หนี้สาธารณะของละตินอเมริกาและแคริบเบียนเกิน 4,000 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ข้อมูลจากองค์การการค้าและการพัฒนาแห่งสหประชาชาติ (UNCTAD) ระบุว่า หนี้สาธารณะในประเทศแถบละตินอเมริกาและแคริบเบียนพุ่งสูงขึ้นในช่วงการระบาดของโควิด-19 โดยมีมูลค่าเกิน 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ระดับหนี้สินนี้เพิ่มสูงขึ้นนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19 ในปี 2020 เนื่องจากประเทศต่างๆ ต้องเสริมสร้างระบบ สาธารณสุข สนับสนุนครอบครัว และปกป้องโครงสร้างการผลิต ส่งผลให้เกิดการขาดดุลทางการคลังเป็นประวัติการณ์

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ภูมิภาคนี้ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญเนื่องจากการสิ้นสุดของวัฏจักรวัตถุดิบ การเติบโต ทางเศรษฐกิจ ที่ชะลอตัวและการขาดดุลทางการคลังอย่างต่อเนื่องส่งผลให้หนี้สาธารณะเพิ่มขึ้นอย่างมาก หนี้สาธารณะในภูมิภาคนี้เพิ่มขึ้นจาก 2.44 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2553 เป็น 3.52 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2562 และเมื่อสิ้นปี 2565 ก็พุ่งสูงถึง 4.01 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ประเทศที่มีหนี้มากที่สุดสองประเทศคือ บราซิลมีหนี้ 1.84 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และเม็กซิโกมีหนี้ 950 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

หนี้สินเพิ่มสูงขึ้นอย่างกว้างขวาง และในปี 2022 ประเทศในภูมิภาคนี้ 19 จาก 33 ประเทศมีหนี้สาธารณะสูงถึง 60% ของ GDP หรือมากกว่านั้น เมื่อเทียบกับปี 2010 ที่มีเพียง 9 ประเทศ ที่น่าสังเกตคือ 12 ประเทศมีหนี้สาธารณะสูงเกิน 80% ของ GDP เพิ่มขึ้นจาก 5 ประเทศในปี 2010 ประเทศที่มีหนี้สินเพิ่มขึ้นมากที่สุดระหว่างปี 2010 ถึง 2022 ได้แก่ เวเนซุเอลา ซูรินาม บาฮามาส โบลิเวีย และอาร์เจนตินา

ตรงกันข้ามกับแนวโน้มโดยทั่วไป หนี้สาธารณะในเบลีซ เกรนาดา กายอานา จาเมกา และเซนต์คิตส์และเนวิส กลับลดลง โดยสองประเทศหลังได้ดำเนินโครงการรัดเข็มขัดทางการคลังขนาดใหญ่ด้วยข้อตกลงกับกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)

รายงานของ UNCTAD ระบุว่าหนี้ต่างประเทศกำลังกลายเป็นแหล่งเงินทุนที่สำคัญมากขึ้นสำหรับ รัฐบาล หลายแห่งในละตินอเมริกาและแคริบเบียน ในครึ่งหนึ่งของประเทศในภูมิภาคนี้ หนี้ต่างประเทศเพิ่มขึ้นจาก 17.5% ของ GDP เป็น 30.3% ของ GDP ระหว่างปี 2010 ถึง 2021 ซึ่งสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อรายได้จากเงินตราต่างประเทศจากการส่งออก ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราส่วนของหนี้ต่างประเทศต่อการส่งออกเพิ่มขึ้นจาก 74% เป็น 114.3% นี่แสดงให้เห็นว่าประเทศในภูมิภาคนี้กำลังเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้นในการชำระภาระผูกพันทางการเงินต่างประเทศด้วยศักยภาพการส่งออกในปัจจุบัน

นอกจากนี้ สัดส่วนของหนี้สาธารณะที่ถือครองโดยเจ้าหนี้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่เพิ่มขึ้นจาก 23.4% ในปี 2553 เป็น 32.5% ในปี 2564 การเพิ่มขึ้นนี้เห็นได้ชัดเจนที่สุดในชิลี โคลอมเบีย และปารากวัย โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 20 จุดเปอร์เซ็นต์ เนื่องจากประเทศเหล่านี้กู้ยืมเงินในตลาดการเงินระหว่างประเทศอย่างแข็งขัน

หลายประเทศอื่น ๆ เช่น เปรู ก็ใช้ประโยชน์จากตลาดพันธบัตรระหว่างประเทศอย่างกว้างขวางเช่นกัน ในขณะที่กัวเตมาลาและเม็กซิโกก็มีการลดลงของหนี้สาธารณะต่างประเทศ

อย่างไรก็ตาม สัดส่วนของเจ้าหนี้ต่างชาติในประเทศส่วนใหญ่ยังคงสูงกว่าระดับเตือนภัยล่วงหน้าของ IMF ซึ่งอยู่ในช่วง 20 ถึง 60% สาธารณรัฐโดมินิกันและปารากวัยมีสัดส่วนเจ้าหนี้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่สูง โดยอยู่ที่ 74% และ 89% ตามลำดับ

ผู้ถือพันธบัตรเอกชนกำลังกลายเป็นเจ้าหนี้หลักมากขึ้นเรื่อยๆ ในละตินอเมริกาและแคริบเบียน ในขณะที่บทบาทของสถาบันการเงินระหว่างประเทศและทวิภาคีลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงทศวรรษ 2010 สัดส่วนหนี้ที่ถือครองโดยสถาบันเหล่านี้ลดลงจาก 33% ในปี 2010 เหลือ 26% ในปี 2021

สัดส่วนหนี้ต่างประเทศที่ถือครองโดยเจ้าหนี้ภาคเอกชนในละตินอเมริกา สูงกว่าในกลุ่มประเทศกำลังพัฒนาอื่นๆ รวมกัน โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของหนี้ต่างประเทศสาธารณะทั้งหมดในประเทศต่างๆ เช่น อาร์เจนตินา โคลอมเบีย คอสตาริกา เอลซัลวาดอร์ กัวเตมาลา เม็กซิโก ปารากวัย เปรู และสาธารณรัฐโดมินิกัน

อย่างไรก็ตาม สถาบันการเงินที่ให้กู้ยืมทั้งแบบพหุภาคีและทวิภาคียังคงเป็นเจ้าหนี้ที่สำคัญสำหรับประเทศที่มีข้อจำกัดในการเข้าถึงตลาดการเงินระหว่างประเทศ เช่น โบลิเวีย เฮติ ฮอนดูรัส และนิการากัว

อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นส่งผลให้ทรัพยากรภายในประเทศที่ใช้สำหรับการลงทุนภาครัฐและการใช้จ่ายทางสังคมลดลง ในบางประเทศ การจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าการใช้จ่ายด้านสาธารณสุข การศึกษา และการลงทุน ในปี 2021 การจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าการใช้จ่ายด้านการศึกษาในบาฮามาส จาเมกา และตรินิแดดและโตเบโก และคิดเป็น 60% ของการใช้จ่ายด้านการศึกษาในอีกหลายประเทศ

ในทำนองเดียวกัน ค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพก็ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงเช่นกัน สัดส่วนของค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเงินกู้สูงเกิน 100% ของค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพในบาร์เบโดส สาธารณรัฐโดมินิกัน ฮอนดูรัส จาเมกา และตรินิแดดและโตเบโก

ประชากรมากกว่าครึ่งหนึ่งของลาตินอเมริกาและแคริบเบียน หรือประมาณ 351 ล้านคน อาศัยอยู่ในประเทศที่ใช้จ่ายไปกับดอกเบี้ยมากกว่าค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพ ดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของภาครัฐนั้นสูงมากในหลายประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งบราซิลและคอสตาริกา

UNCTAD เตือนว่าแนวโน้มหนี้สาธารณะดังกล่าวจะสร้างความท้าทายอย่างมากต่อการพัฒนาประเทศในละตินอเมริกาและแคริบเบียนในบริบททางเศรษฐกิจปัจจุบัน

กาวทอง (t/h)

ที่มา: https://doanhnghiepvn.vn/quoc-te/no-cong-cua-my-latinh-caribe-vuot-4-000-ty-usd/20241018112340899