Classificação VIS: Os riscos de liquidez dos bancos aumentam devido à dependência de capital de curto prazo.

ANTD.VN - O crescimento dos lucros bancários tende a desacelerar à medida que as margens de juros líquidas diminuem devido à concorrência entre as taxas de juros, enquanto os riscos de liquidez nos bancos menores aumentam devido à dependência de capital de curto prazo.

Inadimplência estável, crescimento do lucro desacelera

Segundo a VIS Rating, os riscos dos ativos dos bancos permanecem estáveis ​​nos primeiros nove meses de 2024, com impacto limitado do tufão Yagi .

A maioria dos bancos sofreu poucas perdas relacionadas à tempestade devido ao baixo volume de empréstimos concedidos nas províncias do norte afetadas. O crédito total concedido a clientes afetados pela tempestade representou cerca de 1% do total de empréstimos em aberto de todo o setor, pertencendo principalmente a bancos estatais que operam nas províncias afetadas.

Medidas de apoio do Banco Estatal do Vietnã (SBV), como a reestruturação da dívida e a oferta de empréstimos com juros baixos aos mutuários afetados, ajudarão a aliviar o peso do pagamento da dívida para os clientes.

A taxa de empréstimos problemáticos em todo o setor permaneceu amplamente estável em comparação com o trimestre anterior, em 2,4%. Os principais bancos, incluindo os bancos estatais, registraram uma desaceleração na taxa de novos empréstimos em atraso, graças à melhoria de um grande volume de dívidas incobráveis ​​( VietinBank ), bem como ao aperto dos critérios de crédito, especialmente para novos empréstimos ao consumidor (VPBank).

Por outro lado, os empréstimos em atraso continuam a aumentar nos bancos que se concentram em clientes individuais e pequenas e médias empresas. "Avaliamos que cerca de 30% dos bancos têm perfis de risco de ativos fracos, um aumento em relação aos 22% em 2023. Para todo o ano de 2024, esperamos que o índice de inadimplência do setor se estabilize em 2,3-2,4%, à medida que os bancos concluam as baixas contábeis de dívidas no quarto trimestre", avaliaram os especialistas da VIS Rating.

O crescimento dos lucros bancários desacelera.

Em termos de crescimento do lucro em todo o setor, o retorno sobre o ativo médio (ROAA) do setor diminuiu ligeiramente para 1,5% nos primeiros nove meses do ano, em comparação com 1,6% nos primeiros seis meses de 2024. Em particular, os bancos de pequeno porte foram os mais afetados pela redução das margens de juros líquidas (NIM) e pelos custos de crédito mais elevados (custos elevados de captação de depósitos em um contexto de forte concorrência).

Embora as tendências de lucro dos principais bancos sejam divergentes, alguns bancos (Techcombank, MB, ACB) são afetados pela redução da receita proveniente de serviços de seguros, câmbio e investimentos em títulos, enquanto outros se beneficiam de esforços anteriores de redução de risco, que diminuíram drasticamente os custos de crédito e aumentaram os lucros com a cobrança de dívidas.

“Esperamos que a maioria dos 25 bancos em nossa análise atinja suas metas de lucro para o ano todo, especialmente os bancos estatais e os grandes bancos com forte crescimento de empréstimos corporativos. Com o crescimento do crédito continuando a melhorar, esperamos que o ROAA (Retorno sobre Ativos sobre Mercado) do setor como um todo melhore para 1,6% em 2024, ante 1,5% no ano passado”, preveem os especialistas da VIS Rating.

Reservas de risco insuficientes, riscos de liquidez crescentes

Ao final dos primeiros nove meses do ano, a relação entre patrimônio líquido tangível e ativos tangíveis totais de todo o setor permaneceu inalterada em relação ao trimestre anterior, em 8,8%, devido à desaceleração do crescimento dos lucros.

Quase 20% dos bancos avaliados pela agência de classificação de risco apresentam perfis de adequação de capital fracos, incluindo bancos pequenos com margens de lucro reduzidas e alguns bancos estatais com dificuldades para captar novo capital.

O índice de cobertura de NPL (LLCR) em todo o setor aumentou ligeiramente 1% em relação ao trimestre anterior, atingindo 83% no final de setembro de 2024, impulsionado pelo VietinBank devido ao aumento das provisões e à redução da dívida problemática.

O índice de cobertura de dívidas incobráveis ​​da MB caiu para o menor nível em cinco anos, atingindo 69%, devido à inadimplência de empréstimos de grandes empresas imobiliárias.

Entretanto, a maioria dos bancos de pequeno e médio porte continua apresentando índices de cobertura de dívidas incobráveis ​​abaixo da média do setor.

Alguns bancos (VietinBank, Vietcombank) aguardam a aprovação dos órgãos reguladores para concluir o pagamento de dividendos às ações, o que ajudará os bancos a reter capital.

Entretanto, os riscos de liquidez estão aumentando à medida que os bancos dependem cada vez mais de financiamento de curto prazo no mercado e as taxas de juros interbancárias sobem acentuadamente. O índice CASA (contas à vista e poupança) em todo o setor permaneceu estável em 19% do total de empréstimos a clientes em aberto nos primeiros 9 meses de 2024.

A relação empréstimo/depósito (LDR) em todo o setor permanece alta, em 106%. Bancos de pequeno e médio porte (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) aumentaram os custos de financiamento para manter os depósitos e aumentar os empréstimos interbancários de curto prazo.

“Desde meados de outubro de 2024, as taxas de juros interbancárias overnight aumentaram 3,5%, atingindo uma média de 6%, em decorrência das pressões cambiais e da menor liquidez do mercado. Caso as taxas de juros interbancárias permaneçam elevadas no futuro próximo, os riscos de liquidez para bancos de pequeno e médio porte aumentarão”, afirmaram especialistas.

Fonte: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd