Seguindo os super-ricos nas minas de ouro dos Alpes

(Dan Tri) - Os preços do ouro dispararam em meio às tensões comerciais, com os super-ricos movendo discretamente seus ativos para cofres subterrâneos nos Alpes como um sinal de alerta de confiança no sistema financeiro global.

"Sinal verde" do Fed e medos de recessão

Os investidores reagiram fortemente à medida tarifária. O ouro, um porto seguro em tempos de incerteza, subiu rapidamente de preço. O ouro à vista subiu 0,5%, para US$ 3.385,07 a onça, em 7 de agosto, seu maior nível em mais de duas semanas. Na bolsa de futuros dos EUA, os preços também subiram 0,3%, para US$ 3.445,1 a onça.

“A incerteza comercial e geopolítica está alimentando a demanda por ativos de refúgio seguro, como ouro e prata”, disse Peter Grant, vice-presidente da Zaner Metals, acrescentando que a Casa Branca está considerando medidas semelhantes contra outros países que não assinaram acordos comerciais com os Estados Unidos, um sinal que está deixando os mercados ainda mais cautelosos.

Muitas outras grandes economias também estão observando de perto as ações de Washington, enquanto investidores globais continuam a olhar para o ouro como um "ativo de fortaleza" durante este período volátil.

Nos EUA, dados divulgados recentemente mostraram que o número de pessoas que entraram com pedido de seguro-desemprego pela primeira vez atingiu o maior nível em um mês, um sinal precoce de que o mercado de trabalho, que tem sido um ponto positivo na economia dos EUA, está começando a desacelerar.

Os dados mais fracos serviram de catalisador, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) em breve terá que agir para resgatar a economia. Os mercados apostam em um corte quase certo nos juros. A probabilidade de um corte de 25 pontos-base no próximo mês aumentou para mais de 91%, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.

As autoridades do Fed também não esconderam suas preocupações. O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, chegou a sugerir que um corte total de meio ponto percentual nas taxas até o final do ano é um cenário "razoável".

Para o ouro, esta é uma ótima notícia. O ouro é um ativo que não rende juros. À medida que as taxas de juros caem, o custo de oportunidade de manter ouro (em comparação com depositar dinheiro em um banco para ganhar juros) cai, tornando o metal precioso muito mais atraente.

“Se os dados econômicos dos EUA continuarem mostrando sinais de fraqueza, as expectativas de mais flexibilização do Fed se fortalecerão, o que é, em geral, muito positivo para o ouro”, analisou Grant.

A combinação de incerteza geopolítica e expectativas de flexibilização monetária criou uma “tempestade perfeita”, levando os preços do ouro a novos patamares e atraindo a atenção de todos os níveis de investidores.

Os preços do ouro subiram acentuadamente na quinta-feira, atingindo seu nível mais alto em mais de duas semanas, enquanto investidores buscavam ativos de refúgio depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, impôs uma tarifa adicional de 25% sobre produtos importados da Índia (Foto: Getty).

Por dentro dos super-ricos: o jogo da acumulação de ouro físico

Enquanto os comerciantes de varejo estão animados com futuros e ETFs, magnatas e indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto (UHNWIs) estão silenciosamente buscando uma estratégia diferente, muito mais defensiva e de longo prazo: acumular ouro físico.

A popularidade do ouro atingiu tal nível que a rede de varejo Costco limitou o número de barras de ouro que os clientes podem comprar por dia. Mas isso é apenas a ponta do iceberg. Uma pesquisa recente e inovadora do HSBC constatou que a alocação em ouro dobrou nas carteiras de investidores ricos, de 5% para 11% somente neste ano.

“O ouro é o melhor amigo da volatilidade”, disse James Steel, analista-chefe de metais preciosos do HSBC, em termos figurativos.

Uma tendência notável é o número crescente de clientes ricos dos EUA investindo em ouro físico, de acordo com Stephen Jury, do JP Morgan Private Bank. Anteriormente, possuir barras de ouro era mais comum na Ásia e no Oriente Médio, onde as pessoas enfrentavam alta inflação e desvalorização cambial. Agora, os americanos ricos também estão buscando o ouro como meio de diversificação e, mais importante, como proteção contra a desvalorização do dólar americano.

“Comprar ouro é muito mais simples do que converter dinheiro em euros ou ienes e investir nos títulos correspondentes”, explicou o Sr. Jury. “É mais fácil para os clientes entenderem e aceitarem essa forma de guardar dinheiro.”

Então, como os super-ricos compram ouro físico? Certamente não é fazendo fila no Costco. Eles têm canais de investimento muito mais sofisticados e discretos.

Ouro não alocado: Este é o ponto de entrada para quem deseja possuir ouro físico. Em vez de comprar uma barra de ouro específica, os investidores compram a propriedade de uma certa quantidade de ouro nas reservas coletivas de uma grande instituição financeira como o JP Morgan. Eles têm a propriedade do valor equivalente, mas não podem exigir a entrega de uma barra de ouro específica. Os investimentos para esse tipo de investimento geralmente começam em US$ 250.000.

Ouro alocado: Este é o nível mais alto de propriedade. Os investidores possuirão uma ou mais barras de ouro específicas, cada uma com seu próprio número de série, armazenadas com segurança em um cofre, completamente separado dos ativos do banco. Uma barra de ouro padrão de 400 onças (cerca de 12,4 kg) vale atualmente cerca de US$ 1,37 milhão, sem incluir custos de armazenamento e seguro.

“Algumas pessoas acreditam que o fim do mundo está próximo. Elas querem ter a barra de ouro em suas mãos, sabendo que é sua propriedade e que podem tomá-la de volta a qualquer momento”, disse o Sr. Jury. “Quanto mais ricos, mais velhos e mais cuidadosos são com a preservação de sua riqueza.”

"Fortaleza" inexpugnável: bunkers militares e bunkers subterrâneos

Quando a ansiedade ultrapassa os limites normais, mesmo os cofres mais seguros dos grandes bancos não são suficientes para tranquilizar os super-ricos. Eles recorrem às soluções de segurança mais avançadas, lugares projetados para sobreviver a qualquer evento.

Alguns clientes querem guardar seu ouro eles mesmos, e um deles chegou a dizer ao Sr. Jury que iria "enterrá-lo no jardim". No entanto, os bancos sempre desaconselharam isso devido aos riscos de segurança e à dificuldade de revendê-lo posteriormente.

Em vez disso, escolhem-se verdadeiras "fortalezas". O JP Morgan tem um cofre de ouro ultrassecreto em Londres. O acesso a ele é praticamente impossível. "Somente clientes com mais de US$ 100 milhões em ouro podem ser convidados para ver seu metal", disse Jury. "Tem que haver um motivo muito bom para fecharmos para permitir a entrada de clientes. Mas, como em tudo, se o valor for grande o suficiente, tudo é possível."

E a opção final, para aqueles que não têm mais fé absoluta em nenhum governo ou sistema bancário, são os antigos bunkers militares nas profundezas dos Alpes Suíços.

Empresas como a Swiss Gold Safe são especializadas nesse serviço. Segundo o CEO Ludwig Karl, seus clientes não apenas armazenam ouro, mas também diversificam seus locais de armazenamento para outros portos seguros, como Singapura.

“A maioria dos nossos clientes vem de países desenvolvidos”, disse Karl. “Eles querem montar um plano B, mantendo parte de seus ativos fora do sistema bancário, em países politicamente neutros e seguros.”

É um mundo completamente diferente, onde o ouro não é apenas um investimento, mas uma apólice de seguro para a sobrevivência de ativos ao longo de gerações, independentemente de flutuações políticas ou econômicas.

Os super-ricos estão aumentando suas reservas de ouro em meio às crescentes tensões geopolíticas e econômicas (Foto: Terravivos).

Conselhos para investidores: navegando na "tempestade do ouro"

Voltando ao mercado em geral, os especialistas preveem que os preços do ouro e da prata continuarão a oscilar fortemente nos próximos tempos. Então, o que os investidores individuais devem fazer?

Especialistas recomendam ficar de olho nos principais níveis técnicos. Um rompimento acima e acima dos níveis de resistência abriria caminho para uma alta mais forte.

"Se os preços do ouro se mantiverem acima da faixa de US$ 3.440-3.450/onça, a pressão de compra poderá levar os preços para o próximo limite psicológico de US$ 3.500/onça", disse Renisha Chainani, chefe de pesquisa da Augmont.

O Sr. Manoj Kumar Jain, da Prithvifinmart, afirmou que o preço internacional do ouro atualmente possui uma zona de suporte na faixa de US$ 3.389 a US$ 3.409 e uma zona de resistência de US$ 3.454 a US$ 3.480. Para a prata, a zona de suporte está na faixa de US$ 37,30 a US$ 37,64 e a zona de resistência está entre US$ 38,10 e US$ 38,50. Ele recomenda fortemente manter posições de compra de prata a longo prazo.

A atual corrida do ouro é mais do que uma reação impulsiva às políticas de um presidente. Ela reflete uma ansiedade mais profunda em relação à estabilidade da economia global, ao valor das moedas fiduciárias e ao futuro do sistema financeiro. Como concluiu James Steel, do HSBC, para que o ouro realmente retorne à sua "era de ouro", os investidores precisarão sentir mais medo.

Ele afirmou que, se a incerteza geopolítica e a política econômica são os principais fatores que impulsionam os preços do ouro, o nível de risco atual não é alto o suficiente. "Será necessária uma tensão muito maior para que o ouro realmente se destaque", disse ele.

E quando observamos como os super-ricos estão construindo silenciosamente suas próprias "fortalezas" de ouro, talvez esse nível de risco não seja tão absurdo quanto pensamos.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm