Na jakie akcje warto zwrócić uwagę 18 października

► Komentarz giełdowy 18 października: Rynek może nadal rosnąć

Zalecenie zwiększenia wagi akcji HPG

Według Agribank Securities Company (Agriseco), Hoa Phat Group Joint Stock Company jest wiodącym przedsiębiorstwem z 38% udziałem w rynku stali budowlanej w całym kraju. Niedawno przedsiębiorstwo ogłosiło swoje wyniki za trzeci kwartał i pierwsze dziewięć miesięcy 2024 roku, wykazując się pozytywnymi wynikami biznesowymi.

Oczekuje się, że konsumpcja HPG będzie nadal rosła dzięki popytowi ze strony: Rynek budowlany znów jest ożywiony po porze deszczowej, a prawo gruntowe, prawo mieszkaniowe i prawo dotyczące obrotu nieruchomościami przenikają gospodarkę, pomagając rynkowi zwiększyć podaż w nadchodzącym czasie i przyspieszając projekty inwestycji publicznych w ostatnich miesiącach roku, zgodnie z dyrektywą Premiera.

Na jakie akcje warto zwrócić uwagę 18 października (Ilustracja: KT)

Marża zysku brutto wzrośnie w nadchodzącym kwartale: Wraz ze wzrostem cen rudy żelaza o około 15% po wprowadzeniu przez Chiny szeregu działań mających na celu złagodzenie trudności na rynku nieruchomości, HPG również korygowało ceny stali od początku października, zgodnie ze zmianami cen surowców. W związku z tym marże zysku mogą się poprawić w czwartym kwartale 2024 roku dzięki niskim zapasom z poprzedniego kwartału.

Agriseco Research przewiduje, że wyniki biznesowe Hoa Phat będą nadal rosły dzięki zwiększonemu popytowi na krajowym rynku nieruchomości oraz zwiększonym inwestycjom publicznym. Obecnie HPG jest notowane po wskaźniku P/B na poziomie 1,59x, niższym niż średni wskaźnik P/B z ostatnich 3 lat wynoszący 1,9x. Biorąc pod uwagę pozytywne wyniki biznesowe w trzecim kwartale 2024 r. oraz długoterminowe perspektywy projektu Dung Quat 2, który ma rozpocząć produkcję w pierwszym kwartale 2025 r., Agriseco rekomenduje zwiększenie udziału akcji HPG, ustalając cenę docelową na 32 000 VND za akcję (wzrost o 18%).

Rekomendacja kupna akcji DXG

BIDV Securities Company (BSC) rekomenduje kupno akcji Dat Xanh Group Corporation (DXG), cena docelowa 21 800 VND za akcję w oparciu o tezę inwestycyjną: Możliwość ponownej wyceny i pozytywne perspektywy biznesowe, gdy główny projekt DXH Riverside zakończy procedury prawne i zostanie otwarty na sprzedaż w 2025 r.

Na jakie akcje warto zwrócić uwagę 18 października (Ilustracja: KT)

Oczekuje się, że nowe przychody z przedsprzedaży wzrosną z 2025 r. do 9,543 mld VND po dwóch latach bez wprowadzania na rynek nowych produktów, głównie dzięki otwarciu DXH Riverside i ponownemu otwarciu Gem Sky World.

Atrakcyjna wycena w związku z wejściem firmy w fazę ożywienia. Akcje DXG są obecnie notowane po cenie P/B 2025 = 0,99x ze względu na: niższą niż obecna średnia branżowa P/B wynosząca 1,3x, niższą niż średnia branżowa P/B wynosząca 1,15x w poprzedniej fazie ożywienia w latach 2014–2015, pomimo obecnej, zdrowszej sytuacji w branży nieruchomości;

BSC prognozuje, że przychody netto i zysk netto DXG w 2024 r. osiągną odpowiednio 4722 mld VND (+27% r/r) i 265 mld VND (+54% r/r), głównie z przekazania wszystkich pozostałych produktów w Opal Skyline i części Gem Sky World, która została sprzedana.

Źródło: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1810-post1129165.vov