คนอเมริกัน "ผ่อนชำระ" สำหรับสิ่งจำเป็น: วิกฤตกำลังใกล้เข้ามาหรือไม่?

ตั้งแต่เครื่องใช้ไฟฟ้าไปจนถึงของชำ BNPL แทรกซึมเข้าไปในค่าใช้จ่ายที่จำเป็นทุกอย่าง

ในพื้นที่สีเทาของ เศรษฐกิจ สหรัฐฯ ในปี 2568 แนวโน้มผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและเป็นที่ถกเถียงกำลังเกิดขึ้น นั่นคือ การระเบิดของบริการ "ซื้อตอนนี้ จ่ายทีหลัง" (BNPL)

BNPL ไม่ใช่แค่เพียงวิธีการแบ่งจ่ายค่าทีวีจอใหญ่หรือโซฟาใหม่เท่านั้น แต่ปัจจุบันยังกลายเป็นเส้นชีวิตชั่วคราวให้กับชาวอเมริกันจำนวนมากที่ต้องเผชิญกับค่าอาหาร ค่าของชำ และค่าใช้จ่ายพื้นฐานอื่นๆ ในการดำรงชีวิตอีกด้วย

การศึกษาล่าสุดจากบริษัทการตลาด PartnerCentric ได้วาดภาพที่น่าทึ่ง โดยประชากรมากกว่าครึ่งหนึ่งของสหรัฐฯ (52%) ยอมรับว่าใช้บริการ BNPL

ที่น่าตกใจยิ่งกว่านั้น แนวโน้มนี้แพร่หลายโดยเฉพาะในกลุ่มคนรุ่นใหม่ ซึ่งถือเป็นเสาหลักของเศรษฐกิจในอนาคต โดยคนรุ่น Gen Z ถึง 59% และคนรุ่นมิลเลนเนียลถึง 58% พึ่งพาการผ่อนชำระระยะสั้นรูปแบบนี้

ตัวเลขดังกล่าวยังไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง จากข้อมูลของ PartnerCentric พบว่า 35% ของผู้ตอบแบบสอบถามวางแผนที่จะพึ่งพา BNPL มากขึ้นในปีนี้ และตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างน่าตกใจเป็น 65% สำหรับกลุ่ม Gen Z

เดิมที BNPL ออกแบบมาเพื่อเป็นโซลูชันทางการเงินที่ยืดหยุ่นสำหรับสินค้าราคาค่อนข้างสูง โดยทั่วไปอยู่ที่ 250 ดอลลาร์ขึ้นไป เช่น อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เฟอร์นิเจอร์ หรือเครื่องใช้ไฟฟ้า อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงอันเลวร้ายของภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและอัตราดอกเบี้ยที่สูงกำลังทำให้ผู้บริโภคตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก

ผลสำรวจของ PartnerCentric เปิดเผยตัวเลขที่น่าตกใจ โดยผู้ใช้ 31% ยอมรับว่าต้องใช้ BNPL ในการซื้อของชำประจำวัน ซึ่งเป็นสิ่งที่จำเป็นที่สุดในชีวิต

ผลสำรวจอีกครั้งจาก LendingTree ตอกย้ำภาพที่น่าหดหู่ใจนี้ โดยแสดงให้เห็นว่าเปอร์เซ็นต์ของคนที่ใช้ BNPL เพื่อซื้ออาหารพุ่งสูงถึง 25% ซึ่งเกือบสองเท่าจาก 14% เมื่อปีที่แล้ว

Người Mỹ trả góp cả nhu yếu phẩm: Khủng hoảng đang tới gần? - 1 — คนอเมริกันมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังใช้ BNPL เพื่อซื้ออาหารในชีวิตประจำวัน ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นที่สุดในการดำรงชีวิต (ภาพ: AP)

Matt Schulz นักวิเคราะห์สินเชื่อจาก LendingTree บอกกับ Newsweek อย่างตรงไปตรงมาว่า "การใช้ BNPL ที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับเรื่องเล็กๆ น้อยๆ เช่น การซื้อของชำ... เป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าภาวะเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงกัดกร่อนสถานะทางการเงินของครัวเรือนในอเมริกา"

ความสะดวกสบายเบื้องต้นของการแยกชำระเงินดูเหมือนจะกลายเป็นเพียงการแก้ปัญหาเฉพาะหน้าชั่วคราว ซึ่งปกปิดปัญหาทางการเงินที่ร้ายแรงกว่า

BNPL: เครื่องมือจัดทำงบประมาณหรือกับดักหนี้ที่ซับซ้อน?

การเติบโตของ BNPL ได้ก่อให้เกิดการถกเถียงอย่างดุเดือด ผู้ให้บริการอย่าง Klarna นำเสนอ BNPL ในฐานะเครื่องมือจัดทำงบประมาณที่ชาญฉลาดและโปร่งใส ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมการใช้จ่ายได้โดยไม่ต้องผ่านการตรวจสอบเครดิตที่ซับซ้อนหรือกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินจริงเหมือนบัตรเครดิตทั่วไป

สเตฟานี แฮร์ริส ซีอีโอของ PartnerCentric เห็นด้วย โดยกล่าวว่า “การเติบโตของ BNPL ไม่ใช่แค่เรื่องความสะดวกสบายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการควบคุมด้วย ผู้บริโภคกำลังมองหาเครื่องมือทางการเงินที่สอดคล้องกับจังหวะและแรงกดดันของชีวิตสมัยใหม่” เธอเน้นย้ำว่าแบรนด์ที่นำเสนอ BNPL เป็นช่องทางที่แสดงให้เห็นถึงความเข้าใจและเสริมสร้างศักยภาพให้กับลูกค้า

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินและเศรษฐกิจจำนวนมากกลับไม่มองโลกในแง่ดีนัก โดยเตือนว่าความนิยมของ BNPL โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการซื้อเล็กๆ น้อยๆ บ่อยครั้ง อาจเป็นสัญญาณของความรู้ทางการเงินส่วนบุคคลที่ลดลง และเป็นอาการชัดเจนของแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่กำลังกัดกร่อนกระเป๋าสตางค์ของคนอเมริกันชนชั้นกลาง

จอร์จ คาเมล ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคล เปรียบเทียบ BNPL กับ "บัตรเครดิตแบบใหม่ที่ไม่มีบัตร" และเตือนว่าการใช้บัตรสั่งอาหารหมายความว่าคนอเมริกัน "ต้องกินแบบเป็นหนี้ - แบ่งเป็น 4 งวด"

ความร่วมมือล่าสุดระหว่าง Klarna บริษัทยักษ์ใหญ่ของ BNPL และ DoorDash แอปพลิเคชันส่งอาหาร ได้ก่อให้เกิดความกังวล และนักเศรษฐศาสตร์หลายคนมองว่านี่เป็นสัญญาณเตือนภัยต่อภาวะเศรษฐกิจ แกรี ฮัฟเบาเออร์ นักเศรษฐศาสตร์ผู้ทรงเกียรติ ถึงกับเรียกข้อตกลงนี้ว่า "ความสิ้นหวังอย่างแท้จริง" ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้คนกำลังดิ้นรนอย่างหนักเพื่อจ่ายค่าอาหารที่ส่งถึงบ้านแบบผ่อนชำระ

ความกังวลเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องไร้เหตุผล ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคชาวอเมริกันต่อเศรษฐกิจกำลังลดลงอย่างมาก ผลสำรวจล่าสุดจาก The Conference Board แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นลดลงเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันในเดือนเมษายน โดยดัชนีความคาดหวังในอนาคตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 ปี

“สาเหตุหลักคือความคาดหวังของผู้บริโภคลดลง แนวโน้มรายได้ในอนาคตติดลบเป็นครั้งแรกในรอบห้าปี บ่งชี้ว่าความวิตกกังวลทางเศรษฐกิจกำลังลามเข้าสู่การเงินส่วนบุคคล” สเตฟานี กุยชาร์ด หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ The Conference Board กล่าว

“ผี” แห่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอนาคตที่ไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ด้วยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลง และผู้คนพึ่งพาสินเชื่อระยะสั้นอย่าง BNPL เพื่อชำระค่าใช้จ่ายพื้นฐานมากขึ้น แนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอยจึงยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่รัฐบาลทรัมป์และผู้กำหนดนโยบายบางคนพยายามสร้างความมั่นใจให้กับประชาชน นักเศรษฐศาสตร์อิสระหลายคนกลับออกคำเตือนที่น่าวิตก

เดวิด โรเซนเบิร์ก ผู้ก่อตั้ง Rosenberg Research กล่าวว่าความไม่แน่นอน โดยเฉพาะนโยบายภาษีศุลกากรที่ไม่สามารถคาดเดาได้ ทำให้ทั้งผู้บริโภคและธุรกิจระมัดระวังในการใช้จ่ายมากขึ้น

เขาเตือนว่าภาษีศุลกากรจะลดรายได้ที่แท้จริงลงก่อน ซึ่งนำไปสู่การลดลงของการใช้จ่าย ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นเกือบ 70% ของ GDP ของสหรัฐฯ เมื่อรายได้ลดลง การใช้สินเชื่ออย่างผิดวิธี เช่น BNPL แม้จะปลอดดอกเบี้ย ก็ยังคงมีความเสี่ยงหากผู้ใช้ไม่สามารถควบคุมได้ดีและตกอยู่ในวังวนของหนี้สิน

Người Mỹ trả góp cả nhu yếu phẩm: Khủng hoảng đang tới gần? - 2 — ภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ กำลังปรากฏชัดขึ้นเรื่อยๆ ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง และผู้คนหันไปพึ่งสินเชื่อระยะสั้น เช่น BNPL มากขึ้น เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายพื้นฐาน (ภาพ: Getty)

ผลสำรวจของรอยเตอร์สเมื่อเร็วๆ นี้พบว่านักเศรษฐศาสตร์ประมาณ 60% ที่ตอบแบบสอบถามประเมินความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ในปี 2568 ไว้ที่ระดับ “สูง” ถึง “สูงมาก” การพึ่งพา BNPL มากขึ้นสำหรับสินค้าจำเป็นในชีวิตประจำวันอาจถือเป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าเศรษฐกิจกำลังประสบปัญหาร้ายแรง

คลาร์นาได้ออกแถลงการณ์แนะนำว่าชาวอเมริกันควรให้ความสำคัญกับการใช้บัตรเดบิตสำหรับการใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน และควรสำรองบัตร BNPL แบบปลอดดอกเบี้ยไว้ “สำหรับบางโอกาสที่จำเป็นจริงๆ” เพื่อสร้างอนาคตทางการเงินที่แข็งแรงขึ้น แต่ข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริงกลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป โดยผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ถูกบังคับให้ใช้บัตร BNPL แม้กระทั่งการซื้อของชำ

BNPL จะยังคงเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์ที่มอบอำนาจควบคุมให้แก่ผู้บริโภคตามที่ผู้ขายอ้างหรือไม่ หรือเป็นเพียงภาพลักษณ์ที่ดูดีเพื่อปกปิดวิกฤตการเงินส่วนบุคคลที่กำลังคุกรุ่น ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจอันดับ 1 ของสหรัฐฯ กำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอยมากขึ้นเรื่อยๆ

คำตอบยังคงต้องรอดูกันต่อไป แต่สิ่งหนึ่งที่แน่นอนก็คือ การที่คนอเมริกันใช้ BNPL อย่างไรในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญถึงสุขภาพที่แท้จริงของเศรษฐกิจ และว่าประชาชนจะมีความยืดหยุ่นแค่ไหนในการรับมือกับอุปสรรคต่างๆ

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm