อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงต่ำสุดแล้ว เหตุใดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จึงลดลงช้าๆ?

เงินทุนระดมราคาถูก คนคาดหวังที่จะกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ตั้งแต่ปลายปี 2565 ถึงปลายปี 2566 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงเกือบเท่าตัว

ด้วยเหตุนี้ ภายในสิ้นเดือนธันวาคม 2566 กลุ่มธนาคาร Big4 จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีกำหนดระยะเวลาต่ำกว่า 12 เดือนพร้อมกัน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

ที่น่าสังเกตคือ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่จำนวนเงินฝากจากบุคคลและองค์กร เศรษฐกิจ กลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลล่าสุดจากธนาคารกลางเวียดนามระบุว่า ณ สิ้นเดือนกันยายน เงินฝากจากประชาชนและองค์กรทางเศรษฐกิจในระบบธนาคารพาณิชย์มีมูลค่า 12.68 ล้านล้านดอง เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 เงินฝากจากประชาชนเพิ่มขึ้นรวมกว่า 583,000 ล้านดอง หรือคิดเป็น 9.95%

จากการพัฒนาที่ขัดแย้งกันดังกล่าวข้างต้น ความเห็นของประชาชนไม่สามารถช่วยแต่สงสัยว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะลดลงเมื่อใด

หลังจากจัดงานแต่งงานสุดสมบูรณ์แบบเมื่อกลางเดือนตุลาคม 2566 คุณ Nguyen Thanh Nam ( ฮานาม ฮานอย) และภรรยายังคงเช่าอพาร์ทเมนท์ขนาดเล็กในเขต Mo Lao, Ha Dong

นาย Thanh Nam วางแผนที่จะมีลูกในปี 2567 โดยจะใช้โบนัสช่วงเทศกาลเต๊ตเพื่อซื้ออพาร์ทเมนต์ในพื้นที่เดียวกันในปีหน้าในช่วงปลายปีจันทรคติ 2566

ผมกำลังดูแพ็กเกจสินเชื่อบ้านของธนาคาร BIDV อยู่ครับ เจ้าหน้าที่สินเชื่อแนะนำแพ็กเกจสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ย 7.3% ต่อปี 6 เดือนแรก และ 7.8% ต่อปี 12 เดือนแรก หลังจากหมดช่วงผ่อนผันแล้ว อัตราดอกเบี้ยจะเป็นแบบลอยตัว ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคารนี้ก็อยู่ในระดับต่ำเช่นกัน แต่ภรรยาผมยังไม่ค่อยพอใจเท่าไหร่ครับ คุณนัมเล่าให้ฟัง

ไม่เพียงแต่คุณนามเท่านั้น แต่รวมถึงผู้ที่ต้องการกู้เงินจากธนาคารเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ก็หวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคารจะลดลงต่อไปด้วย

คุณเจื่อง มี ลินห์ (นาม ตุ๋เลียม ฮานอย) หวังว่า "หลังตรุษจีนปี 2567 ดิฉันต้องการกู้เงิน 1 พันล้านดองเพื่อซื้อและปรับปรุงอพาร์ตเมนต์ใหม่ ดังนั้น ดิฉันจึงหวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคารจะลดลงอีก"

เพราะเหตุใดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จึงไม่ลดลงในอัตราเดียวกัน?

ในความเป็นจริง การลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะสร้างเงื่อนไขให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยขาเข้าและขาออกจะยังไม่สอดคล้องกันในช่วงที่ผ่านมา แต่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงมีโอกาสลดลงได้อีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาวะที่สินเชื่อเติบโตช้า ธนาคารพาณิชย์จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อแข่งขันด้านสินเชื่อ

รองศาสตราจารย์ ดร.ดินห์ จ่อง ถิญ อาจารย์อาวุโส สถาบันการคลัง คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเงินตราต่างประเทศในปี 2567 ว่า ในไตรมาสแรกของปี 2567 อัตราดอกเบี้ยเงินตราต่างประเทศอาจค่อยๆ ปรับเพิ่มขึ้นอีกครั้ง และกลับสู่ระดับประมาณ 5% ต่อปี

“อัตราดอกเบี้ยในปี 2567 โดยพื้นฐานแล้วจะคงที่ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อาจลดลงอีกเล็กน้อย โดยมีช่วงเวลาเฉพาะประมาณเดือนกุมภาพันธ์-มีนาคม 2567 สาเหตุคืออัตราดอกเบี้ยเงินฝากในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำมาก ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้” รองศาสตราจารย์ ดร. ถิญ กล่าว

นายติ๋ญ อธิบายว่าเหตุใดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจึงลดลง แต่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้กลับไม่ลดลงในอัตราเดียวกัน โดยกล่าวว่า เงินกู้ที่ประชาชนกู้ยืมด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงนั้น ก็คือจำนวนเงินที่ระดมมาด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงนั่นเอง

“เมื่อเงินในธนาคารถูกระดมด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงและถูกปล่อยกู้ออกไป เงินที่ระดมด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำจะถูกนำไปใช้ ณ เวลานี้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะลดลงเช่นกัน ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงต้นปี 2567 จึงคาดว่าจะลดลงเล็กน้อย” ผู้เชี่ยวชาญเศรษฐกิจคาดการณ์

จำได้ว่าเมื่อต้นเดือนธันวาคม 2566 ในการประชุม "เดียนหง" เพื่อขจัดปัญหาการเติบโตของสินเชื่อ ผู้อำนวยการทั่วไปของ VPBank นายเหงียน ดึ๊ก วินห์ กล่าวว่าเมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารต่างๆ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก และอัตราดอกเบี้ยก็อยู่ในระดับต่ำมาก

ที่จริงแล้ว ที่ VPBank การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้นั้นมากกว่าการลดต้นทุนดอกเบี้ยเสียอีก “การที่ธนาคารต่างๆ มุ่งเน้นการขยายและอำนวยความสะดวกด้านการปล่อยสินเชื่อเพื่อช่วยเหลือธุรกิจและประชาชนให้ผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากนี้ หมายความว่าธนาคารต่างๆ กำลังยอมรับความเสี่ยงที่มากขึ้น กล่าวได้ว่าธนาคารต่างๆ กำลังยอมรับที่จะเดิมพันกับเศรษฐกิจ” คุณวินห์กล่าว

แหล่งที่มา