В условиях затрудненного кредитования в начале года из-за давления на проценты многие банки начали рассчитывать на снижение процентных ставок по выпуску, стимулируя спрос на капитал. Фактически, процентные ставки по сбережениям постепенно «остывают» на рынке 1 (резиденты и экономические организации) примерно на 1-1,5% в год по сравнению с периодом до и после Лунного Нового года 2023 года и на рынке 2 (межбанковский рынок). В частности, средняя межбанковская процентная ставка овернайт, указанная Государственным банком 13 февраля (основной срок, на который приходится более 95% объема транзакций), снизилась до 4,55% по сравнению с 4,91% 10 февраля, с 5,49% в предыдущей сессии и 6,21%, зафиксированных в начале февраля 2023 года. Наряду со сроком овернайт также снизились процентные ставки на сроки 1 неделя, 2 недели и 1 месяц.
В первой половине февраля 2023 года Государственный банк Вьетнама продолжил изымать около 150 000 млрд донгов, закачивая на рынок менее 50 000 млрд донгов. С начала февраля Государственный банк Вьетнама увеличил ликвидность для системы, кредитная комната открылась с целевым показателем 14-15% и будет скорректирована соответствующим образом, межбанковские процентные ставки также «остыли»... Эти факторы поддерживают тенденцию к снижению процентных ставок.
Это также одно из условий, чтобы банки рассматривали корректировку процентных ставок по выпуску через недорогие пакеты капитала для привлечения заемщиков. Поскольку в условиях высокого давления процентных ставок очень сложно привлекать заемщиков, в то время как банкам предоставляются кредитные лимиты с начала 2023 года, поэтому они также ожидают скорого увеличения кредитной активности, поэтому они вынуждены балансировать вопрос мобилизации и процентных ставок по кредитованию.
Например, Vietcombank официально объявил о снижении процентной ставки для клиентов на 0,5%, которое будет действовать с начала 2023 года по 30 апреля 2023 года.
Льготный пакет на общую сумму около 3000 млрд донгов с максимальным снижением процентной ставки по кредиту на 1% был только что активно реализован Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank ( SeABank ) для поддержки частных лиц, деловых домохозяйств и коммерческих учреждений с краткосрочными потребностями в кредитах до 12 месяцев. Кредиты на производство и торговлю в таких областях, как животноводство, сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство, также будут снижены по сравнению с текущими процентными ставками по кредитам банка.
Аналогичным образом, с целью направления кредитного капитала в 2023 году на обслуживание малых и средних предприятий, а также микропредприятий, Orient Commercial Bank (OCB) также зарезервировал около 25 000 млрд донгов на льготные кредиты с краткосрочными процентными ставками по кредитам для предприятий от 8 до 12% годовых.
Viet Capital Bank недавно запустил кредитную программу под названием «Льготные кредиты, супервыгодный бизнес» для индивидуальных и корпоративных клиентов с чрезвычайно льготными процентными ставками всего от 10,5%/год. Кредитный пакет имеет лимит в 1000 млрд донгов для клиентов, которые берут кредит с 1 февраля 2023 года по 30 апреля 2023 года или до истечения срока действия программы.
С 10 февраля 2023 года Военно-коммерческий акционерный банк (MB Bank) реализует программу снижения процентных ставок по кредитам для корпоративных клиентов с доходом менее 100 млрд донгов. Клиенты могут зарегистрироваться для получения кредита с помощью функции «Онлайн-выдача» прямо на платформе Biz MB Bank, чтобы воспользоваться льготными процентными ставками, сниженными до 1% в год... Между тем, недавно Банк инвестиций и развития Вьетнама (BIDV) запустил новый краткосрочный кредитный пакет в размере 30 000 млрд донгов для удовлетворения производственных и деловых нужд с льготными процентными ставками всего от 8% в год для кредитов сроком менее 6 месяцев; или всего от 9% в год для кредитов сроком от 6 до 12 месяцев...
По мнению многих экономических и финансовых экспертов, хотя давление все еще остается значительным, уровень процентных ставок, вероятно, достигнет пика в первой половине 2023 года и постепенно «остынет», тем самым снизив давление на процентные ставки по кредитам.
Напротив, в настоящее время в списке большинство банков подняли процентные ставки по сберегательным вкладам до максимума 9,5% в год для долгосрочных сроков более 1 года и достигли потолка в 6% в год для сроков менее 6 месяцев. Однако в условиях жесткой конкуренции банки попытались предложить привлекательные депозитные пакеты, при этом процентные ставки в некоторых местах превышали 9-9,35% в год для сроков 6-12 месяцев. Для сроков 1-3 месяца банки с самыми высокими процентными ставками в 6% в год: Bac A, Dong A, Kien Long, PGBank, SCB, VIB, VietCapitalBank... Для сроков 6 месяцев Dong A сохраняет самую высокую процентную ставку в 9,35%; MB предлагает самую низкую ставку в 5,7%. В Big4 банках BIDV, Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade (Vietcombank) и Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) предлагают процентные ставки в 6% в год; Agribank составляет 6,1%/год… Недавно на конференции по кредитной работе генеральные директора коммерческих банков согласились снизить процентную ставку по мобилизации до максимума в 8,7%/год вместо 9,5%/год, как ранее было обещано Вьетнамской банковской ассоциацией. Однако малые и средние банки по-прежнему сохраняют высокие процентные ставки.
По мнению аналитиков Fiin Group, ликвидность рынка не может улучшиться в ближайшее время из-за перегрузки государственных инвестиционных выплат и отсутствия мер по поддержке рынков корпоративных облигаций и недвижимости. Между тем, в мире ФРС продолжает повышать процентные ставки, возможно, до 5% в этом году и поддерживать этот уровень до конца 2023 года. При таком двойном воздействии процентные ставки по VND не могут снизиться как минимум в течение следующих 6-12 месяцев.
Что касается разработки политики и макроуправления, правительство также попросило SBV срочно представить проект указа об изменении и дополнении указа № 31/2022/ND-CP в феврале 2023 года, чтобы оперативно устранить препятствия и содействовать выплате пакета поддержки процентной ставки 2% через коммерческую банковскую систему. В частности, в постановлении № 10/NQ-CP от 3 февраля 2023 года очередного заседания правительства в январе 2023 года в режиме онлайн с местными органами власти правительство попросило SBV срочно представить его в феврале 2023 года, чтобы оперативно устранить препятствия и содействовать выплате пакета поддержки процентной ставки 2% через коммерческую банковскую систему. В то же время координировать работу с соответствующими агентствами для рассмотрения и предложения компетентным органам о переводе неиспользованного бюджета на другие расходные задачи или другие соответствующие формы поддержки.
Постановление поручает Государственному банку председательствовать и координировать действия с агентствами и местными органами власти для твердого, проактивного, гибкого, оперативного и эффективного проведения денежно-кредитной политики. Поощрять кредитные организации к сокращению расходов для стабилизации процентных ставок, стремиться к снижению процентных ставок по кредитам; обеспечивать ликвидность и безопасность системы кредитных организаций. Управлять обменными курсами надлежащим образом; синхронно и тесно координировать действия с фискальной политикой и другими макроэкономическими политиками. Государственный банк должен разумно управлять ростом кредитования, сосредоточивая капитал на производстве, бизнесе, приоритетных секторах и драйверах роста, а также контролировать кредитование в потенциально рискованных секторах. Продолжать устранять трудности в кредитовании недвижимости для предприятий недвижимости, покупателей жилья и недвижимости в соответствии с указанием премьер-министра в Директиве № 03/CT-TTg в 2023 году.
В недавно опубликованном отчете о макроэкономических перспективах на 2023 год компания Vietinbank Securities прогнозирует, что процентные ставки по депозитам будут постепенно снижаться к концу 2023 года, особенно когда ожидается, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит операционную процентную ставку в четвертом квартале 2023 года. Поскольку инфляционная ситуация в развивающихся странах и на формирующихся рынках, вероятно, будет контролироваться более гибко. Операционные процентные ставки во Вьетнаме достигли пика в январе 2023 года.
Фактически, максимальная процентная ставка мобилизации в крупных банках в настоящее время составляет всего около 8,7% в год в государственных банках и 9,5% в акционерных банках, вместо максимального значения 9,5% в год на конец января 2023 года. Основная причина заключается в избыточной ликвидности в банковской системе, когда банки мобилизовали большой объем капитала с рынка 1 по высоким процентным ставкам в 2022 году, особенно в условиях жестко контролируемого предложения капитала. Операционная процентная ставка будет сохранена на текущем уровне в 2023 году. Кроме того, ставка мобилизации имеет тенденцию к постепенному снижению к концу 2023 года, эта тенденция усилится, когда ожидается, что ФРС снизит операционную процентную ставку в четвертом квартале 2023 года.
Экспансионистская фискальная политика правительства в 2023 году также поможет вернуть большую сумму денег в систему и увеличить денежный поток экономики. Соответственно, план расходов на инвестиции в развитие на 2023 год составляет почти 726 700 млрд донгов, что на 38% больше по сравнению с планом 2022 года и на 67% выше предполагаемой реализации в 2022 году. По сути, Государственный банк будет поддерживать относительно жесткую денежно-кредитную политику с помощью процентных инструментов, вместо того, чтобы ограничивать кредитное пространство, как в прошлом году. В целом, ликвидность в 2023 году будет относительно обильной, но на высоком уровне процентной ставки.
В настоящее время Государственный банк Вьетнама довольно осторожен в отношении инфляции. Если инфляция в феврале и марте существенно снизится, то можно ожидать, что процентные ставки будут иметь тенденцию к снижению. Однако скорость снижения зависит от точки зрения Государственного банка Вьетнама. Если мы будем осторожны, нам нужно дождаться четкого сигнала от ФРС о прекращении повышения процентных ставок. Тогда в мае Вьетнам может перейти к снижению процентных ставок.
Фактически, реальные процентные ставки во Вьетнаме по-прежнему выше, чем во многих странах мира, поэтому экономические и финансовые аналитики также предложили Государственному банку рассмотреть возможность снижения процентных ставок в ближайшее время для поддержки экономики и бизнеса. Когда процентные ставки будут снижены, экономические перспективы станут более позитивными, не только для сектора недвижимости, но и для других отраслей.
При нынешних условиях обменного курса, по мнению многих экономических и финансовых экспертов, процентная ставка по мобилизации во Вьетнаме в размере 7–8% является подходящей./.
Ссылка на источник
Комментарий (0)