Os bancos estatais estão prosperando.

VnExpress•16/01/2024

Enquanto muitos bancos privados interromperam suas sequências de aumento de lucros, os bancos estatais mantiveram taxas de crescimento de dois dígitos em 2023.

Em vez de apresentarem lucros expressivos como nos últimos três anos, os resultados financeiros dos bancos neste ano são significativamente mais fracos. Quatorze dos 27 bancos listados registraram queda nos lucros nos primeiros nove meses em comparação com o mesmo período do ano passado. A baixa capacidade de absorção de capital das empresas levou a um crescimento reduzido do crédito, enquanto o aumento da inadimplência corroeu os lucros do setor bancário. No entanto, essa perspectiva sombria não é uniforme em todo o setor, já que a queda se concentra principalmente nos bancos de menor porte. Os bancos estatais ainda apresentam crescimento de dois dígitos neste ano.

Os três principais bancos estatais, Vietcombank, VietinBank e BIDV, anunciaram que atingiram ou superaram suas metas anuais.

O Vietcombank alcançou um aumento de lucro superior a 10%, atingindo mais de 40 trilhões de VND, mantendo-se como o banco líder em termos de lucro em todo o sistema.

O VietinBank não divulgou números específicos, mas afirmou que os lucros "superaram as metas planejadas". Anteriormente, o banco havia anunciado uma meta de lucro de 22,5 trilhões de VND para este ano, um aumento de 10,5% em comparação com 2022.

Para a BIDV, o lucro consolidado antes de impostos neste ano atingiu 27,4 trilhões de VND, um aumento de mais de 19%.

Os principais fatores de crescimento dos bancos estatais provêm do crescimento do crédito, da margem de juros líquida (NIM) estável e das provisões controladas.

Do ponto de vista das provisões, o Vietcombank é o banco com melhor desempenho. Entre 2019 e 2022, este banco aumentou seu índice de cobertura de créditos incobráveis para mais de 300%, o que significa que para cada dólar de crédito incobrável, havia três dólares em provisões – o nível mais alto do sistema bancário.

Os analistas consideram essa estratégia uma forma inteligente de "esconder lucros". Por um lado, ajuda a transferir lucros de períodos de alto crescimento para o futuro, ao mesmo tempo que auxilia o banco a manter um crescimento estável.

Essa estratégia se mostrou eficaz em 2023, quando a inadimplência se tornou um problema sistêmico. No terceiro trimestre, as despesas com provisões para riscos do Vietcombank foram de pouco mais de 1,5 trilhão de VND, uma redução de quase 50% em comparação com o mesmo período do ano anterior, apesar do forte aumento da inadimplência. Nos primeiros nove meses do ano, esse valor ultrapassou 6 trilhões de VND, contra 7,8 trilhões de VND em 2022. Esse resultado decorreu da utilização de reservas de anos anteriores, o que também contribuiu para que o Vietcombank mantivesse seu ritmo de crescimento de lucros.

Ao final de 2023, o índice de cobertura de empréstimos inadimplentes do Vietcombank havia diminuído para 185%, ante 270% no final do terceiro trimestre, embora permanecesse o mais alto do sistema. Os empréstimos inadimplentes do banco também permaneceram abaixo de 1%.

Diferentemente do Vietcombank, o BIDV e o VietinBank alavancam seu potencial a partir do crédito e da margem de intermediação financeira (NIM), que foram afetados nos anos anteriores ao aumento de capital dessas instituições.

Ao final do terceiro trimestre, a receita líquida de juros do BIDV e do VietinBank foi praticamente a mesma do ano anterior. A receita de juros desses dois bancos aumentou acentuadamente, o suficiente para compensar o aumento das despesas com juros. Juntamente com alguns outros segmentos de negócios, o lucro operacional total desses dois bancos foi superior ao do mesmo período do ano passado. Esse desempenho é muito mais positivo do que o de muitos outros bancos privados, onde a pressão dos custos de capital impacta significativamente sua principal fonte de receita – a receita líquida de juros.

O saldo de empréstimos em aberto do VietinBank aumentou quase 16% até o final do ano, um índice superior à taxa de crescimento de crédito geral do setor bancário. O crédito do BIDV cresceu quase 16,7%, enquanto os depósitos aumentaram mais de 16% – um crescimento significativamente maior do que o do restante do sistema bancário.

Segundo a SSI Research, o BIDV lidera o sistema em crédito total, com a proporção de empréstimos a pessoas físicas em relação a empréstimos a empresas em 44%/56% no final do terceiro trimestre. O banco concedeu ativamente empréstimos imobiliários de qualidade no último trimestre do ano por meio de programas de crédito com condições especiais. "Isso pode ajudar o BIDV a atrair mais clientes individuais de alta qualidade, contribuindo para a melhoria de sua Margem Líquida de Juros (NIM) no médio prazo", avaliou a SSI Research em seu relatório.

Por outro lado, o desafio para os bancos estatais reside na questão do aumento do seu capital social.

Os altos níveis de expansão do crédito ajudaram os bancos estatais a superar um ano difícil em 2023, mas também impactaram seus índices de adequação de capital (CAR). Em comparação com os bancos privados, os bancos estatais enfrentaram aumentos de capital mais limitados, dependendo principalmente de lucros retidos.

Assim como o Vietcombank, este banco foi instado pelo vice-governador Pham Quang Dung a apresentar prontamente um plano para aumentar seu capital social a partir de lucros não distribuídos, a fim de ampliar sua capacidade e garantir índices de adequação de capital. Além disso, para evitar a diluição da participação estatal, o Vietcombank também foi obrigado a limitar as colocações privadas.

Filho Minh

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