Bancos estatais 'saudáveis'

Enquanto muitos bancos privados encerram sua sequência de crescimento de lucros, os bancos estatais ainda manterão taxas de crescimento de dois dígitos em 2023.

Em vez de apresentarem lucros expressivos como nos últimos três anos, os resultados financeiros dos bancos neste ano são significativamente piores. Quatorze dos 27 bancos listados na bolsa de valores registraram queda nos lucros nos primeiros nove meses do ano, em comparação com o mesmo período do ano passado. A baixa capacidade de absorção de capital pelas empresas levou a um crescimento reduzido do crédito, enquanto o aumento da inadimplência corroeu os lucros do setor bancário. Contudo, esse cenário negativo não representa a situação geral do setor, já que a queda se concentra principalmente nos bancos de menor porte. Os bancos estatais, por sua vez, continuaram a crescer a taxas de dois dígitos neste ano.

Os três grandes bancos estatais, Vietcombank, VietinBank e BIDV, afirmaram ter concluído ou superado seus planos anuais.

O Vietcombank alcançou um aumento de lucro superior a 10%, ultrapassando os 40 trilhões de VND, mantendo-se como o banco líder em termos de lucratividade em todo o sistema.

O VietinBank não divulgou números específicos, mas afirmou que os lucros "superaram a meta planejada". Anteriormente, o banco havia anunciado uma previsão de lucro para este ano de 22,5 trilhões de VND, um aumento de 10,5% em comparação com 2022.

Para a BIDV, o lucro consolidado antes de impostos neste ano atingiu VND 27,4 trilhões, um aumento de mais de 19%.

Os principais fatores de crescimento dos bancos estatais provêm do crescimento do crédito, das margens de juros líquidas (NIMs) estáveis ​​e das provisões controladas.

Em termos de reservas, o Vietcombank é o melhor banco. No período de 2019 a 2022, este banco aumentou o índice de cobertura de créditos incobráveis ​​para mais de 300%, o que significa que para cada dong de crédito incobrável, há três dongs em reservas – o nível mais alto do sistema bancário.

Analistas consideram essa estratégia uma forma inteligente de "esconder lucros". Por um lado, ajuda a transferir lucros de períodos de alto crescimento para o futuro, enquanto, ao mesmo tempo, auxilia os bancos a manterem um crescimento estável.

Essa estratégia funcionou em 2023, quando a inadimplência se tornou um problema sistêmico. No terceiro trimestre, as provisões para riscos do Vietcombank ficaram pouco acima de 1,5 trilhão de VND, uma queda de quase 50% em relação ao ano anterior, apesar do forte aumento da inadimplência. Acumuladas ao longo de nove meses, essas provisões ultrapassaram 6 trilhões de VND, em comparação com 7,8 trilhões de VND em 2022. Esse resultado decorre do aproveitamento de "economias" de anos anteriores, além de contribuir para a manutenção do ritmo de crescimento dos lucros do Vietcombank.

Até o final de 2023, o índice de cobertura de créditos incobráveis ​​do Vietcombank cairá para 185%, ante 270% no final do terceiro trimestre, mas ainda será o mais alto do sistema. O índice de inadimplência do banco também permanecerá abaixo de 1%.

Ao contrário do Vietcombank, o BIDV e o VietinBank exploram o potencial do crédito e da margem de intermediação financeira (NIM), que são afetados nos anos em que o capital não aumentou.

Ao final do terceiro trimestre, a receita líquida de juros do BIDV e do VietinBank ficou praticamente igual à do ano anterior. A receita de juros desses dois bancos aumentou consideravelmente, o suficiente para compensar o aumento das despesas com juros. Somada a outros segmentos de negócios, a receita operacional total desses dois bancos foi superior à do mesmo período do ano anterior. Esse desempenho foi mais positivo do que o de muitos outros bancos privados, cujo principal indicador de receita líquida de juros foi a pressão dos custos de capital.

O saldo de crédito em aberto do VietinBank aumentou quase 16% até o final do ano, um crescimento superior ao do setor bancário. Já o crédito do BIDV cresceu cerca de 16,7%, enquanto a captação de recursos aumentou mais de 16% – um índice significativamente maior do que o do restante do sistema bancário.

Segundo a SSI Research, o BIDV lidera o sistema em crédito total, com a proporção de empréstimos a pessoas físicas em relação a empresas em 44%/56% no final do terceiro trimestre. O banco concedeu ativamente empréstimos imobiliários de qualidade no último trimestre do ano por meio de programas de crédito com condições especiais. "Isso pode ajudar o BIDV a atrair muitos clientes individuais de boa qualidade, contribuindo para a melhoria da margem de juros líquida no médio prazo", avaliou a SSI Research no relatório.

Por outro lado, o problema dos bancos estatais reside na questão do aumento do capital social.

A forte expansão do crédito ajudará os bancos estatais a atravessar um 2023 difícil, mas também afetará seu índice de adequação de capital (CAR). Em comparação com os bancos privados, os aumentos de capital dos bancos estatais são mais limitados, dependendo principalmente dos lucros retidos.

Assim como o Vietcombank, o vice-governador Pham Quang Dung solicitou que este banco apresentasse em breve um plano para aumentar seu capital social a partir de lucros não distribuídos, a fim de melhorar sua capacidade e garantir o índice de segurança de capital. Além disso, para evitar a diluição da participação estatal, o Vietcombank também foi solicitado a limitar a emissão privada de ações.

Filho Minh

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