ธนาคารขนาดใหญ่แข็งแกร่งขึ้นเพราะอสังหาริมทรัพย์ ส่วนธนาคารขนาดเล็กอ่อนแอลงเพราะการระดมเงินทุน

คาดการณ์ว่าการแข่งขันเงินฝากจะทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อธนาคารขนาดเล็ก ขณะเดียวกัน ธนาคารขนาดใหญ่และกลุ่ม Big 4 จะยังคงเป็นผู้นำในการฟื้นตัว โดยได้รับประโยชน์บางส่วนจากตลาดอสังหาริมทรัพย์

ภาพประกอบภาพถ่าย

ธนาคารใหญ่ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของอสังหาริมทรัพย์

รายงานการอัปเดตอุตสาหกรรมธนาคารล่าสุดโดยนักวิเคราะห์ VIS Rating แสดงให้เห็นว่าในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 คุณภาพสินเชื่อของธนาคารใหญ่ๆ ดีขึ้น โดยอัตราส่วนหนี้เสียของอุตสาหกรรมลดลงเหลือ 2.3%

ผู้ประกอบการรายใหญ่อย่าง ACB , VietinBank, VPBank และ MB มียอดหนี้ค้างชำระลดลง ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่เฟื่องฟูและการแก้ไขปัญหาทางกฎหมายต่างๆ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROAA) ของกลุ่มเพิ่มขึ้น และความสามารถในการรับความเสี่ยงก็แข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน

ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2568 ธนาคารมากถึง 16 แห่งและ 27 แห่งมี NIM ที่ดีขึ้น เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นให้กับอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างที่ให้ผลตอบแทนสูง (เช่น SHB , HDBank, Techcombank) ธนาคารขนาดใหญ่ 4 แห่งและธนาคารเอกชนบางแห่ง เช่น VPBank และ SHB ได้รับประโยชน์จากต้นทุนสินเชื่อที่ต่ำและการฟื้นตัวของหนี้ที่แข็งแกร่ง

ในทางกลับกัน ธนาคารขนาดเล็กยังคง “หมดแรง” เมื่อต้นทุนการระดมเงินทุนเพิ่มขึ้นจากการแข่งขันที่รุนแรง ขณะเดียวกันก็ต้องกันเงินสำรองจำนวนมาก ธนาคารบางแห่ง เช่น ABBank, NCB, KienLongBank ฟื้นตัวขึ้นได้ด้วยการติดตามหนี้ที่ดี แต่ธนาคารอื่นๆ อีกหลายแห่ง เช่น Ban Viet, Saigon Cong Thuong, Viet A... ยังคงเห็นกำไรลดลง

เงินทุนและสภาพคล่อง: คอขวดในกลุ่มทุนขนาดกลางและขนาดเล็ก

ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2568 อัตราส่วนหนี้เสียของอุตสาหกรรมยังคงอยู่ที่ 80% โดยธนาคารขนาดใหญ่ เช่น MBB และ VPB มีการปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน ธนาคารขนาดกลางหลายแห่ง (TPB, LPB, VIB ) ประสบปัญหาการอ่อนตัวของเงินทุนเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดจำนวนมาก

สภาพคล่องยังเป็นความท้าทาย เนื่องจากสินเชื่อเติบโตเร็วกว่าเงินฝาก โดยอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก (LDR) ของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเป็น 109% ธนาคารขนาดใหญ่กำลังดำเนินการออกพันธบัตรระยะยาวและกู้ยืมเงินจากต่างประเทศเพื่อปรับสมดุล ขณะที่ธนาคารขนาดเล็กมีความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออยู่ภายใต้แรงกดดันในการถอนเงินฝาก

VIS Rating คาดการณ์ว่าในช่วงครึ่งหลังปี 2568 กำไรทั้งอุตสาหกรรมจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่และธนาคารของรัฐยังคงเป็นผู้นำในการฟื้นตัว โดยได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์และนโยบายสนับสนุนต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารขนาดเล็กยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านสภาพคล่อง ต้นทุนเงินทุนที่สูง และผลกำไรที่ไม่สมดุล

ที่มา: https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html