A VPBank Securities se prepara para sua oferta pública inicial (IPO).
A Bloomberg reporta que o VPBank está preparando um plano para uma oferta pública inicial (IPO) de sua subsidiária, VPBank Securities (VPBankS). Isso poderia ser implementado no quarto trimestre, mas detalhes sobre escala e cronograma ainda estão em discussão e podem mudar dependendo da situação.
Segundo a Reuters, o VPBank poderá realizar uma oferta pública inicial (IPO) de 10% das ações do VPBankS desta vez. O VPBankS possui um capital social de 15 trilhões de VND (570 milhões de dólares).
Na manhã de hoje (19 de agosto), as ações da VPBank (VPB) dispararam para o preço máximo de 34.200 VND por unidade. Desde o início de julho, as ações subiram vertiginosamente, de cerca de 18.600 VND para o nível atual, um aumento de aproximadamente 84%.
A VPBank Securities faz parte do ecossistema financeiro da VPBank. Atualmente, a VPBankS é liderada pelo Sr. Vu Huu Dien, Presidente do Conselho de Administração e Diretor Geral. O Sr. Dien possui quase 25 anos de experiência no setor financeiro, tendo atuado no Dragon Capital Group como Chefe de Estruturação de Grandes Transações, Membro do Conselho de Administração e Diretor de Investimentos do fundo VEIL, entre outras funções.
Os lucros do VPBank estão crescendo (Fonte: VPBank).
Em 2024, o VPBankS registrou receita de VND 2,490 bilhões, um aumento de 128%, e lucro antes de impostos de VND 1,220 bilhão, entrando para o "clube do bilhão de dólares em lucro" após apenas 3 anos de operação. O aumento nos empréstimos com margem e no fluxo de caixa contribuiu para que o total de ativos do VPBankS atingisse VND 50,901 bilhões no final do segundo trimestre, quase o dobro do valor no início do ano.
A TCBS também está planejando uma oferta pública inicial (IPO).
Anteriormente, a Techcombank Securities Joint Stock Company (TCBS) também anunciou a oferta pública inicial de 231 milhões de ações, equivalente a 11,1% do seu capital. Consequentemente, seu capital social aumentará de VND 20,801 bilhões para VND 23,113 bilhões.
O preço da ação para o IPO é de 46.800 VND por ação. O período de implementação previsto é do terceiro trimestre deste ano ao primeiro trimestre do próximo ano.
A oferta pública inicial (IPO) será distribuída pela própria TCBS e por agentes designados, nomeadamente a SSI Securities e a Ho Chi Minh City Securities (HSC). Os investidores podem subscrever um mínimo de 100 ações e um máximo de 115,56 milhões de ações.
A TCBS planeja usar 70% dos recursos para investir em suas operações de negociação de valores mobiliários (incluindo, entre outros, investimentos em ações e títulos). Os 30% restantes serão investidos em corretagem de valores mobiliários, negociação com margem e adiantamentos contra a venda de valores mobiliários.
A TCBS é uma subsidiária do Techcombank , que detinha 88,7% do seu capital social em 30 de junho. A empresa possui atualmente o maior capital social do setor de valores mobiliários e também obteve os maiores lucros em diversos trimestres recentes.
No segundo trimestre de 2025, a empresa reportou um lucro antes de impostos de VND 1,733 bilhão, um aumento de 7,6% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Este também é um lucro recorde para a empresa. Em 30 de junho, a TCBS possuía empréstimos pendentes de aproximadamente VND 33,805 bilhões, um aumento de 30,4%, o maior já registrado. Desse total, VND 33,192 bilhões correspondiam a empréstimos com margem.
Na assembleia geral anual do Techcombank deste ano, o Sr. Ho Hung Anh, presidente do Techcombank, informou que o IPO do TCBS está progredindo bem e poderá ser concluído até o final do ano. "Dois grandes investidores manifestaram interesse em participar conosco", disse o Sr. Hung Anh.
O processo de desinvestimento desta corretora também depende das condições do mercado de ações e de questões macroeconômicas. O empresário afirmou que a TCBS deve considerar cuidadosamente como utilizar os recursos de forma criteriosa, garantindo os interesses dos acionistas e mantendo um alto retorno sobre o patrimônio líquido (ROE).
Pouco antes do IPO da TCBS, o Dragon Capital Investment Fund finalizou um acordo para se tornar o primeiro acionista estrangeiro da TCBS. Entre os fundos participantes do acordo está a Vietnam Enterprise Investment Limited (listada na Bolsa de Valores de Londres: VEIL).
Em que circunstâncias as empresas de valores mobiliários realizam ofertas públicas iniciais (IPOs)?
Este ano marca o 25º aniversário do mercado de ações vietnamita e é considerado um período de muitas novas oportunidades.
Ao longo dos últimos 25 anos, o mercado testemunhou um desenvolvimento notável em termos de quadro legal, estrutura de mercado, escala, liquidez, qualidade, transparência, eficiência e integração internacional. De apenas duas empresas listadas na Bolsa de Valores de Ho Chi Minh (HoSE) no primeiro dia, o mercado agora conta com mais de 1.600 empresas participantes, com uma capitalização de mercado que chega a quase 100% do PIB.
O mercado de ações também se tornou um importante canal para a mobilização de capital a médio e longo prazo para a economia e as organizações econômicas, especialmente como um canal de investimento atrativo com mais de 10 milhões de contas de investidores, tanto nacionais quanto estrangeiros.
As ações continuam sendo um canal de investimento atraente tanto para investidores nacionais quanto estrangeiros. Desde o início do ano, o número de contas de negociação de ações tem aumentado continuamente, em meio ao índice VN-Index atingindo um recorde histórico. Nos primeiros sete meses do ano, o mercado adicionou quase 1,2 milhão de contas, a maioria pertencente a investidores individuais.
O índice VN ultrapassou facilmente a marca de 1.600 pontos. A liquidez do mercado aumentou consideravelmente durante várias sessões, atingindo um pico de mais de 83,83 trilhões de VND em volume de negociação em um único dia. Um fluxo de capital sem precedentes invadiu o mercado de ações.
Este ano, investidores e participantes do mercado têm grandes expectativas quanto à ascensão do Vietnã de mercado de fronteira para mercado emergente. Muitas previsões sugerem que o mercado poderá ser oficialmente promovido na revisão de setembro. Caso isso aconteça, o potencial de entrada de capital ativo e passivo no Vietnã poderá atingir aproximadamente US$ 3 a 7 bilhões.
Contudo, a melhoria da classificação não é o objetivo final. O verdadeiro desafio reside em manter a classificação atual e almejar uma classificação superior, bem como garantir que o mercado de ações vietnamita se torne cada vez mais transparente e justo, cumprindo sua função como canal para atrair e alocar capital de médio e longo prazo para a economia. Portanto, o mercado precisa abordar a questão das opções de investimento adequadas para investidores estrangeiros após a melhoria da classificação.
Uma das principais tarefas do setor de valores mobiliários, conforme destacado pelo Ministro das Finanças, Nguyen Van Thang, em uma conferência recente, é criar condições favoráveis para que organizações e indivíduos participem do mercado; melhorar a qualidade dos produtos e serviços oferecidos no mercado de valores mobiliários…
Portanto, as ofertas públicas iniciais (IPOs) realizadas por corretoras de valores mobiliários e, de forma mais ampla, a listagem de ações de diversas empresas na bolsa de valores, aumentam as expectativas de uma nova era de desenvolvimento brilhante para o mercado.
Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thay-gi-tu-con-sot-ipo-cua-chung-khoan-vpbank-tcbs-20250819123030316.htm
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