หลังจากการปรับโครงสร้างของ Novaland ผ่านไป 2 ปี เราจะเห็นอะไรบ้าง?

Novaland Group (รหัสหลักทรัพย์: NVL) กำลังพยายามฟื้นฟูกิจการ และเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนมากขึ้นในการดำเนินธุรกิจ หลังจากการปรับโครงสร้างองค์กรครั้งใหญ่มานานกว่า 24 เดือน บริษัทนี้ยังคงสร้างผลลัพธ์เชิงบวกอย่างต่อเนื่อง

หนี้ระยะสั้นถูก “ดึงกลับ”

สถานการณ์ทางการเงินของ Novaland ในปัจจุบันมีการเปลี่ยนแปลงไปในทางบวกหลายประการ โดยพื้นฐานแล้วการปรับโครงสร้างสินเชื่อและหนี้พันธบัตรส่วนใหญ่ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว

การเปรียบเทียบข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2567 ยอดหนี้คงค้างทั้งหมดที่ต้องชำระให้กับผู้ให้กู้ของ Novaland ลดลงหรือได้รับการแก้ไขโดยมีมูลค่าเกือบ 29,700 พันล้านดอง เมื่อเทียบกับวันที่ 31 ธันวาคม 2565

แพ็คเกจสินเชื่อหลายรายการจากพันธมิตรธนาคารและสินเชื่อต่างประเทศก็ได้ปรับโครงสร้างใหม่เสร็จสิ้นแล้ว ซึ่งช่วยให้ Novaland ลดแรงกดดันทางการเงินในระยะสั้นลง และสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยให้กลุ่มบริษัทฟื้นตัวในเร็วๆ นี้

เมื่อมองย้อนกลับไปถึงช่วงเวลาที่ยากลำบากเมื่อผู้ตรวจสอบบัญชีอิสระแสดงความคิดเห็นต่อสมมติฐานการดำเนินกิจการของกลุ่ม Novaland ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในการสร้างกระแสเงินสดเพียงพอเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงาน

จะเห็นได้ว่าจากการปรับโครงสร้างหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยอย่างรุนแรงเมื่อถึงกำหนด ไปจนถึงความพยายามในการเจรจาเพื่อขอแหล่งสินเชื่อเพิ่มเติมจากธนาคารใหญ่ๆ เช่น MB Bank, VP Bank, TP Bank, MSB... ที่มีวงเงินกู้รวม 18,200 พันล้านดอง และมีการเบิกจ่ายตามกำหนด ทำให้มั่นใจได้ว่าเงินทุนจะไหลเวียนเพื่อดำเนินโครงการสำคัญๆ

นับตั้งแต่ที่ตลาดอสังหาฯ ประสบปัญหาต่างๆ มากมาย (ปี 2565) จนถึงปัจจุบัน โนวาแลนด์ได้ดำเนินมาตรการต่างๆ มากมายพร้อมๆ กันเพื่อให้สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้

นอกจากความพยายามในการจัดหาแหล่งเงินทุนสำหรับการชำระเงินแล้ว มาตรการปรับโครงสร้างหนี้ที่กลุ่มบริษัทได้ดำเนินการมาเป็นเวลากว่า 2 ปี ได้แก่ การจัดการสินทรัพย์ค้ำประกันเพื่อชำระหนี้ การชำระหนี้โดยมีสินทรัพย์ถูกต้องตามระเบียบ และการขยายระยะเวลาชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของเงินกู้...

ในขณะเดียวกัน ตั้งแต่ปี 2566 จนถึงปัจจุบัน ซัพพลายเออร์ ผู้รับเหมา ผู้ให้กู้ และผู้ถือหุ้นกู้หลายรายของโนวาแลนด์ ต่างเลือกที่จะแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์อสังหาริมทรัพย์กับบริษัทอื่น ซึ่งถือเป็นทางออกหนึ่งสำหรับการปรับโครงสร้างองค์กร

โดยเฉพาะ: ในเดือนกันยายน 2566 Novaland ได้ดำเนินการแปลงหนี้เป็นทุนในโครงการ Aqua City เสร็จสมบูรณ์ ในเดือนกรกฎาคม 2567 ได้มีการบรรลุข้อตกลงในการปรับโครงสร้างแพ็คเกจพันธบัตรแปลงสภาพระหว่างประเทศมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ พันธบัตรที่ออกโดยภาคเอกชนลดลงร้อยละ 16 ได้มีการแลกเปลี่ยนและบรรลุฉันทามติกับผู้ถือพันธบัตรจำนวน 21 ล็อตที่ออกตั้งแต่ปี 2563 เป็นต้นมา Novaland ได้หาพันธมิตรเพื่อโอนสินทรัพย์และชำระหนี้ให้กับผู้ถือพันธบัตรตามแผนตั้งแต่เดือนมกราคม 2568 มูลค่ารวม 7,000 พันล้านดอง และได้ขยายพันธบัตรรายย่อยและพันธบัตรที่ออกให้กับประชาชนทั่วไปมูลค่ามากกว่า 4,000 พันล้านดอง

Novaland จะส่งมอบผลิตภัณฑ์เกือบ 2,000 รายการให้กับลูกค้าในปี 2023 และ 2024 ภาพ: เอกสาร

การชี้แจงขั้นตอนทางกฎหมายสำหรับโครงการสำคัญ

เพื่อให้การปรับโครงสร้างใหม่ประสบความสำเร็จ หนึ่งในภารกิจหลักของ Novaland คือการมุ่งเน้นทรัพยากรให้ได้มากที่สุดในการดำเนินโครงการคลัสเตอร์หลัก 4 แห่งในนครโฮจิมินห์ ด่ง นาย บาเรีย-หวุง เต่า และฟานเทียดให้สำเร็จ

ภายหลังจากได้รับคำแนะนำอันเข้มแข็งจาก รัฐบาล และหน่วยงานกลางและท้องถิ่นในการขจัดอุปสรรคทางกฎหมาย โครงการ Novaland จำนวนมากก็ประสบความสำเร็จอย่างสำคัญ

ที่น่าสังเกตคือ ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2567 การอนุมัติของคณะกรรมการประชาชนจังหวัดด่งนายในการปรับแผนแม่บท 1/10,000 ของเมืองเบียนฮวาบางส่วน ถือเป็นก้าวสำคัญในการแก้ไขปัญหาทางกฎหมายสำหรับโครงการ Aqua City ซึ่งหยุดชะงักมานานกว่า 2 ปี

เมื่อเร็ว ๆ นี้ เมื่อวันที่ 23 มกราคม 2568 คณะกรรมการประชาชนจังหวัดด่งนายได้อนุมัติงบประมาณการปรับปรุงผังเมืองส่วนท้องถิ่นของเขต C4 1/5,000 อย่างเป็นทางการ นับเป็นก้าวสำคัญสู่การปรับผังเมืองส่วนท้องถิ่นของเขต C4 1/5,000 เสร็จสิ้นภายในไตรมาสแรกของปี 2568 คาดว่าภายในเดือนกรกฎาคม 2568 อควาซิตี้จะเสร็จสิ้นการวางแผนรายละเอียด 1/500 และใบอนุญาตการขายสำหรับเขตย่อยตามผังเมืองใหม่

ในเดือนพฤศจิกายน 2567 โครงการโนวาเวิลด์ ฟานเทียต ก็ "ถูกปลด" เช่นกัน เมื่อคณะกรรมการประชาชนจังหวัดบิ่ญถ่วนออกคำวินิจฉัยให้แก้ไขคำวินิจฉัยการให้เช่าที่ดินของโครงการ เพื่อเป็นพื้นฐานในการแก้ไขภาระผูกพันทางการเงินเกี่ยวกับที่ดินในโครงการนี้ คาดว่าโครงการโนวาเวิลด์ ฟานเทียต จะสามารถดำเนินการชำระค่าธรรมเนียมการใช้ที่ดินให้แล้วเสร็จได้ตั้งแต่เดือนเมษายน 2568

ขณะเดียวกัน งานด้านกฎหมายและกิจกรรมการก่อสร้างในโครงการสำคัญต่างๆ กำลังเร่งดำเนินการ ราวกลางปี ​​2566 โครงการเกือบทั้งหมดของโนวาแลนด์ถูกระงับ แต่ภายในกลางปี ​​2567 โครงการ 14/16 โครงการในกลุ่มโครงการที่กำลังดำเนินการอยู่ได้กลับมาดำเนินการต่อ

นอกจากนี้ ในปี 2567 โนวาแลนด์ได้ส่งมอบผลิตภัณฑ์ 1,422 รายการ จาก 7 โครงการ ได้แก่ อควาซิตี้ (คิดเป็นมากกว่า ¼ ของผลิตภัณฑ์ที่ส่งมอบทั้งหมด), โนวาเวิลด์ ฟานเทียต, โนวาเวิลด์ โฮ แทรม, ซันไรส์ ริเวอร์ไซด์, เลควิว ซิตี้, ปาล์ม ซิตี้ และไซ่ง่อน รอยัล โดยจำนวนผลิตภัณฑ์ที่โนวาแลนด์ส่งมอบทั้งหมดในปี 2567 เพิ่มขึ้นมากกว่า 153% เมื่อเทียบกับปี 2566 และเกือบเท่ากับจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ส่งมอบในปี 2565 ซึ่งเป็นช่วงเวลาก่อนที่จะมีการปรับโครงสร้างองค์กร

งานมอบหนังสือสีชมพูให้กับผู้อยู่อาศัยก็เร่งดำเนินการมากขึ้น โดยมีหนังสือเกือบ 400 เล่มจากโครงการ Sunrise Riverside และ Victoria Village (พื้นที่ราบ) ในปี 2567 และในปี 2568 Novaland วางแผนที่จะมอบหนังสือสีชมพูให้กับผลิตภัณฑ์มากกว่า 7,000 รายการในโครงการอสังหาริมทรัพย์ใจกลางเมืองโฮจิมินห์

กระบวนการปรับโครงสร้างของโนวาแลนด์กำลังเข้าสู่ขั้นตอนสุดท้าย แม้จะเผชิญกับแรงกดดันและความยากลำบากมากมาย แต่ผลลัพธ์ที่ได้มาในช่วง 24 เดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างไม่เหน็ดเหนื่อยของทีมงานโนวาแลนด์ทั้งหมด สัญญาณการฟื้นตัวเริ่มชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งบ่งบอกถึงเสถียรภาพและการพัฒนาใหม่ของโนวาแลนด์ในอนาคตอันใกล้

ที่มา: https://thoibaotaichinhvietnam.vn/thay-gi-sau-2-nam-tai-cau-truc-cua-novaland-169744.html