ชาวอเมริกัน "จ่ายค่าสินค้าจำเป็นแบบผ่อนชำระ": วิกฤตกำลังจะมาถึงหรือไม่?

(หนังสือพิมพ์แดนตรี) - ด้วยภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ชาวอเมริกันจึงพึ่งพา "ซื้อตอนนี้ จ่ายทีหลัง" (BNPL) มากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อใช้จ่ายแม้แต่สิ่งจำเป็นพื้นฐาน ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนสำหรับสถานะทางการเงินของครัวเรือน

ตั้งแต่เครื่องใช้ไฟฟ้าไปจนถึงผักผลไม้ BNPL (Bonus Payments) หรือการชำระเงินโบนัส เข้ามามีบทบาทในทุกการใช้จ่ายที่จำเป็น

ท่ามกลางภาวะ เศรษฐกิจ ที่ย่ำแย่ของสหรัฐอเมริกาในปี 2025 แนวโน้มการบริโภคใหม่กำลังเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและก่อให้เกิดการถกเถียงอย่างมาก นั่นคือการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริการ "ซื้อตอนนี้ จ่ายทีหลัง" (BNPL)

นอกเหนือจากการแบ่งจ่ายค่าทีวีจอใหญ่หรือโซฟาใหม่แล้ว ปัจจุบัน BNPL กำลังกลายเป็นทางออกชั่วคราวสำหรับชาวอเมริกันจำนวนมากที่ต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายสูงสำหรับอาหาร ของชำ และค่าใช้จ่ายพื้นฐานอื่นๆ ในชีวิตประจำวัน

ผลการศึกษาล่าสุดจากบริษัทการตลาด PartnerCentric ได้เผยให้เห็นภาพที่น่าตกใจ: ประชากรในสหรัฐอเมริกามากกว่าครึ่งหนึ่ง (52%) ยอมรับว่าใช้บริการ BNPL (Buy Now Pay Later)

ที่น่าตกใจคือ แนวโน้มนี้พบได้มากเป็นพิเศษในกลุ่มคนหนุ่มสาว ซึ่งถือเป็นกำลังสำคัญของเศรษฐกิจในอนาคต โดย 59% ของคนรุ่น Gen Z และ 58% ของคนรุ่นมิลเลนเนียล พึ่งพาการชำระเงินแบบผ่อนชำระระยะสั้น

ตัวเลขนี้ไม่มีทีท่าว่าจะหยุดลง จากข้อมูลของ PartnerCentric พบว่า 35% ของผู้ตอบแบบสำรวจวางแผนที่จะพึ่งพา BNPL มากขึ้นในปีนี้ และเปอร์เซ็นต์นี้พุ่งสูงขึ้นอย่างน่าตกใจถึง 65% สำหรับคนรุ่น Gen Z

เดิมที BNPLs ถูกออกแบบมาเพื่อเป็นทางเลือกทางการเงินที่ยืดหยุ่นสำหรับสินค้าที่มีราคาสูง โดยทั่วไปคือ 250 ดอลลาร์ขึ้นไป เช่น อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เฟอร์นิเจอร์ หรือเครื่องใช้ในครัวเรือน อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงที่โหดร้ายของภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและอัตราดอกเบี้ยสูงกำลังทำให้ผู้บริโภคตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก

ผลสำรวจจาก PartnerCentric เปิดเผยสถิติที่น่าคิด: 31% ของผู้ใช้ยอมรับว่าต้องใช้บริการผ่อนชำระแบบ BNPL (Buy Now Pay Later) เพื่อซื้ออาหารประจำวัน ซึ่งเป็นสินค้าจำเป็นที่สุดสำหรับการดำรงชีวิต

ผลสำรวจอีกฉบับจาก LendingTree ตอกย้ำภาพที่น่าหดหู่ใจนี้ โดยระบุว่าเปอร์เซ็นต์ของผู้ที่ใช้ BNPL (Buy Now Pay Later) ในการซื้ออาหารพุ่งสูงขึ้นเป็น 25% ซึ่งเกือบเป็นสองเท่าของ 14% เมื่อปีที่แล้ว

ชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ใช้บริการผ่อนชำระแบบ BNPL (Buy Now Pay Later) เพื่อซื้อของชำประจำวัน ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นที่สุดสำหรับการดำรงชีวิต (ภาพ: AP)

แมตต์ ชูลซ์ นักวิเคราะห์สินเชื่อจาก LendingTree กล่าวกับ Newsweek อย่างตรงไปตรงมาว่า "การที่ผู้บริโภคใช้บริการผ่อนชำระแบบ BNPL เพิ่มมากขึ้นสำหรับสิ่งของเล็กๆ น้อยๆ เช่น อาหาร... เป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าภาวะเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยสูง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงกัดกร่อนฐานะการเงินของครัวเรือนชาวอเมริกันอย่างต่อเนื่อง"

ความสะดวกสบายในระยะแรกของการแบ่งชำระเงินดูเหมือนจะกลายเป็นเพียงวิธีแก้ปัญหาชั่วคราวที่ปกปิดปัญหาทางการเงินที่ลึกกว่านั้น

BNPL: เครื่องมือบริหารงบประมาณหรือกับดักหนี้ที่ซับซ้อนกันแน่?

การเติบโตอย่างรวดเร็วของ BNPL (Buy Now Pay Later) ได้ก่อให้เกิดการถกเถียงอย่างดุเดือด ผู้ให้บริการอย่าง Klarna โปรโมต BNPL ว่าเป็นเครื่องมือบริหารจัดการงบประมาณที่ชาญฉลาดและโปร่งใส ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ควบคุมการใช้จ่ายได้โดยไม่ต้องผ่านการตรวจสอบเครดิตที่ซับซ้อน หรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงเกินไปเหมือนกับบัตรเครดิตแบบดั้งเดิม

สเตฟานี แฮร์ริส ซีอีโอของ PartnerCentric เห็นด้วยกับมุมมองนี้ โดยกล่าวว่า "การเติบโตของ BNPL ไม่ใช่แค่เรื่องความสะดวกสบาย แต่เป็นเรื่องการควบคุม ผู้บริโภคกำลังมองหาเครื่องมือทางการเงินที่เหมาะสมกับจังหวะและความกดดันของชีวิตยุคใหม่" เธอย้ำว่าแบรนด์ที่เสนอบริการ BNPL แสดงให้เห็นถึงความเข้าใจและการเสริมสร้างศักยภาพให้กับลูกค้าของตน

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและเศรษฐกิจหลายคน ภาพรวมกลับไม่สดใสเช่นนั้น พวกเขาเตือนว่าความนิยมของสินเชื่อผ่อนชำระ (BNPL) โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้สำหรับค่าใช้จ่ายเล็กๆ น้อยๆ ที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง อาจเป็นสัญญาณของการลดลงของความรู้ทางการเงินส่วนบุคคล และเป็นข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่ากระเป๋าเงินของชนชั้นกลางชาวอเมริกันกำลังถูกบีบคั้นอย่างหนักจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

จอร์จ คาเมล ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคล เปรียบเทียบ BNPL ว่าเหมือน "บัตรเครดิตรูปแบบใหม่ แต่ไม่ต้องใช้บัตร" และเตือนว่าการใช้วิธีนี้ในการสั่งอาหารหมายความว่าชาวอเมริกันกำลัง "กินอาหารไปพร้อมกับหนี้สิน โดยแบ่งจ่ายเป็นสี่งวด"

ความร่วมมือล่าสุดระหว่าง Klarna บริษัทผู้ให้บริการผ่อนชำระสินค้าแบบจ่ายทีหลัง (BNPL) ยักษ์ใหญ่ กับ DoorDash แอปพลิเคชันส่งอาหาร ได้ยิ่งทำให้เกิดความกังวลมากขึ้น นักเศรษฐศาสตร์หลายคนมองว่านี่เป็นสัญญาณที่น่าเป็นห่วงเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจ แกรี่ ฮัฟบาวเออร์ นักเศรษฐศาสตร์ผู้ทรงคุณวุฒิ ถึงกับเรียกข้อตกลงนี้ว่า "ตัวชี้วัดความสิ้นหวังอย่างแท้จริง" ซึ่งหมายความว่าผู้คนกำลังดิ้นรนจนถึงขั้นต้องจ่ายค่าอาหารที่ส่งถึงบ้านเป็นงวดๆ

ข้อกังวลเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องไร้เหตุผล ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคชาวอเมริกันต่อเศรษฐกิจกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว ผลสำรวจล่าสุดจาก The Conference Board แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นในเดือนเมษายนลดลงเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกัน โดยความคาดหวังต่ออนาคตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 ปี

สเตฟานี กุยชาร์ด หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จากเดอะ คอนเฟอเรนซ์ บอร์ด กล่าวว่า "สาเหตุหลักมาจากความคาดหวังของผู้บริโภคที่ลดลง แนวโน้มรายได้ในอนาคตกลับกลายเป็นลบเป็นครั้งแรกในรอบห้าปี ซึ่งบ่งชี้ว่าความวิตกกังวลทางเศรษฐกิจกำลังลุกลามไปยังการเงินส่วนบุคคล"

"เงา" ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอนาคตที่ไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ท่ามกลางความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงอย่างรวดเร็วและการพึ่งพาเงินกู้ระยะสั้น เช่น BNPLs ที่เพิ่มมากขึ้นเพื่อใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน ภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยจึงปรากฏชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่รัฐบาลของทรัมป์และผู้กำหนดนโยบายบางส่วนพยายามสร้างความมั่นใจให้กับประชาชน นักเศรษฐศาสตร์อิสระหลายคนกลับออกมาเตือนถึงสถานการณ์ที่น่าเป็นห่วง

เดวิด โรเซนเบิร์ก ผู้ก่อตั้งบริษัทวิจัยโรเซนเบิร์ก ให้เหตุผลว่า ความไม่แน่นอน โดยเฉพาะนโยบายภาษีนำเข้าที่ไม่สามารถคาดเดาได้ ทำให้ทั้งผู้บริโภคและธุรกิจต่างระมัดระวังในการใช้จ่ายมากขึ้น

เขาเตือนว่าภาษีนำเข้าจะลดรายได้ที่แท้จริงลงก่อน ซึ่งจะนำไปสู่การลดลงของการใช้จ่าย ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นเกือบ 70% ของ GDP ของสหรัฐฯ เมื่อรายได้ลดลง การใช้สินเชื่อในรูปแบบต่างๆ เช่น BNPLs แม้จะเป็นแบบปลอดดอกเบี้ย ก็ยังคงมีความเสี่ยงอยู่ หากผู้ใช้ไม่บริหารจัดการการใช้จ่ายของตนเองให้ดีและตกอยู่ในวงจรหนี้สิน

สัญญาณบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ เริ่มปรากฏชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง และผู้คนหันมาพึ่งพาเงินกู้ระยะสั้น เช่น BNPL มากขึ้นเพื่อใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน (ภาพ: Getty)

ผลสำรวจล่าสุดของรอยเตอร์พบว่า นักเศรษฐศาสตร์ประมาณ 60% ประเมินความเสี่ยงของการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ ในปี 2025 ว่าอยู่ในระดับ "สูง" ถึง "สูงมาก" การพึ่งพาสินเชื่อผ่อนชำระ (BNPL) สำหรับสิ่งจำเป็นในชีวิตประจำวันที่เพิ่มมากขึ้น อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้เบื้องต้นของปัญหาเศรษฐกิจที่ร้ายแรงได้

ในแถลงการณ์ Klarna แนะนำให้ชาวอเมริกันให้ความสำคัญกับการใช้บัตรเดบิตสำหรับค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน และใช้ BNPL แบบปลอดดอกเบี้ย "เฉพาะในโอกาสที่จำเป็นจริงๆ เท่านั้น" เพื่อสร้างอนาคตทางการเงินที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจริงกลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป โดยมีผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่ถูกบังคับให้ใช้ BNPL แม้กระทั่งสำหรับการซื้อของชำ

สินเชื่อผ่อนชำระแบบจ่ายทีหลัง (BNPL) จะยังคงเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์และช่วยเสริมอำนาจให้ผู้บริโภคอย่างที่ผู้ให้บริการกล่าวอ้างหรือไม่? หรือเป็นเพียงแค่ฉากหน้าสวยหรูที่ปกปิดวิกฤตทางการเงินส่วนบุคคลที่กำลังคุกรุ่น เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอันดับหนึ่งของโลกกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอย?

คำตอบยังคงเปิดกว้าง แต่สิ่งหนึ่งที่แน่นอนคือ วิธีที่ชาวอเมริกันใช้บริการผ่อนชำระแบบ BNPL ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของสุขภาพที่แท้จริงของเศรษฐกิจและความสามารถในการฟื้นตัวของประชากรต่ออุปสรรคต่างๆ

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm