O aumento contínuo e expressivo dos depósitos no sistema bancário vietnamita reflete, em parte, a cautela dos investidores locais, visto que os mercados de ações, imobiliário e de ouro estão em constante volatilidade e apresentam muitos riscos. Contudo, especialistas preveem que essa tendência poderá se inverter quando outros canais de investimento demonstrarem sinais de recuperação.
Os bancos atraem fortemente depósitos.
No primeiro mês de 2025, muitos bancos ajustaram suas taxas de juros de depósitos para atrair fluxo de caixa ocioso. Taxas de juros acima de 6% ao ano foram aplicadas principalmente a prazos de 12 meses, como no Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... No entanto, em fevereiro, a tendência das taxas de juros mostrou sinais de reversão. As taxas de juros de depósitos para diversos prazos no Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... foram reduzidas.
De acordo com os dados mais recentes divulgados, os depósitos bancários continuarão a aumentar acentuadamente em 2024, com a mobilização total de capital ultrapassando 12,8 milhões de VND, um aumento de quase 12,9% em comparação com o final de 2023. Esse forte aumento decorre da tendência de reajuste das taxas de juros de poupança a partir do segundo trimestre de 2024. Estatísticas do Banco Central mostram que as taxas de juros de mobilização no último ano aumentaram 0,71%, contribuindo para atrair um fluxo significativo de recursos da população para o sistema bancário.
Em termos de taxa de crescimento, alguns bancos comerciais registraram resultados notáveis, como o Military Commercial Joint Stock Bank (MB), com um forte aumento de 25,4% em comparação com 2023, atingindo 714.066 bilhões de VND; o Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) cresceu 17,3%, chegando a 536.746 bilhões de VND; e o Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) aumentou 11,6%, registrando 496.106 bilhões de VND...
No entanto, em termos de escala de mobilização de capital, o grupo dos "Quatro Grandes" ainda lidera o sistema, mesmo que as taxas de juros dos depósitos tenham sofrido poucas alterações, e algumas sejam até menores do que no mesmo período do ano passado, num contexto em que o grupo de bancos comerciais de pequeno e médio porte tende a ajustar continuamente as taxas de juros das poupanças para atrair capital de investimento.
Assim, os bancos do grupo "Big 4", incluindo o Banco Comercial Conjunto para o Comércio Exterior do Vietnã (Vietcombank), o Banco Comercial Conjunto para a Indústria e o Comércio do Vietnã (VietinBank), o Banco Comercial Conjunto para o Investimento e Desenvolvimento do Vietnã (BIDV) e o Banco do Vietnã para a Agricultura e o Desenvolvimento Rural (Agribank), registraram uma mobilização total de capital em 2024 superior a 7 milhões de VND, representando 56% da participação de mercado do setor.
Especificamente, o Agribank é o banco com o maior capital mobilizado, atingindo a marca de 2 quatrilhões de VND pela primeira vez, um aumento de cerca de 10% em comparação com 2023. O BIDV registrou 1,929 quatrilhão de VND, um aumento de 14,5%; o VietinBank atingiu mais de 1,603 quatrilhão de VND, um aumento de 13,8%; enquanto o Vietcombank mobilizou mais de 1,515 quatrilhão de VND, um aumento de 8,1% em comparação com o ano anterior. Fora desse grupo, nenhum banco atingiu a marca de 1 quatrilhão de VND em mobilização de capital.
Segundo especialistas, a tendência crescente de depósitos bancários está relacionada à cautela das pessoas diante das flutuações da economia global. A inflação crescente, a instabilidade política e a retração de muitos mercados de exportação importantes fizeram com que o dinheiro migrasse para investimentos mais seguros. Além disso, a política monetária flexível do Banco Central e a estabilidade do sistema financeiro também contribuíram para fortalecer a confiança dos depositantes.
"Em um contexto de mercado de ações instável, com o setor imobiliário enfrentando dificuldades de liquidez e preços flutuantes, enquanto o ouro e as moedas estrangeiras estão instáveis, aumentando os riscos para os investidores, os depósitos bancários ainda são uma opção atraente", disse o especialista em economia Dinh Trong Thinh.
O fluxo de caixa está ativo?
O forte aumento dos depósitos bancários não apenas reflete a mentalidade cautelosa da população, mas também tem um impacto significativo na economia. Quando o volume de depósitos no sistema bancário aumenta, as instituições de crédito dispõem de mais capital para expandir suas atividades de empréstimo, facilitando o acesso ao capital para empresas e indivíduos e promovendo o crescimento econômico. Por outro lado, com liquidez abundante, os bancos têm a oportunidade de reduzir as taxas de juros dos empréstimos, contribuindo para estimular a produção e o consumo.
Muitas opiniões apontam que a tendência de depositar dinheiro em bancos provavelmente continuará se a situação econômica global não mostrar sinais de estabilização. No entanto, se os mercados de ações e imobiliário melhorarem, os fluxos de capital poderão migrar parcialmente para esses canais de investimento.
Não parando por aí, prevê-se que as taxas de juros mobilizadas em 2025 provavelmente permanecerão estáveis ou aumentarão ligeiramente, com diferenciação entre os bancos. Bancos de menor porte podem oferecer taxas de juros mais altas para atrair capital.
Segundo um relatório da MB Securities Company (MBS), prevê-se que as taxas de juros de depósitos a prazo de 12 meses nos principais bancos comerciais flutuem em torno de 5% a 5,2% em 2025. A MBS acredita que, com a recuperação das atividades produtivas e a aceleração do desembolso de investimentos públicos no próximo ano, a demanda por crédito poderá aumentar, pressionando assim as taxas de juros de depósitos.
O economista Nguyen Tri Hieu afirmou que a evolução das taxas de juros nos próximos tempos será influenciada por diversos fatores. Um deles é a taxa de crescimento do crédito no sistema bancário. Se, a partir do início de 2025, as instituições de crédito promoverem a concessão de empréstimos de acordo com a meta de 16% estabelecida pelo Banco Central, a demanda por captação de recursos poderá aumentar significativamente. Nesse momento, para garantir a disponibilidade de capital para crédito, os bancos poderão ajustar as taxas de juros dos depósitos, o que afetará, consequentemente, as taxas de juros dos empréstimos.
Compartilhando da mesma opinião, o especialista em economia Dinh Trong Thinh prevê que, em 2025, as taxas de juros permanecerão estáveis e, caso haja um aumento, a amplitude não será muito grande.
Na conferência de imprensa regular do governo, em janeiro de 2025, o vice-governador do Banco Central, Dao Minh Tu, enfatizou que a perspectiva da gestão da política monetária do Banco Central continua sendo a de atingir a meta de controlar a inflação, estabilizar o valor da moeda, apoiar ativamente o crescimento e garantir o equilíbrio das principais bases da economia.
Especificamente, garantir liquidez para a economia e os bancos comerciais, assegurando assim fontes de capital para a economia. Em caso de necessidade, o Banco Central utilizará instrumentos de gestão na oferta de capital, recapitalização ou outras formas adequadas por meio de operações no mercado monetário.
Em relação às taxas de juros, o Banco Central continua a mantê-las estáveis para garantir a consistência com as taxas de juros gerais da economia, bem como com outros indicadores macroeconômicos; orienta os bancos comerciais a continuarem reduzindo as taxas de juros de empréstimo por meio da redução de custos, da aplicação de tecnologia digital para reduzir custos e do apoio às taxas de juros para empresas e pessoas físicas.
Fonte: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html
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