Rating VIS: Riscos de liquidez dos bancos aumentam devido à dependência de capital de curto prazo

ANTD.VN - O crescimento do lucro bancário tende a desacelerar à medida que as margens de juros líquidas diminuem devido à concorrência nas taxas de juros, enquanto os riscos de liquidez em bancos pequenos aumentam devido à dependência de capital de curto prazo.

Dívida incobrável estável, crescimento do lucro desacelera

De acordo com a VIS Rating, os riscos dos ativos dos bancos permanecem estáveis ​​nos primeiros nove meses de 2024, com impacto limitado do Tufão Yagi .

A maioria dos bancos sofreu poucas perdas relacionadas à tempestade devido à limitação de empréstimos nas províncias afetadas do norte. O total de crédito em aberto para clientes afetados pela tempestade representou cerca de 1% do total de empréstimos em aberto de todo o setor, pertencendo principalmente a bancos estatais que operam nas províncias afetadas.

Medidas de apoio do Banco Estatal do Vietnã (SBV), como reestruturação da dívida e fornecimento de empréstimos com juros baixos aos tomadores afetados, ajudarão a aliviar o fardo do pagamento da dívida para os clientes.

O índice de empréstimos problemáticos em todo o setor permaneceu praticamente estável em comparação ao trimestre anterior, em 2,4%. Os principais bancos, incluindo os estatais, registraram uma desaceleração na taxa de novos empréstimos em atraso, graças à melhora de uma grande inadimplência ( VietinBank ), bem como ao endurecimento dos critérios de crédito, especialmente para novos empréstimos ao consumidor (VPBank).

Por outro lado, os empréstimos em atraso continuam a aumentar em bancos com foco em clientes individuais e pequenas e médias empresas. "Avaliamos que cerca de 30% dos bancos têm perfis de risco de ativos fracos, acima dos 22% em 2023. Para todo o ano de 2024, esperamos que o índice de inadimplência do setor se estabilize em 2,3-2,4%, à medida que os bancos concluem as baixas de dívidas no quarto trimestre", avaliaram os especialistas da VIS Rating.

Crescimento do lucro bancário desacelera

Em termos de crescimento do lucro em todo o setor, o retorno sobre ativos médios (ROAA) do setor diminuiu ligeiramente para 1,5% nos primeiros nove meses do ano, em comparação com 1,6% nos primeiros seis meses de 2024. Em particular, os pequenos bancos foram os mais afetados pela redução das margens de juros líquidas (NIM) e pelos custos de crédito mais altos (altos custos de mobilização de depósitos no contexto de competição acirrada).

Embora as tendências de lucro dos principais bancos sejam divergentes, alguns bancos (Techcombank, MB, ACB) são afetados pela redução da receita de serviços de seguros, câmbio e investimentos em títulos, enquanto outros bancos se beneficiam de esforços anteriores de redução de risco, que reduziram drasticamente os custos de crédito e aumentaram os lucros com cobrança de dívidas.

“Esperamos que a maioria dos 25 bancos em nossa análise atinja suas metas de lucro para o ano inteiro, especialmente os bancos estatais e os grandes bancos com forte crescimento nos empréstimos corporativos. Com a contínua melhora do crescimento do crédito, esperamos que o ROAA (Retorno sobre Ativos Ativos) do setor aumente para 1,6% no ano inteiro de 2024, ante 1,5% no ano passado”, preveem os especialistas da VIS Rating.

Amortecedores de risco fracos, riscos de liquidez crescentes

No final dos primeiros nove meses do ano, a proporção entre patrimônio tangível e ativos tangíveis totais de todo o setor permaneceu inalterada em relação ao trimestre anterior, em 8,8%, devido à desaceleração do crescimento do lucro.

Quase 20% dos bancos avaliados pela agência de classificação de crédito têm perfis fracos de adequação de capital, incluindo pequenos bancos com lucros baixos e alguns bancos estatais que têm limitações na captação de novo capital.

O índice de cobertura de NPL (LLCR) em todo o setor aumentou ligeiramente em 1% em relação ao trimestre anterior, para 83% no final de setembro de 2024, liderado pelo VietinBank devido ao aumento do provisionamento e à redução da dívida problemática.

O índice de cobertura de dívida inadimplente da MB caiu para 69%, o menor nível em cinco anos, à medida que empréstimos de grandes empresas imobiliárias se tornaram ruins.

Enquanto isso, a maioria dos bancos de pequeno e médio porte continua a ter índices de cobertura de dívida inadimplente abaixo da média do setor.

Alguns bancos (VietinBank, Vietcombank) estão aguardando a aprovação do regulador para concluir o pagamento de dividendos em ações, o que ajudará os bancos a reter capital.

Enquanto isso, os riscos de liquidez estão aumentando, à medida que os bancos dependem cada vez mais de financiamento de mercado de curto prazo e as taxas de juros interbancárias sobem acentuadamente. O índice CASA em todo o setor permaneceu estável em 19% do total de empréstimos pendentes a clientes nos primeiros 9 meses de 2024.

A relação empréstimo/depósito (LDR) em todo o setor permanece alta, em 106%. Bancos de pequeno e médio porte (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) aumentaram os custos de captação para manter depósitos e ampliar os empréstimos interbancários de curto prazo.

Desde meados de outubro de 2024, as taxas de juros interbancárias overnight aumentaram 3,5%, para uma média de 6%, devido às pressões cambiais e à liquidez mais restrita do mercado. Se as taxas de juros interbancárias continuarem altas no futuro próximo, aumentarão os riscos de liquidez para os bancos de pequeno e médio porte”, afirmam especialistas.

Fonte: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd