Istotna rola rynków obrotu towarami w zrównoważonym rozwoju gospodarczym.

Obrót towarami za pośrednictwem giełd towarowych pozwala uczestnikom rynku proaktywnie korzystać z narzędzi zabezpieczających przed nieprzewidywalnymi wahaniami cen. Z drugiej strony, tworzy przejrzysty, nowoczesny i kompleksowy mechanizm referencyjny dla obrotu kluczowymi towarami, zapewniając stabilność i zrównoważony rozwój gospodarki makroekonomicznej.

Przejrzystość cen, regulacja popytu i podaży.

Towary pierwszej potrzeby charakteryzują się bardzo dużym wolumenem obrotu, a wahania w tej grupie dóbr mają dalekosiężny wpływ na podmioty gospodarcze, sektory przemysłu i rolnictwa, a także na całą gospodarkę. Oprócz typowych czynników podaży i popytu, czyli przewidywalnych czynników sezonowych, występują również nieprzewidywalne i nietypowe czynniki, takie jak pogoda, klęski żywiołowe czy wahania geopolityczne , które mogą powodować znaczne zakłócenia i zmiany w podaży i popycie oraz awarie łańcuchów dostaw.

Wyzwaniem jest zatem efektywne zarządzanie krytycznymi grupami materiałów wejściowych, które są obecnie obecne we wszystkich globalnych łańcuchach dostaw. Niewątpliwie potrzebne jest kompleksowe i strategiczne rozwiązanie, a odpowiedź na to pytanie tkwi w długiej historii i dynamicznym rozwoju handlu towarami za pośrednictwem giełd towarowych.

Handel towarami za pośrednictwem Giełdy Towarowej. Zdjęcie: Źródło: Wietnamska Giełda Towarowa (MXV)

Na przykład na rynku energii, największym rynku obrotu na świecie , ceny ropy naftowej są kluczową zmienną dla globalnej gospodarki. Wahania cen ropy naftowej, spowodowane czynnikami takimi jak sytuacja polityczna w głównych krajach produkujących ropę naftową lub zwiększony popyt ze strony krajów uprzemysłowionych, mogą mieć negatywny wpływ na wiele innych sektorów gospodarki. Wzrost cen ropy naftowej powoduje również wzrost cen rafinowanych produktów naftowych i innych produktów pochodnych, co naturalnie prowadzi do wzrostu kosztów transportu i produkcji, a w konsekwencji inflacji cen dóbr konsumpcyjnych i odwrotnie.

Jednak obecnie rzeczywiste ceny ropy naftowej są odzwierciedlane online w czasie rzeczywistym w systemach informatycznych, wykorzystujących scentralizowane dane z giełd towarowych. Dzięki temu podmioty gospodarcze mogą proaktywnie planować swoje strategie biznesowe, poszukiwać alternatywnych źródeł dostaw, budować rezerwy strategiczne lub zabezpieczać się przed wahaniami cen przy minimalnym wsparciu ze strony rządu.

Ponieważ rolnictwo jest kluczowym sektorem dla bezpieczeństwa żywnościowego, regulacja podaży i popytu poprzez rynki obrotu towarami jest szczególnie istotna. Wahania w produkcji rolnej, spowodowane czynnikami takimi jak zmiany klimatu, szkodniki i choroby czy zmiany w cyklach upraw, mogą powodować tymczasowe niedobory lub nadwyżki na rynku.

W szczególności, w latach o sprzyjającej pogodzie produkcja zbóż może gwałtownie wzrosnąć, powodując spadek cen i stwarzając korzystne warunki dla krajów importujących żywność. Jednak w latach o trudnej pogodzie niedobory podaży mogą prowadzić do gwałtownego wzrostu cen żywności, powodując inflację i kryzysy żywnościowe w niektórych krajach. Rynki towarowe pozwalają krajom i przedsiębiorstwom przewidywać takie sytuacje za pomocą wskaźników cen i odpowiednio dostosowywać politykę.

Ekonomista Ngo Tri Long stwierdził: „ Ustanowienie przejrzystych cen na rynku obrotu towarami pomaga przedsiębiorstwom i agencjom rządowym w uzyskaniu jasnych informacji, które umożliwiają im podejmowanie właściwych decyzji biznesowych i kształtowanie polityki. Ceny notowane na rynku stanowią cenę referencyjną dla kontraktów importowych i eksportowych towarów fizycznych stosowanych przez krajowe przedsiębiorstwa. Wszelkie wahania cen na rynku obrotu towarami bezpośrednio wpływają na wyniki biznesowe krajowych przedsiębiorstw produkcyjnych i handlowych”.

Ponadto w niektórych krajach handel importowanymi i eksportowanymi towarami lub przedmiotami o wysokiej wartości musi odbywać się za pośrednictwem giełdy towarowej. Ma to na celu po części zapewnienie optymalnych krajowych standardów jakości dla każdego produktu, a po części zapewnienie wiarygodnego źródła danych o jakości tych towarów, umożliwiając rządowi oraz odpowiednim ministerstwom i agencjom opracowywanie trafnych rozwiązań i ograniczanie manipulacji cenami, oszustw i innych negatywnych zjawisk.

Zarządzanie ryzykiem, ubezpieczenie cen materiałów wejściowych.

Oprócz regulacji podaży i popytu oraz zapewnienia przejrzystości cen, rynki obrotu towarami odgrywają również kluczową rolę w zarządzaniu ryzykiem, wspierając zrównoważony rozwój sektorów gospodarki. Rynki obrotu towarami są rozległe i obejmują wiele krajów na całym świecie, dlatego wahania cen są ekstremalne, zwłaszcza w czasie konfliktów politycznych lub klęsk żywiołowych.

Wietnam jest czołowym eksporterem surowców, takich jak ryż, kawa, kauczuk i orzechy nerkowca. Jednak ceny tych towarów często pozostają pod silnym wpływem wahań na rynkach międzynarodowych. Wykorzystując instrumenty pochodne oferowane przez rynki obrotu towarami, takie jak standardowe kontrakty terminowe i opcje, przedsiębiorstwa mogą proaktywnie wdrażać skuteczne strategie zabezpieczania cen, stabilizując w ten sposób produkcję i plany biznesowe oraz zwiększając konkurencyjność.

Giełda towarowa jest uważana za jeden z kluczowych elementów planowania strategicznego dla państw. Dzięki obrotowi na giełdach towarowych, możliwości rządu w zakresie kontroli i egzekwowania przepisów dotyczących podmiotów handlujących towarami znacznie się zwiększają, zapewniając zrównoważony i bezpieczny rozwój rynku. Stwarzając optymalne warunki dla uczestników i oferując wysoką płynność, rynek ten przyciąga firmy każdej wielkości poszukujące możliwości zabezpieczenia cen.

Standardowe kontrakty forward (znane również jako kontrakty futures) to standardowe umowy między stronami, które pozwalają kupującym i sprzedającym ustalić cenę towaru w przyszłości. Zyski i straty na rynku fizycznym są następnie równoważone zyskami i stratami na rynku instrumentów pochodnych, co skutkuje skuteczną polisą ubezpieczenia ceny, która pozostaje niezmienna niezależnie od wahań cen. Standardowe kontrakty forward charakteryzują się wysoką płynnością, są najczęściej przedmiotem obrotu na świecie i są szeroko stosowane w przypadku większości towarów, takich jak kukurydza, pszenica, ropa naftowa, miedź, srebro, platyna, cukier, bawełna i kawa.

W 2022 roku cena kontraktów terminowych na ropę Brent na giełdzie Intercontinental Exchange (ICE) na krótko wzrosła do blisko 140 dolarów za baryłkę z powodu obaw o podaż wynikających z niepewności geopolitycznej. Wcześniej, w grudniu 2021 roku, cena wynosiła zaledwie około 65 dolarów za baryłkę. W obliczu nieprzewidywalnych wahań cen, większość dużych światowych koncernów naftowych wdrożyła strategie „zabezpieczenia ceny”, kupując standardowe kontrakty terminowe w przedziale cenowym 65–70 dolarów za baryłkę. Oznaczało to, że nawet gdyby ceny ropy wzrosły do ​​100, a nawet 150 dolarów za baryłkę, firmy te nadal skorzystałyby na zabezpieczeniu na poziomie 65–70 dolarów za baryłkę.

Ponadto kontrakty opcyjne, które oferują przedsiębiorstwom maksymalną kontrolę ryzyka, a jednocześnie nieograniczony zysk, są również idealnym rozwiązaniem dla firm, które chcą zabezpieczyć się przed wahaniami cen.

W przypadku opcji kupna lub sprzedaży kupujący – firma – płaci stałą opłatę za zakup prawa (bez obowiązku) do kupna lub sprzedaży określonej ilości towarów w ustalonym z góry terminie. W zależności od tego, czy cena następnie zmieni się korzystnie, czy niekorzystnie, firma decyduje, czy skorzystać z opcji zawartej w kontrakcie. W tym przypadku maksymalne ryzyko stanowi premia opcyjna, a potencjalny zysk jest nieograniczony.

Pan Trinh Quang Khanh, stały wiceprzewodniczący i sekretarz generalny Wietnamskiego Stowarzyszenia Naftowego, stwierdził : „Trend ciągłych wahań cen surowców na świecie sprawia, że ​​zabezpieczanie cen jest niemal obowiązkowe dla międzynarodowych korporacji i firm. Musimy uczyć się z narzędzi, które świat z powodzeniem stosuje od dziesięcioleci. Im szybciej firma dostosuje się do globalnych trendów, tym większe zróżnicowanie i przełomy będzie w stanie stworzyć”.

Gdy firmy są w stanie zabezpieczyć się przed ryzykiem cenowym, nie tylko chroni to ich zyski, ale także minimalizuje wstrząsy finansowe dla całej gospodarki. Ta stabilność jest kluczowa, zwłaszcza w globalnej gospodarce, na którą może wpływać wiele czynników, takich jak klęski żywiołowe, zmiany polityczne czy kryzysy gospodarcze.

Source: https://congthuong.vn/vai-role-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html