กลยุทธ์ M&A เพื่อรองรับการเติบโตของผู้บริโภค

Masan Group เป็นที่รู้จักในฐานะองค์กรที่มีความกระตือรือร้นมากที่สุดในการดำเนินการตามข้อตกลงการควบรวมและการซื้อกิจการ (M&A) ด้วยข้อตกลงเหล่านี้ Masan กำลังปรับปรุงระบบนิเวศของตนให้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อมอบมูลค่าที่สูงขึ้นให้แก่ผู้บริโภค

กลยุทธ์ M&A ของ Masan เพื่อรองรับการเติบโตของผู้บริโภคและการค้าปลีก

Masan Group เป็นที่รู้จักในฐานะองค์กรที่มีความกระตือรือร้นมากที่สุดในการดำเนินการตามข้อตกลงการควบรวมและการซื้อกิจการ (M&A) ด้วยข้อตกลงเหล่านี้ Masan กำลังปรับปรุงระบบนิเวศของตนให้ดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อมอบมูลค่าที่สูงขึ้นให้แก่ผู้บริโภค

ชินซูร่วมเดินทางกับกองทุนเด็กไฮแลนด์เพื่อนำอาหารที่มีคุณค่าทางโภชนาการไปให้เด็กๆ

M&A ในกลยุทธ์การสร้างแพลตฟอร์มสำหรับผู้บริโภค-ค้าปลีก

เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน ในงาน Vietnam Enterprise M&A Forum ซึ่งจัดโดยหนังสือพิมพ์ Dau Tu บริษัท Masan Group ได้รับการยกย่องให้เป็นองค์กรที่มีกลยุทธ์ M&A แบบฉบับประจำปี 2023 - 2024

ข้อตกลงทั่วไปบางประการของ Masan ได้แก่ การเจาะและถือหุ้นมากกว่า 98% ใน Vinacafé Bien Hoa ซื้อผงซักฟอก NET น้ำแร่ Quang Ninh บริษัทเบียร์ ควบคุมผลประโยชน์ของบริษัท Saigon Nutrition Food Company; เข้าซื้อบริษัท แซม คิม จำกัด และเปลี่ยนชื่อเป็น มาซัน นิวทริ-ไซเอนซ์ และต่อมาก็เปลี่ยนเป็น มาซัน เอ็มอีทีไลฟ์ การซื้อเครือร้านค้าปลีก VinCommerce (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น WinCommerce) หรือการซื้อหุ้นควบคุมของเครือร้านชาและกาแฟ Phuc Long...

แม้ว่าจะมีการทำข้อตกลง M&A มากมาย แต่ Masan ไม่ใช่ธุรกิจที่เชี่ยวชาญในข้อตกลง M&A โดยเข้าสู่สาขาต่างๆ มากมายเพื่อเพิ่มรายได้อย่างรวดเร็ว นายแดนนี่ เล ซีอีโอของ Masan Group กล่าวว่า “เมื่อซื้อหุ้นในบริษัทอื่น ไม่ว่าจะเป็นในระดับกลยุทธ์หรือการควบคุมหุ้น Masan มักจะตัดสินใจเสมอว่าจะไม่ซื้อรายได้หรือกำไร แต่จะซื้อ 'แพลตฟอร์ม' เพื่อรองรับกลยุทธ์โดยรวมของกลุ่มบริษัท จากบริษัทผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ไปจนถึงการควบรวมและซื้อกิจการ เราได้ค่อยๆ พัฒนาระบบนิเวศผู้บริโภค-ค้าปลีกให้เสร็จสมบูรณ์ตามกลยุทธ์ 'จุดชีวิต' เพื่อให้บริการลูกค้าและผู้บริโภคปลายทาง”

ข้อตกลงล่าสุดที่ Masan ทำมุ่งเน้นไปที่แพลตฟอร์มผู้บริโภค-ค้าปลีก โดยใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตเพื่อให้บริการผู้บริโภคได้ดีขึ้น

ในการประชุมผู้ถือหุ้นที่จัดขึ้นในเดือนเมษายน พ.ศ. 2567 มาซานกล่าวว่าในอนาคตอันใกล้นี้ บริษัทจะไม่ทำอะไรมากนักเกี่ยวกับ M&A ในทางกลับกัน Masan กำลังมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจด้วยการเน้นที่ธุรกิจค้าปลีก-ผู้บริโภคหลักของตน

จะเห็นได้ว่าข้อตกลงล่าสุดที่ Masan ทำไปนั้นล้วนมุ่งเน้นไปที่แพลตฟอร์มผู้บริโภค-การค้าปลีก ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มทรัพยากรเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสการเติบโตในการให้บริการผู้บริโภคได้ดียิ่งขึ้น หรือเพื่อเพิ่มการเป็นเจ้าของในกลุ่มธุรกิจหลักหรือค่อยๆ ถอนตัวจากกลุ่มธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก

ซอสพริกชินซูปรากฏในย่าน อาหาร โดทงโบริอันคึกคัก โอซาก้า (ประเทศญี่ปุ่น)

ในช่วงต้นเดือนตุลาคม พ.ศ. 2566 Bain Capital กองทุนไพรเวทอิควิตี้ชั้นนำของโลก มุ่งมั่นที่จะลงทุนอย่างน้อย 200 ล้านเหรียญสหรัฐในทุนหุ้นของ Masan Group มากกว่าสองเดือนต่อมา Bain Capital ได้ประกาศเพิ่มการลงทุนอีกเป็น 250 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าตลาดการเงินจะผันผวนในระยะสั้นและยุคของ “เงินง่ายๆ” กำลังผ่านไปแล้ว แต่การขยายขนาดการลงทุนของ Bain Capital แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในตลาดเวียดนามและกลยุทธ์ที่เน้นผู้บริโภคของ Masan เงินทุนจาก Bain Capital สอดคล้องกับกลยุทธ์ของ Masan ที่ต้องการเสริมสร้างสถานะทางการเงิน ทำให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตได้ดียิ่งขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคชาวเวียดนามจำนวน 100 ล้านคน รวมถึงสินค้าอุปโภคบริโภค บริการทางการเงิน และความต้องการพื้นฐานอื่นๆ ในชีวิตประจำวัน

ธุรกรรมดังกล่าวเสร็จสมบูรณ์โดยทั้งสองฝ่ายเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2024 มาซานกล่าวว่าบริษัทยังคงลงทุนอย่างต่อเนื่องในแพลตฟอร์มที่มีอยู่และสร้างสรรค์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องเพื่อเตรียมพร้อมเสมอเมื่อตลาดผู้บริโภคฟื้นตัว เป้าหมายของกลุ่มคือการเป็นปัจจัยที่สร้างกำไรได้เพิ่มขึ้นหลายเท่าใน “ยุคทอง” ของการบริโภคในเวียดนาม

ก่อนหน้านี้ เงินทุนทั้งหมดที่กลุ่มบริษัทระดมจากต่างประเทศตั้งแต่ปี 2550 ถึงปัจจุบัน รวมทั้งหุ้นและหนี้สิน มีจำนวนมากกว่า 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ กองทุนเช่น KKR, TPG, SK Group… ลงทุนใน Masan ไปแล้ว 3 ครั้ง และผู้ลงทุนรายอื่นๆ ก็ลงทุนใน Masan 1-2 ครั้งเช่นกัน จะเห็นได้ว่ามาซันมีกลยุทธ์ที่ชัดเจนและการดำเนินการอย่างมีประสิทธิผลจนทำให้ “ผู้ใหญ่ๆ” หลายรายต่างลงทุนเงินทุนในกลุ่มนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า

สินค้าเวียดนามครองส่วนแบ่งกว่า 90% ที่ WinMart

ลดการเป็นเจ้าของกลุ่มธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก

เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2024 Masan High-Tech Materials ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Masan Group ได้ประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงกรอบการทำงานกับ Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) โดยมีเนื้อหาเชิงกลยุทธ์มากมาย ด้วยเหตุนี้ MMC Group จึงมีแผนที่จะซื้อหุ้น 100% ของ HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) จาก Masan High-Tech Materials (MHT) ทั้งสองฝ่ายจะลงนามข้อตกลงการซื้อขาย APT และทังสเตนออกไซด์ซึ่งจะนำมาซึ่งประโยชน์ในระยะยาวให้กับทั้งสองฝ่าย Masan จะถือหุ้นใน Nyobolt ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชันแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนชาร์จเร็วจากสหราชอาณาจักร ในเวลาเดียวกัน มาซานยังได้รับสิทธิพิเศษในการเพลิดเพลินกับส่วนแบ่งกำไรที่อาจจะเกิดขึ้นเมื่อเทคโนโลยีรีไซเคิล “มวลดำ” ที่พัฒนาโดย HCS ถูกนำออกใช้ในเชิงพาณิชย์

ในทางกลับกัน เมื่อวันที่ 4 กันยายน 2024 Masan Group ได้ประกาศการโอนหุ้น WinCommerce 7.1% จาก SK Group WinCommerce (WCM) คือบริษัทที่เป็นเจ้าของและดำเนินการเครือข่ายร้านค้าปลีกสมัยใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ การเพิ่มความเป็นเจ้าของใน WCM ช่วยให้ MSN เพิ่มการควบคุมและส่งเสริมการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจหลักในระยะยาว

“WinCommerce ได้เข้าสู่ช่วงทำกำไรแล้ว เราคาดว่าแนวโน้มนี้จะเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่เราบรรลุการเติบโตแบบ Like-For-Like เปิดร้านค้าใหม่ได้สำเร็จ และขับเคลื่อนการพัฒนาตลาดค้าปลีกสมัยใหม่ของเวียดนามในระยะกลาง” แดนนี่ เล ซีอีโอของ Masan Group กล่าว

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 WinCommerce บันทึกการเติบโตของรายได้ 9.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะที่ 8,603 พันล้านดองทั่วทั้งระบบ โดยส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากโมเดลร้านค้าใหม่ WIN (รองรับผู้ซื้อในเมือง) และ WinMart+ Rural (รองรับผู้ซื้อในชนบท) กำไรหลังหักภาษีแตะ 20,000 ล้านดองในไตรมาส 3 ปี 2567 ซึ่งเป็นไตรมาสแรกที่มีกำไรสุทธินับตั้งแต่ช่วงโควิด นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนของเส้นทางผลกำไรที่ยั่งยืนในอนาคต

หลังจากที่ได้กำหนดรูปแบบการค้าปลีกที่มีกำไรสำเร็จแล้ว เครือข่ายค้าปลีกก็กลับมาเดินหน้าขยายร้านใหม่อีกครั้ง จุดเน้นเชิงกลยุทธ์ของ WinCommerce ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2567 คือการเดินหน้าสร้างกำไรหลังหักภาษีเป็นบวก เร่งการเติบโต และเร่งการเปิดร้านค้าเพื่อบรรลุเป้าหมายจุดขาย 4,000 แห่งภายในสิ้นปีนี้

ที่มา: https://baodautu.vn/chien-luoc-ma-phuc-vu-tang-truong-tieu-dung---ban-le-cua-masan-d231805.html