Os delegados da Assembleia Nacional concordam com a necessidade de aumentar o capital social do Vietcombank.

Na sessão de discussão do grupo que avaliou os resultados da implementação do plano de desenvolvimento socioeconômico de 2024 e do plano de desenvolvimento socioeconômico de 2025, realizada em 26 de outubro, muitos delegados concordaram com a necessidade de investir capital estatal adicional no Banco Comercial Conjunto de Comércio Exterior do Vietnã ( Vietcombank ) para institucionalizar as políticas do Partido e a Resolução da Assembleia Nacional.

O delegado da Assembleia Nacional, Pham Duc An, discursa na reunião.

O delegado Pham Duc An (da Delegação da Cidade de Hanói ) afirmou que o aumento do capital social do Vietcombank é muito importante, pois este banco desempenha um papel fundamental no sistema bancário vietnamita.

O Vietcombank é um dos quatro bancos comerciais estatais, juntamente com o BIDV, o VietinBank e o Agribank, responsáveis ​​por 41,5% do total de empréstimos em aberto no sistema. Esses bancos estão sempre na vanguarda da implementação da política monetária, desempenhando um papel importante como "agentes" do Estado e do Banco Central na regulação do mercado. No entanto, atualmente, o capital social dos bancos comerciais estatais, incluindo o Vietcombank, é inferior ao de alguns bancos comerciais de capital aberto. Embora o volume de empréstimos em aberto seja inferior à metade do de alguns grandes bancos, o VPBank, o Techcombank e o ACB possuem capital social de 79 trilhões de VND, mais de 70 trilhões de VND e 44 trilhões de VND, respectivamente. Enquanto isso, bancos comerciais estatais como o Vietcombank operam de forma muito eficiente, com boas margens de lucro, implementando a política monetária e gerando benefícios econômicos, mas seu capital social é bastante baixo.

Entretanto, a Lei das Instituições de Crédito estipula um índice mínimo de segurança de capital de 8%, calculado dividindo-se o capital próprio (principalmente o capital social) pelos ativos de risco. Com uma taxa de crescimento do crédito de 10 a 15% ao ano, o Vietcombank precisa aumentar seu capital social para garantir o índice de segurança de capital, manter sua participação de mercado e sua posição de liderança no setor.

Atualmente, o aumento do capital social dos bancos comerciais estatais ainda enfrenta muitas dificuldades. O Agribank é um banco 100% estatal, cujos lucros trimestrais devem ser repassados ​​ao orçamento, o que torna a solicitação de aumento de capital bastante complexa. Os bancos comerciais de capital aberto podem reter lucros não distribuídos para reinvestimento, enquanto os bancos estatais precisam passar por diversos procedimentos administrativos burocráticos.

Para que o Vietcombank continue a se desenvolver, atender à demanda por crescimento de crédito e desempenhar um papel de liderança, é necessário um mecanismo mais flexível e eficaz para o aumento do capital social. Em vez de ter que realizar procedimentos complexos e demorados para o aumento de capital, como ocorre atualmente, deveria haver um mecanismo que permitisse aos bancos comerciais estatais aumentar proativamente seu capital social anualmente, com base em seu desempenho. Isso ajudaria o Vietcombank em particular e os bancos comerciais estatais em geral a operar com mais eficiência, contribuindo para a estabilidade e o desenvolvimento da economia do país.

O delegado Nguyen Viet Ha (da delegação de Tuyen Quang) também elogiou bastante o relatório do Governo e a análise da Comissão Econômica da Assembleia Nacional sobre o investimento adicional de capital estatal no Vietcombank. O delegado afirmou que o aumento de capital para o Vietcombank é apropriado.

O Vietcombank é um banco comercial de capital aberto com 74,8% do capital social pertencente ao Estado. Os dados sobre o tamanho do ativo total, as fontes de capital e a dívida em aberto, conforme relatado pelo Governo, são todos muito bons, especialmente porque, apesar do grande volume de dívida em aberto, o índice de inadimplência do Vietcombank é de 0,99%. O lucro antes dos impostos em 2023 foi de 40,456 bilhões de VND. A contribuição orçamentária de 2021 a 2023 foi de cerca de 29 trilhões de VND; no período de 2019 a 2023, o Vietcombank manteve sua classificação de crédito como A.

Delegado Nguyen Viet Ha

O Vietcombank é um dos quatro maiores bancos comerciais estatais da atualidade, um dos quatro bancos que desempenham um papel de liderança e são um instrumento para o Partido e o Estado gerirem o mercado monetário, incluindo a tarefa particularmente importante de satisfazer as necessidades de capital da economia, incluindo o crédito para muitos projetos nacionais importantes com necessidades de capital especialmente elevadas, e de facilitar o fornecimento de capital e serviços de pagamento para a economia.

Em particular, em 23 de setembro de 2024, o Governo emitiu uma Resolução aprovando o Plano de transferência compulsória de uma instituição de crédito fragilizada para o Vietcombank. Esta é uma solução implementada de acordo com a política do Politburo de reestruturação e reorganização de instituições de crédito fragilizadas, visando garantir a segurança do sistema de crédito e estabilizar a macroeconomia. Quando o Vietcombank implementar essa transferência compulsória, será necessário aumentar sua capacidade financeira, especialmente seu capital social, para ter recursos suficientes para sustentar o financiamento e expandir o crédito como base para a transferência de parte da dívida pendente para a instituição de crédito fragilizada. A Sra. Ha avaliou que este é um motivo muito importante para o aumento do capital social do Vietcombank.

No entanto, o capital social atual do Vietcombank ainda é baixo em comparação com algumas outras instituições de crédito. O capital social atual do Vietcombank é de 55,891 bilhões de VND, muito inferior ao do VPBank (79,339 bilhões de VND), do Techcombank (70,450 bilhões de VND) e não apresenta grande diferença em comparação com outros bancos comerciais de capital aberto, como o MB (52,871 bilhões de VND), o ACB (44,667 bilhões de VND) e o SHB (36,629 bilhões de VND).

Entretanto, a atual Lei das Instituições de Crédito estipula um limite para a concessão de crédito a 1 cliente e 1 cliente e pessoa relacionada. Se o capital social do Vietcombank não for aumentado, isso afetará a provisão de capital de acordo com essa regulamentação. Além disso, de acordo com a Estratégia de Desenvolvimento do Setor Bancário para 2025, com uma visão para 2030, o Vietcombank está se esforçando para alcançar a região e figurar entre os 100 maiores bancos da Ásia em termos de ativos totais. Contudo, atualmente, o capital social e os ativos totais do Vietcombank são bastante baixos em comparação com os bancos regionais e internacionais.

Outra dificuldade para o Vietcombank é o índice mínimo de adequação de capital (CAR). De acordo com o relatório do governo, o CAR individual do Vietcombank em 31 de dezembro de 2023 era de 11,05%, e o CAR consolidado era de 11,39%. O índice CAR do Vietcombank garante a conformidade com os requisitos mínimos prescritos pela Lei das Instituições de Crédito (8%), mas é inferior ao do grupo de bancos comerciais de capital aberto no Vietnã (VPBank com 12-13%, Techcombank com 13-15%), e muito inferior ao de bancos na região da Ásia e Sudeste Asiático.

Além disso, esse índice de adequação de capital (CAR) depende em grande parte do lucro líquido, após a dedução dos fundos retidos pelo Vietcombank (cerca de 50% do capital próprio), e em parte de títulos que aumentam o capital (cerca de 5% do capital próprio). Esse índice é alto, mas não sustentável.

Caso o Vietcombank tenha que continuar a pagar dividendos em dinheiro sobre todos os seus lucros após impostos, após reservar esses fundos, sem poder distribuir dividendos em ações para aumentar seu capital social conforme proposto, o índice de capital de nível 1 e o índice de adequação de capital (CAR) diminuirão para 5,64% e 6,28%, respectivamente, não atendendo ao nível mínimo da Lei das Instituições de Crédito. Consequentemente, o Vietcombank poderá ter que reduzir sua dívida em quase VND 280 trilhões para garantir que o índice CAR atinja 8%, o que afetará a oferta de capital para a economia. Portanto, o aumento de capital do Vietcombank é imprescindível.

“O aumento de capital do Vietcombank não afeta o orçamento do Estado, pois o lucro acumulado remanescente até 2018 e 2021 do Vietcombank é o lucro restante após o pagamento de impostos, reservas e dividendos em dinheiro, atualmente contabilizado e monitorado pelo Vietcombank, e não constitui uma receita do orçamento do Estado, de acordo com as disposições da Lei Orçamentária do Estado”, disse a Sra. Ha.

Em relação à base legal, de acordo com o relatório do Governo e o relatório de revisão do Comitê Econômico, ela é bastante completa e garantida. O plano de aumento de capital do Vietcombank foi aprovado pelos acionistas, incluindo o acionista estratégico MIZUHO (responsável por 15% do capital social).

“Concordo com a proposta do Governo de incluir na Resolução da 8ª Sessão da 15ª Assembleia Nacional o conteúdo referente ao investimento de capital estatal adicional no Vietcombank”, afirmou o delegado Nguyen Viet Ha.

O delegado Hoang Van Cuong (Delegação da Cidade de Hanói) afirmou que o aumento do capital social do Vietcombank é correto, pois o banco precisa aumentar seu capital próprio para garantir seu índice de adequação de capital (CAR). Atualmente, o CAR do Vietcombank é de cerca de 11%, enquanto a meta estabelecida pelo Acordo de Basileia III é de 13% ou mais.

Delegado Hoang Van Cuong

No entanto, o problema é que mais da metade do atual índice de adequação de capital (CAR) de 11% não corresponde ao capital social, mas sim a lucros não distribuídos e poupanças de investimento. Esse montante poderia ser distribuído aos acionistas, mas, se fosse distribuído, o CAR diminuiria. O banco propôs converter esse montante em patrimônio líquido não distribuído para aumentar o capital social.

“Acredito que investir aqui seja necessário. O valor total proposto para conversão é de 27 trilhões de VND, o que é muito pequeno comparado ao montante total não distribuído de 97 trilhões de VND. Então, por que um valor tão pequeno? O lucro em 2022 foi de cerca de 21 trilhões de VND e, em 2023, de cerca de 25 trilhões de VND. Portanto, o lucro total retido que poderia ser convertido em capital nesses dois anos é muito grande, mas propomos converter apenas 27 trilhões de VND de 2019. Os 46 trilhões de VND restantes, referentes a 2022 e 2023, por que não utilizá-los e deixá-los parados? Penso que é necessário converter essa parte em capital social para aumentar o patrimônio líquido”, expressou o Sr. Cuong.

Segundo o Sr. Cuong, o aumento do capital social do Vietcombank visa aumentar o índice de adequação de capital (CAR), mas, na verdade, estamos apenas transferindo recursos de um lado para o outro, convertendo lucros retidos em capital social. Assim, o patrimônio líquido total permanece inalterado. A destinação de uma parcela do capital acumulado para o capital social não altera o patrimônio líquido total e, portanto, não aumenta o CAR.

Portanto, além de investir os lucros de 2021, 2022 e 2023 no capital, é necessário encontrar outra forma de aumentá-lo, que é emitir ações ou títulos para captar recursos externos. Se você continuar retirando de um bolso e colocando em outro, o capital total permanecerá o mesmo.

Em terceiro lugar, esta é a segunda vez que vejo um banco estatal solicitar o aumento de seu capital social por meio da conversão de lucros acumulados em capital. Da última vez foi o Agribank, desta vez é o Vietcombank. Eles investiram com lucro, acumularam os lucros e agora precisam pedir à Assembleia Nacional que os converta em capital.

“Em 2019 e 2020, o lucro foi baixo, então o Governo decidiu convertê-lo em capital social sem consultar a opinião pública. Em 2022 e 2023, o lucro foi alto (mais de 20 trilhões, dos quais 74% pertenciam ao Estado), mas o Governo não pôde decidir por conta própria e precisou consultar a Assembleia Nacional. Acho isso muito descabido. O que eles querem fazer com o dinheiro das empresas é assunto delas, o Governo decide, por que temos que pedir? Essa questão exige uma alteração na Lei de Gestão do Capital Estatal nas Empresas. Caso contrário, essa situação restringirá e dificultará o desenvolvimento das empresas”, disse o Sr. Cuong.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html