i 4812 mld VND.

Szacuje się, że depozyty inwestorów w transakcjach papierami wartościowymi obsługiwanych przez firmy maklerskie stanowią 85–90% wszystkich depozytów.

Tymczasem zgodnie z artykułem 17 Okólnika 121/2020/TT-BTC działalność związana z zarządzaniem środkami pieniężnymi klientów w firmach papierów wartościowych stanowi, że firmy papierów wartościowych muszą utworzyć odrębny system zarządzania środkami pieniężnymi klientów.

Klienci otwierają rachunek bezpośrednio w banku komercyjnym wybranym przez firmę maklerską w celu zarządzania pieniędzmi z tytułu obrotu papierami wartościowymi.

Ponadto firmy papierów wartościowych nadal mogą otwierać specjalistyczne rachunki bankowe w celu zarządzania depozytami klientów przeznaczonymi do obrotu papierami wartościowymi.

Celem tego rozporządzenia jest ograniczenie ryzyka dla inwestorów poprzez zapobieganie nadużyciom kapitału i utracie płynności.

Wcześniej, w grudniu 2022 r., Państwowa Komisja Papierów Wartościowych podjęła decyzję o nałożeniu na SSI Securities Corporation kary administracyjnej w wysokości 200 mln VND w obszarze papierów wartościowych i rynku papierów wartościowych.

Powodem nałożenia grzywny było naruszenie przez tę firmę przepisów dotyczących ograniczeń w udzielaniu pożyczek: pożyczanie pieniędzy klientom za pośrednictwem depozytów obligacji i umów kupna obligacji oraz umów kupna papierów wartościowych.

Źródło: https://laodong.vn/kinh-doanh/map-mo-so-du-tien-gui-cua-khach-hang-tai-chung-khoan-ssi-1298504.ldo