Os delegados da Assembleia Nacional concordam com a necessidade de aumentar o capital social do Vietcombank.

Na sessão de discussão no grupo que avaliou os resultados da implementação do plano de desenvolvimento socioeconômico de 2024 e do plano de desenvolvimento socioeconômico de 2025, em 26 de outubro, muitos delegados concordaram com a necessidade de investir capital estatal adicional no Banco Comercial de Ações Conjuntas para Comércio Exterior do Vietnã ( Vietcombank ) para institucionalizar as políticas do Partido e a Resolução da Assembleia Nacional.

O delegado da Assembleia Nacional, Pham Duc An, discursa na reunião

O delegado Pham Duc An (Delegação da Cidade de Hanói ) disse que aumentar o capital social do Vietcombank é muito importante porque este banco desempenha um papel fundamental no sistema bancário vietnamita.

O Vietcombank é um dos quatro bancos comerciais estatais, juntamente com o BIDV, o VietinBank e o Agribank, respondendo por 41,5% dos empréstimos pendentes em todo o sistema. Esses bancos estão sempre na vanguarda da implementação da política monetária, desempenhando um papel importante como "atores" do Estado e do Banco Estatal na regulação do mercado. No entanto, atualmente, o capital social dos bancos comerciais estatais, incluindo o Vietcombank, é inferior ao de alguns bancos comerciais de capital aberto. Embora os empréstimos pendentes representem menos da metade dos de alguns grandes bancos, o VPBank, o Techcombank e o ACB têm capital social de VND 79 bilhões, mais de VND 70 bilhões e VND 44 bilhões, respectivamente. Enquanto isso, bancos comerciais estatais como o Vietcombank operam de forma muito eficaz, com boas margens de lucro, tanto na implementação da política monetária quanto na geração de benefícios econômicos, mas seu capital social é bastante baixo.

Enquanto isso, a Lei das Instituições de Crédito estipula um índice mínimo de segurança de capital de 8%, calculado pela divisão do capital próprio (principalmente do capital de constituição) pelos ativos de risco. Com uma taxa de crescimento de crédito de 10% a 15% ao ano, o Vietcombank precisa aumentar seu capital de constituição para garantir o índice de segurança de capital, manter sua participação de mercado e sua posição de liderança.

Atualmente, o aumento do capital social dos bancos comerciais estatais ainda enfrenta muitas dificuldades. O Agribank é um banco 100% estatal, cujos lucros trimestrais devem ser pagos ao orçamento, o que torna a solicitação de aumento de capital bastante complexa. Os bancos comerciais de capital aberto podem reter os lucros não distribuídos para reinvestimento, enquanto os bancos estatais precisam passar por diversos procedimentos administrativos complexos.

Para que o Vietcombank continue a se desenvolver, atender à demanda por crescimento do crédito e desempenhar um papel de liderança, é necessário um mecanismo mais flexível e eficaz para aumentar o capital social. Em vez de ter que realizar procedimentos complicados e demorados para aumento de capital, como ocorre atualmente, deve haver um mecanismo que permita aos bancos comerciais estatais aumentar proativamente seu capital social anualmente, com base em seu desempenho comercial. Isso ajudará o Vietcombank, em particular, e os bancos comerciais estatais em geral a operar de forma mais eficaz, contribuindo para a estabilidade e o desenvolvimento da economia do país.

O delegado Nguyen Viet Ha (delegação de Tuyen Quang) também apreciou muito o relatório do Governo e a análise do Comitê Econômico da Assembleia Nacional sobre o investimento adicional de capital estatal no Vietcombank. O delegado afirmou que o aumento de capital para o Vietcombank é apropriado.

O Vietcombank é um banco comercial de capital aberto com 74,8% do capital social detido pelo Estado. Os dados sobre o total de ativos, fontes de capital e dívida pendente divulgados pelo Governo são muito bons, especialmente apesar da grande dívida pendente. O índice de inadimplência do Vietcombank é de 0,99%. O lucro antes dos impostos em 2023 é de VND 40,456 bilhões. A contribuição orçamentária de 2021 a 2023 é de cerca de VND 29 trilhões; no período de 2019 a 2023, o Vietcombank sempre recebeu classificação A.

Delegado Nguyen Viet Ha

O Vietcombank é um dos quatro maiores bancos comerciais estatais da atualidade, um dos quatro bancos que desempenham um papel de liderança e uma ferramenta para o Partido e o Estado operarem o mercado monetário, com a tarefa particularmente importante de atender às necessidades de capital da economia, incluindo crédito para muitos projetos nacionais importantes com necessidades de capital particularmente grandes, facilitando o fornecimento de capital e serviços de pagamento para a economia.

Em particular, em 23 de setembro de 2024, o Governo emitiu uma Resolução aprovando o Plano de Transferência Compulsória de uma instituição de crédito frágil para o Vietcombank. Esta é uma solução implementada de acordo com a política do Politburo de reestruturação e reorganização de instituições de crédito frágeis, com o objetivo de garantir a segurança do sistema de instituições de crédito e estabilizar a macroeconomia. Quando o Vietcombank implementar esta transferência compulsória, precisará aumentar sua capacidade financeira, especialmente seu capital social, para ter recursos suficientes para sustentar o financiamento, bem como expandir o crédito como base para a transferência de parte da dívida pendente para a instituição de crédito frágil. A Sra. Ha avaliou que esta é uma razão muito importante para aumentar o capital social do Vietcombank.

No entanto, o capital social atual do Vietcombank ainda é baixo em comparação com outras instituições de crédito. Atualmente, o Vietcombank é de 55.891 bilhões de VND, muito menor que o VPBank (79.339 bilhões de VND), Techcombank (70.450 bilhões de VND) e não há grande diferença em comparação com outros bancos comerciais de ações conjuntas, como MB (52.871 bilhões de VND), ACB (44.667 bilhões de VND), SHB (36.629 bilhões de VND).

Enquanto isso, a atual Lei das Instituições de Crédito estipula um limite para a concessão de crédito para 1 cliente e 1 cliente e pessoa relacionada. Se o capital social do Vietcombank não for aumentado, isso afetará a concessão de capital de acordo com essa regulamentação. Além disso, de acordo com a Estratégia de Desenvolvimento do Setor Bancário para 2025, com uma visão para 2030, o Vietcombank está se esforçando para expandir-se na região e estar entre os 100 maiores bancos da Ásia em termos de ativos totais. No entanto, atualmente, o capital social e os ativos totais do Vietcombank são bastante baixos em comparação com bancos regionais e internacionais.

Outra dificuldade para o Vietcombank é o índice mínimo de adequação de capital (CAR). De acordo com o relatório do governo, o CAR individual do Vietcombank em 31 de dezembro de 2023 era de 11,05%, e o CAR consolidado era de 11,39%. O CAR do Vietcombank garante o cumprimento do requisito mínimo prescrito pela Lei das Instituições de Crédito (8%), mas é inferior ao do grupo de bancos comerciais de capital aberto do Vietnã (VPBank tem 12-13%, Techcombank tem 13-15%), muito inferior ao de bancos nas regiões da Ásia e do Sudeste Asiático.

Além disso, esse índice CAR depende em grande parte do lucro após impostos, após a reserva de fundos que o Vietcombank retém (cerca de 50% do capital próprio), e em parte de títulos que aumentam o capital (cerca de 5% do capital próprio). Esse índice é alto, mas não sustentável.

Caso o Vietcombank tenha que continuar a pagar dividendos em dinheiro sobre todos os lucros após impostos, após a reserva desses fundos, sem poder pagar dividendos em ações para aumentar o capital social, conforme proposto, o índice de capital de Nível 1 e o CAR cairão para 5,64% e 6,28%, respectivamente, não atingindo o nível mínimo da Lei de Instituições de Crédito. Consequentemente, o Vietcombank poderá reduzir quase 280 trilhões de VND em dívida pendente para garantir que o índice CAR atinja 8%, o que afetará a oferta de capital para a economia. Portanto, o aumento de capital para o Vietcombank é extremamente necessário.

“O aumento de capital do Vietcombank não afeta o orçamento do estado porque o lucro acumulado restante até 2018 e 2021 do Vietcombank é o lucro restante após o pagamento de impostos, reserva de fundos e pagamento de dividendos em dinheiro, atualmente contabilizado e monitorado no Vietcombank e não é um item de receita do orçamento do estado de acordo com as disposições da Lei do Orçamento do Estado”, disse a Sra. Ha.

Em relação à base jurídica, de acordo com o relatório do Governo e o relatório de revisão do Comitê Econômico, ela é muito completa e garantida. O plano de aumento de capital do Vietcombank foi aprovado pelos acionistas, incluindo o acionista estratégico MIZUHO (que representa 15% do capital social).

"Concordo com a proposta do Governo de incluir o conteúdo do acordo para investir capital estatal adicional no Vietcombank na Resolução da 8ª Sessão da 15ª Assembleia Nacional", disse o delegado Nguyen Viet Ha.

O Delegado Hoang Van Cuong (Delegação da Cidade de Hanói) afirmou que o aumento do capital social do Vietcombank é correto, pois o banco precisa aumentar seu capital próprio para garantir seu índice de adequação de capital (RAC). Atualmente, o RAC do Vietcombank é de cerca de 11%, enquanto a meta, segundo Basileia III, é de 13% ou mais.

Delegado Hoang Van Cuong

No entanto, o problema é que mais da metade dos atuais 11% do CAR não é capital de constituição, mas sim lucros não distribuídos e poupanças de investimento. Esse valor pode ser distribuído aos acionistas, mas, se for distribuído, o CAR diminuirá. O banco propõe converter esse valor em capital não distribuído para aumentar o capital de constituição.

“Acredito que investir aqui seja necessário. O valor total proposto para conversão é de 27 trilhões de VND, o que é muito pequeno em comparação com o valor total não distribuído de 97 trilhões de VND. Então, por que um valor tão pequeno é proposto? O lucro em 2022 é de cerca de 21 trilhões de VND, em 2023 é de cerca de 25 trilhões de VND. Portanto, o lucro total retido que pode ser convertido em capital nesses dois anos é muito grande, mas propomos converter apenas 27 trilhões de VND de 2019, os 46 trilhões de VND restantes de 2022 e 2023. Por que não lidar com isso, mas ainda assim suspendê-lo? Acredito que seja necessário converter essa parte em capital social para aumentar o capital próprio”, expressou o Sr. Cuong.

Segundo o Sr. Cuong, aumentar o capital social do Vietcombank significa aumentar o índice de capital próprio (CAR), mas, na verdade, estamos transferindo de um bolso para outro, retirando lucros retidos e convertendo-os em capital social. Portanto, o capital social total não muda. A incorporação de uma parcela do capital acumulado ao capital social não altera o capital social total e, portanto, não pode aumentar o CAR.

Portanto, além de investir os lucros de 2021, 2022 e 2023 em capital, é preciso haver outra maneira de aumentar o capital, que é emitir ações ou títulos para levantar capital externo. Se você continuar tirando de um bolso e colocando de outro, o capital total permanecerá o mesmo.

Terceiro, esta é a segunda vez que vejo um banco estatal pedir para aumentar seu capital social convertendo lucros acumulados em capital. A última vez foi o Agribank, desta vez é o Vietcombank. Eles investiram com lucro, acumularam e agora precisam pedir à Assembleia Nacional que converta esse capital em capital.

Em 2019 e 2020, o lucro foi baixo, então o Governo decidiu convertê-lo em capital de constituição sem precisar pedir. Em 2022 e 2023, o lucro foi alto (mais de 20 trilhões, com o Estado detendo 74%), mas o Governo não pôde decidir por si próprio, tendo que consultar a Assembleia Nacional. Considero que esta é uma questão muito irracional. O que eles querem fazer com o dinheiro das empresas é da conta delas, a decisão do Governo, por que precisamos pedir? Esta questão exige a alteração da Lei de Gestão de Capital Estatal nas Empresas. Caso contrário, esta situação restringirá e inibirá o desenvolvimento empresarial", disse o Sr. Cuong.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html