หนี้ทั่วโลกพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 307 ล้านล้านดอลลาร์

สถาบันการเงินระหว่างประเทศ (IIF) เผยแพร่รายงานเมื่อวันที่ 19 กันยายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าหนี้สาธารณะทั่วโลกพุ่งสูงถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 307 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2566 แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะจำกัดสินเชื่อของธนาคาร แต่ตลาดเช่นสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นกลับผลักดันให้มีการเพิ่มขึ้นดังกล่าว

รายงานระบุว่ามูลค่ารวมของหนี้ทั่วโลกในรูปดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 10 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2566 และ 100 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

การเพิ่มขึ้นครั้งล่าสุดนี้ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ทั่วโลกเพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่ 336% ก่อนหน้านี้ อัตราส่วนหนี้สินลดลงติดต่อกันเจ็ดไตรมาสก่อนปี 2566

กว่า 80% ของหนี้ที่เพิ่มขึ้นล่าสุดมาจากประเทศพัฒนาแล้ว โดยสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น สหราชอาณาจักร และฝรั่งเศสมีหนี้เพิ่มขึ้นมากที่สุด รายงานระบุว่า ในบรรดาตลาดเกิดใหม่ หนี้ที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดมาจาก เศรษฐกิจ อย่างจีน อินเดีย และบราซิล

รายงานฉบับนี้ชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงเป็นสาเหตุที่ทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP เพิ่มขึ้น ก่อนหน้านี้ IIF อธิบายว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้อัตราส่วนหนี้สินลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงสองปีที่ผ่านมา

IIF ระบุว่า แม้ว่าแรงกดดันด้านค่าจ้างและราคาจะผ่อนคลายลง แต่อัตราส่วนหนี้ต่อ GDP ของโลกก็คาดว่าจะสูงเกิน 337% ภายในสิ้นปีนี้

หนี้ครัวเรือนคิดเป็นสัดส่วนของ GDP ในตลาดเกิดใหม่ยังคงสูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19 แต่สัดส่วนในตลาดพัฒนาแล้วลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองทศวรรษในช่วงครึ่งแรกของปี IIF กล่าว

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ผู้เชี่ยวชาญและผู้กำหนดนโยบายได้ออกมาเตือนว่าหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้นอาจบังคับให้ประเทศต่างๆ ธุรกิจ และครัวเรือนต้องรัดเข็มขัด ลดการใช้จ่ายและการลงทุน ชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ และส่งผลกระทบต่อมาตรฐานการครองชีพ

ข่าวดีก็คือ ดูเหมือนว่าภาระหนี้ผู้บริโภคจะสามารถจัดการได้ เอ็มเร ทิฟติก ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยความยั่งยืนทางการเงินของ IIF กล่าว หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป งบดุลครัวเรือน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา จะเป็นเกราะป้องกันผลกระทบจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป

ตลาดไม่ได้เดิมพันว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้ แต่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายที่ 5.25%-5.5% จะคงอยู่ที่เดิมอย่างน้อยจนถึงเดือนพฤษภาคม 2567

มินห์ ฮวา (รายงานโดย Vietnam+, หนังสือพิมพ์การลงทุน)

แหล่งที่มา