คนอเมริกัน “ผ่อนชำระ” สำหรับสิ่งของจำเป็น: วิกฤตกำลังใกล้เข้ามาหรือไม่?

(แดน ทรี) - เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทำให้คนอเมริกันหันมาพึ่งพานโยบาย "ซื้อตอนนี้ จ่ายทีหลัง" (BNPL) มากขึ้น เพื่อครอบคลุมแม้กระทั่งสิ่งที่จำเป็น ซึ่งถือเป็นสัญญาณเตือนเกี่ยวกับการเงินในครัวเรือน

ตั้งแต่เครื่องใช้ไฟฟ้าไปจนถึงของชำ BNPL แทรกซึมเข้าไปในค่าใช้จ่ายที่จำเป็นทุกอย่าง

ในพื้นที่สีเทาของ เศรษฐกิจ สหรัฐฯ ในปี 2568 แนวโน้มผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและเป็นที่ถกเถียงกำลังปรากฏขึ้น ซึ่งก็คือบริการ "ซื้อตอนนี้ จ่ายทีหลัง" (BNPL) ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

BNPL ไม่ใช่แค่เพียงวิธีการแบ่งจ่ายค่าทีวีจอใหญ่หรือโซฟาใหม่เท่านั้น แต่ยังเป็นเส้นชีวิตชั่วคราวให้กับชาวอเมริกันจำนวนมากที่ต้องเผชิญกับค่าอาหาร ค่าของชำ และค่าครองชีพพื้นฐานอื่นๆ

การศึกษาล่าสุดจากบริษัทการตลาด PartnerCentric ได้วาดภาพที่น่าทึ่ง โดยประชากรมากกว่าครึ่งหนึ่งของสหรัฐฯ (52%) ยอมรับว่าใช้บริการ BNPL

ที่น่าตกใจยิ่งกว่านั้น คือ แนวโน้มนี้แพร่หลายโดยเฉพาะในกลุ่มคนรุ่นเยาว์ ซึ่งถือเป็นเสาหลักของเศรษฐกิจในอนาคต โดยคนรุ่น Gen Z ร้อยละ 59 และคนรุ่นมิลเลนเนียลร้อยละ 58 พึ่งพาการผ่อนชำระระยะสั้นรูปแบบนี้

ตัวเลขนี้ไม่มีทีท่าว่าจะหยุดลง นอกจากนี้ ตามข้อมูลของ PartnerCentric ผู้ตอบแบบสำรวจร้อยละ 35 มีแผนที่จะพึ่งพา BNPL มากขึ้นในปีนี้ และตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 65 สำหรับ Gen Z

เดิมที BNPL ได้รับการออกแบบมาให้เป็นโซลูชั่นทางการเงินที่ยืดหยุ่นสำหรับสินค้าที่มีมูลค่าค่อนข้างสูง โดยทั่วไปจะอยู่ที่ 250 เหรียญสหรัฐขึ้นไป เช่น อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เฟอร์นิเจอร์ หรือเครื่องใช้ไฟฟ้า อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงอันเลวร้ายของภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและอัตราดอกเบี้ยที่สูงกำลังทำให้ผู้บริโภคตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก

ผลการสำรวจของ PartnerCentric เปิดเผยตัวเลขที่น่าตกใจ โดยผู้ใช้ 31% ยอมรับว่าต้องใช้ BNPL เพื่อซื้อของชำประจำวัน ซึ่งเป็นสิ่งที่จำเป็นที่สุดในชีวิต

การสำรวจอีกครั้งจาก LendingTree ช่วยตอกย้ำภาพที่น่าหดหู่ใจนี้ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยแสดงให้เห็นว่าเปอร์เซ็นต์ของคนที่ใช้ BNPL เพื่อซื้ออาหารพุ่งสูงขึ้นถึง 25% ซึ่งเกือบสองเท่าจาก 14% เมื่อปีที่แล้ว

คนอเมริกันมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังใช้ BNPL เพื่อซื้ออาหารในชีวิตประจำวัน ซึ่งเป็นสิ่งที่จำเป็นที่สุดในการดำรงชีวิต (ภาพ: AP)

Matt Schulz นักวิเคราะห์สินเชื่อจาก LendingTree บอกกับ Newsweek อย่างตรงไปตรงมาว่า "การใช้ BNPL ที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับเรื่องเล็กๆ น้อยๆ เช่น ค่าอาหาร... เป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงกัดกร่อนสถานะการเงินของครัวเรือนในอเมริกา"

ความสะดวกในการแบ่งจ่ายในช่วงเริ่มแรกดูเหมือนจะกลายเป็นวิธีแก้ไขปัญหาเฉพาะหน้า ซึ่งปกปิดปัญหาทางการเงินที่ร้ายแรงกว่า

BNPL: เครื่องมือจัดทำงบประมาณหรือกับดักหนี้ที่ซับซ้อน?

การเติบโตของ BNPL ก่อให้เกิดการถกเถียงอย่างดุเดือด ผู้ให้บริการเช่น Klarna ส่งเสริม BNPL ให้เป็นเครื่องมือจัดทำงบประมาณที่ชาญฉลาดและโปร่งใสซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ควบคุมการใช้จ่ายโดยไม่ต้องผ่านการตรวจสอบเครดิตที่ซับซ้อนหรือกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินจริงเหมือนกับบัตรเครดิตแบบดั้งเดิม

Stephanie Harris ซีอีโอของ PartnerCentric เห็นด้วย โดยกล่าวว่า “การเติบโตของ BNPL ไม่ใช่แค่เรื่องของความสะดวกสบายเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับการควบคุมอีกด้วย ผู้บริโภคกำลังมองหาเครื่องมือทางการเงินที่สอดคล้องกับจังหวะและแรงกดดันของชีวิตสมัยใหม่” เธอเน้นย้ำว่าแบรนด์ที่เสนอ BNPL เป็นช่องทางแสดงความเข้าใจและส่งเสริมอำนาจให้กับลูกค้า

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของผู้เชี่ยวชาญทางการเงินและเศรษฐกิจหลายๆ คน ภาพไม่ได้ดูสดใสนัก พวกเขาเตือนว่าความนิยมของ BNPL โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ในการซื้อของเล็กๆ น้อยๆ บ่อยครั้ง อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ความรู้ทางการเงินส่วนบุคคลที่ลดลง และเป็นอาการที่ชัดเจนว่ากระเป๋าสตางค์ของคนอเมริกันชนชั้นกลางกำลังถูกกัดกร่อนอย่างรุนแรงจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคล จอร์จ คาเมล เปรียบเทียบ BNPL กับ “บัตรเครดิตประเภทใหม่ที่ไม่มีบัตร” และเตือนว่าการใช้บัตรสั่งอาหารหมายความว่าชาวอเมริกัน “กำลังกินหนี้ - เป็นงวดๆ”

ความร่วมมือล่าสุดระหว่างบริษัทยักษ์ใหญ่ BNPL อย่าง Klarna และแอปส่งอาหาร DoorDash ทำให้เกิดข้อกังวลมากขึ้น นักเศรษฐศาสตร์หลายคนมองว่านี่เป็นสัญญาณตกใจเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจ Gary Hufbauer นักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียง กล่าวถึงข้อตกลงนี้ว่าเป็น “การวัดความสิ้นหวังที่แท้จริง” โดยบ่งบอกว่าผู้คนกำลังดิ้นรนถึงขั้นต้องผ่อนชำระค่าอาหารที่ส่งถึงบ้าน

ความกังวลเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องไร้เหตุผล ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคชาวอเมริกันต่อเศรษฐกิจกำลังลดลงอย่างรุนแรง การสำรวจล่าสุดจาก The Conference Board แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นลดลงเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันในเดือนเมษายน โดยดัชนีคาดหวังเกี่ยวกับอนาคตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 ปี

“สาเหตุหลักคือความคาดหวังของผู้บริโภคลดลง การคาดการณ์รายได้ในอนาคตกลายเป็นลบเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี ซึ่งบ่งชี้ว่าความวิตกกังวลด้านเศรษฐกิจกำลังลามเข้าสู่การเงินส่วนบุคคล” Stephanie Guichard หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ The Conference Board กล่าว

“ผี” แห่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอนาคตที่ไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง และผู้คนพึ่งพาสินเชื่อระยะสั้น เช่น BNPL มากขึ้น เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายพื้นฐาน แนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังดูชัดเจนยิ่งขึ้น ในขณะที่รัฐบาลของทรัมป์และผู้กำหนดนโยบายบางส่วนพยายามสร้างความมั่นใจให้กับประชาชน นักเศรษฐศาสตร์อิสระหลายคนได้ออกคำเตือนที่น่ากังวล

เดวิด โรเซนเบิร์ก ผู้ก่อตั้ง Rosenberg Research กล่าวว่าความไม่แน่นอน โดยเฉพาะนโยบายภาษีศุลกากรที่ไม่สามารถคาดเดาได้ ทำให้ทั้งผู้บริโภคและธุรกิจระมัดระวังในการใช้จ่ายมากขึ้น

เขาเตือนว่าภาษีศุลกากรจะลดรายได้ที่แท้จริงก่อน ส่งผลให้การใช้จ่ายซึ่งในปัจจุบันคิดเป็นเกือบ 70% ของ GDP ของสหรัฐฯ ลดลง เมื่อรายได้ลดลง การใช้สินเชื่อในรูปแบบที่ผิดวิธี เช่น BNPL ถึงแม้จะปลอดดอกเบี้ยก็ตาม ก็ยังคงมีความเสี่ยงหากผู้ใช้ไม่ควบคุมรายได้อย่างดี และติดอยู่ในวังวนหนี้สิน

แนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ กำลังปรากฏให้เห็นมากขึ้นเรื่อยๆ ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง และผู้คนหันไปพึ่งพาสินเชื่อระยะสั้น เช่น BNPL มากขึ้น เพื่อชำระค่าใช้จ่ายพื้นฐาน (ภาพ: Getty)

ผลสำรวจของสำนักข่าว Reuters ล่าสุดพบว่านักเศรษฐศาสตร์ที่เข้าร่วมการสำรวจประมาณ 60% ให้คะแนนความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ในปี 2568 อยู่ที่ "สูง" ถึง "สูงมาก" การพึ่งพา BNPL ที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับสิ่งจำเป็นในชีวิตประจำวันอาจถือได้ว่าเป็นตัวบ่งชี้เบื้องต้นว่าเศรษฐกิจกำลังประสบปัญหาอย่างร้ายแรง

Klarna ได้ออกแถลงการณ์แนะนำให้ชาวอเมริกันให้ความสำคัญกับการใช้บัตรเดบิตสำหรับใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน และใช้บัตร BNPL ปลอดดอกเบี้ยเฉพาะ "ในเวลาไม่กี่ครั้งที่พวกเขาต้องการจริงๆ" เพื่อเป็นแนวทางในการสร้างอนาคตทางการเงินที่มีสุขภาพดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริงบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป เนื่องจากมีผู้คนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ถูกบังคับให้ใช้ BNPL สำหรับรถเข็นซื้อของชำด้วย

BNPL จะยังคงเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์ในการให้การควบคุมแก่ผู้บริโภคตามที่ผู้ให้บริการอ้างหรือไม่ หรือว่าเป็นเพียงแค่เปลือกนอกที่แวววาวปกปิดวิกฤตการเงินส่วนบุคคลที่กำลังคุกรุ่นอยู่ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจอันดับ 1 กำลังเข้าใกล้ภาวะเศรษฐกิจถดถอยมากขึ้นเรื่อยๆ?

คำตอบยังคงต้องรอดูกันต่อไป แต่มีสิ่งหนึ่งที่แน่ชัด นั่นคือ การที่คนอเมริกันใช้ BNPL อย่างไรในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญถึงสุขภาพที่แท้จริงของเศรษฐกิจ และความสามารถในการฟื้นตัวของผู้คน

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm