Det nuvarande minimikapitalet för en bank är 3 000 miljarder VND, enligt dekret nr 141/2006/ND-CP. För att säkerställa säkerhetsnivåer i en snabbt växande ekonomi och hård konkurrens har de flesta banker dock ökat sitt kapital tiotals gånger jämfört med miniminivån.

För att uppnå sitt nuvarande "massiva" bolagskapital har många banker accepterat att inte betala ut kontantutdelning under många år i rad.

Vid seminariet "Att bygga hållbara finansiella grupper i Vietnam", som hölls den 5 december, uppgav advokaten Truong Thanh Duc - chef för ANVI Law Firm - att ägarna till privata aktiebanker tenderar att öka sin aktieägarandel. Därför genomförs kapitalökningar huvudsakligen av privatpersoner, och många aktieägare ökar till och med sitt ägande med hjälp av faktiskt personligt kapital.

Enligt herr Duc har detta lett till en situation där det under vissa perioder uppskattas att mer än hälften av aktiebankerna kontrolleras av ett litet antal individer.

LS Truong Thanh Duc.jpg
Advokat Truong Thanh Duc (mitten): Under vissa perioder uppskattas det att mer än hälften av aktiebankerna kontrollerades av ett litet antal individer. Foto: VietTimes.

Till skillnad från färdplanen för att minska utestående krediter (från 15 % av eget kapital för en enskild kund, minskning med 1 % årligen till 10 % av eget kapital från och med 2029, och på liknande sätt minskning av den utestående skulden för varje kundgrupp och närstående parter från 25 % till 15 %), finns det dock ingen specifik färdplan för att minska aktieägandet, vilket lämnar full befogenhet till Vietnams statsbank.

Lagen om kreditinstitut från 2024 föreskriver att enskilda aktieägare högst får äga 5 % av en banks bolagskapital, medan institutionella aktieägare inte får äga mer än 10 %. Kreditinstitut är också skyldiga att offentliggöra listan över aktieägare som äger minst 1 % av bolagskapitalet. Detta bidrar till att öka transparensen i tillsynen av banker. Hittills har dock endast 23 banker följt förordningen om att offentliggöra denna lista.

"En medborgare som inte är skattskyldig för personlig inkomst men är aktieägare som innehar 1 % av en banks kapital, eller ett företag relaterat till ägaren som lånar mycket pengar från banken, om uppgifterna offentliggjordes skulle allmänheten se dem och myndigheterna skulle behöva utreda omedelbart. Men om 10 aktieägare, som var och en agerar som nominerade, äger nästan 1 %, skulle det totala beloppet vara nästan dubbelt så högt som gränsen för en enskild aktieägare utan att behöva uppge sitt ägande, vilket innebär att de inte är föremål för strikt övervakning", analyserade advokaten Truong Thanh Duc.

Enligt denna person är det utan strikt kontroll mycket lätt för kapital att flöda genom korsägande, kopplingar och samverkan.

Pham Xuan Hoe, tidigare biträdande direktör för Institute of Banking Strategy och vice ordförande och generalsekreterare för Vietnam Leasing Association, anser att om banker tillhör ekosystemet för en finansiell grupp kan de utnyttja varandras fördelar. Begränsningen är dock det komplexa nätverket av korsägande, vilket är extremt svårt att kontrollera i brist på transparens. Dessutom skapar den enkla kanaliseringen av kapital till skalbolag smittorisker inom systemet, och intern förmånsbehandling för att kringgå lagen saknar transparens.

”Ekosystemet för statligt ägda finansbolag är enklare och enbart inriktat på finanssektorn. Däremot är ekosystemet för privata finansbolag mer komplext, med många dotterbolag som är verksamma inom icke-finansiella områden, inklusive fastigheter”, sa Pham Xuan Hoe.

Dr. Le Xuan Nghia, medlem av den nationella rådgivande rådet för finans- och penningpolitik och tidigare vice ordförande för den nationella finansinspektionen, talade vid workshopen och betonade att transparens är ett av de viktigaste kraven i 2024 års lag om kreditinstitut. Det är dock inte lätt att verifiera ursprunget för tillskjutet kapital för att säkerställa transparens, på grund av den generellt låga nivån av transparens i samhället.

Enligt Nghia kommer den brist på transparens som förekom vid SCB Bank att fortsätta att existera utan verkliga administrativa och rättsliga reformer.

Enligt finans- och bankexperten Dr. Nguyen Tri Hieu är ägarförhållandet för individer enligt lagen om kreditinstitut föreskrivet att vara lägre än för juridiska personer. Aktieägare kan kringgå ägarreglerna genom att låta någon annan registrera aktierna i deras namn.

"Men detta går vanligtvis inte obemärkt förbi myndigheterna. Om de vill agera beslutsamt kan de det; att undersöka om någon har kopplingar till någon annan i banken är inte svårt", sa Dr. Nguyen Tri Hieu.

Herr Hieu föreslog att dekretet som vägleder lagen om kreditinstitut från 2024 skulle kunna innefatta sanktioner, såsom att återkalla licensen för alla banker som upprepade gånger bryter mot reglerna, till exempel tre gånger.