การเติบโตสินเชื่อที่แข็งแกร่งผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้น

แม้ว่าระดับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะยังไม่เคลื่อนไหวมากนัก แต่การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารต่างๆ ก็เริ่มชะลอตัวลง และคาดการณ์ว่าธนาคารหลายแห่งจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งคาดว่าความต้องการสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

โอกาสลดดอกเบี้ยเงินฝากใกล้จะหมดลงแล้วหรือยัง?

ในเดือนเมษายนและพฤษภาคม ธนาคารขนาดกลางและขนาดย่อมหลายแห่งถูกบังคับให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเนื่องจากสัญญาณการฟื้นตัวของความต้องการสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงอยู่ในระดับต่ำ ดังนั้นระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นจึงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก ซึ่งบ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงอีกนั้นเหลืออยู่ไม่มากนัก

ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน พ.ศ. 2568 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเงินดองเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ในประเทศผันผวนตั้งแต่ 0.1-0.2% ต่อปี สำหรับเงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากน้อยกว่า 1 เดือน และจาก 3.2-4.0% ต่อปี สำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลาฝาก 1 เดือน ถึงน้อยกว่า 6 เดือน

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำระยะเวลา 6-12 เดือน อยู่ที่ประมาณ 4.5-5.5% ต่อปี เงินฝากประจำระยะเวลา 12-24 เดือน อยู่ที่ 4.8-6.0% ต่อปี และเงินฝากประจำระยะเวลา 24 เดือน อยู่ที่ 6.9-7.1% ต่อปี

เมื่อเทียบกับเดือนมีนาคม อัตราดอกเบี้ยเงินฝากยังคงทรงตัว โดยเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยประมาณ 0.1% ต่อปี สำหรับระยะเวลาฝาก 6-12 เดือน สะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนว่าธนาคารต่างๆ ยังมีข้อจำกัดในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยยังคงลดลง แต่ความเร็วลดลง ขณะที่จำนวนธนาคารที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

โดยเฉพาะในเดือนพฤษภาคม ธนาคาร 4 แห่งได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ได้แก่ MB, GPBank, Eximbank และ VPBank (ซึ่ง VPBank, MB และ Eximbank ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง) ในทางกลับกัน Techcombank, Bac A Bank และ Eximbank ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดย Eximbank ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถึง 3 ครั้ง

ล่าสุดเมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทย (EXIM BANK) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออนไลน์สำหรับเงินฝากระยะสั้นจาก 1-5 เดือน ขึ้น 0.2% ต่อปี โดยอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 1-2 เดือน อยู่ที่ 4.3% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 3-5 เดือน อยู่ที่ 4.5% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำระยะยาวยังคงเดิม คือ 6-9 เดือน อยู่ที่ 4.9% ต่อปี, 12-15 เดือน อยู่ที่ 5.1% ต่อปี และ 18-36 เดือน อยู่ที่ 5.6% ต่อปี

นอกจากการระดมเงินฝากออนไลน์แล้ว ธนาคารเอ็กซ์ซิมแบงก์ยังได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับผลิตภัณฑ์ “Prosperous Savings 50+” สำหรับลูกค้าอายุ 50 ปีขึ้นไปที่ฝากเงินผ่านเคาน์เตอร์ธนาคาร โดยเพิ่มขึ้น 0.1% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำ 1-2 เดือน และ 0.2% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำ 3-5 เดือน ตามลำดับ เป็น 4.1% และ 4.3% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำ 1-5 เดือน ตามลำดับ ส่วนผลิตภัณฑ์เงินฝากออมทรัพย์ “Combo Casa” ก็ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.1-0.2% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำ 1-5 เดือน เช่นกัน

ก่อนหน้านี้ ในเดือนเมษายน จำนวนธนาคารที่ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงเหลือเพียง 10 หน่วย เมื่อเทียบกับมากกว่า 20 หน่วยในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ธนาคารเอกชนขนาดกลางและขนาดย่อมบางแห่งได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อที่กำลังฟื้นตัวในเชิงบวก

ความต้องการเงินทุนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ อัตราดอกเบี้ยขาเข้าคาดว่าจะค่อยๆ ปรับเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2568 เนื่องจากคาดว่า เศรษฐกิจ จะยังคงเติบโตในเชิงบวก และสินเชื่อจะถึงหรืออาจเกินเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 16%

นางสาวดินห์ ฮา อันห์ ผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี (MBS) กล่าวว่า “จากปัจจัยดังกล่าว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนของธนาคารพาณิชย์หลักๆ น่าจะผันผวนอยู่ระหว่าง 5.5 – 6% ต่อปี”

ข้อมูลจากธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ระบุว่ายอดสินเชื่อคงค้างรวมของระบบทั้งหมด ณ วันที่ 15 เมษายน 2568 อยู่ที่ 16.23 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 3.95 เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 640,000 พันล้านดอง ในเวลาเพียง 3 เดือนเศษ

บนพื้นฐานนี้ ผู้เชี่ยวชาญของ MBS คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจัยนำเข้าจะคงอยู่ที่ 5.5-6% ภายในสิ้นปี ขณะที่การเติบโตของสินเชื่อในปีนี้อาจสูงถึง 17-18% ซึ่งขับเคลื่อนโดยการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของภาคการผลิต การบริโภคภายในประเทศ และการเบิกจ่ายเงินทุนการลงทุนสาธารณะที่เร่งตัวขึ้น

เมื่อเร็ว ๆ นี้ กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลง ซึ่งสนับสนุนให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามระบุว่า ในเดือนเมษายน 2568 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์สำหรับสินเชื่อใหม่และสินเชื่อคงค้างเดิมมีความผันผวนอยู่ระหว่าง 6.6-8.9% ต่อปี ซึ่งลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับ 6.6-9.0% ต่อปีในเดือนมีนาคม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสกุลเงินดองสำหรับภาคส่วนที่ได้รับสิทธิพิเศษยังคงอยู่ที่ประมาณ 3.9% ต่อปี ซึ่งต่ำกว่าเพดานที่ธนาคารกลางเวียดนามกำหนดไว้ที่ 4% ต่อปี และเท่ากับรายงานในเดือนก่อนหน้า อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐโดยเฉลี่ยของธนาคารในประเทศยังคงอยู่ที่ 4.2-5.0% ต่อปีเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ดร.เหงียน ตรี เฮียว ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการธนาคาร กล่าวว่า แทบไม่มีช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก ในบริบทปัจจุบัน ธนาคารต่างๆ จำเป็นต้องพิจารณาเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจและเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน

เพื่อบรรลุเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อประมาณ 16% จึงสนับสนุนการเติบโตของ GDP ประมาณ 8% การรักษาอัตราดอกเบี้ยต่ำถือเป็นเครื่องมือสำคัญในการกระตุ้นความต้องการสินเชื่อและเพิ่มกระแสเงินสดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจจริง แม้จะไม่ใช่ปัจจัยเดียวก็ตาม

แรงกดดันจากนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ที่มีต่อสินค้าส่งออกของเวียดนามส่งผลกระทบต่ออุปทานเงินตราต่างประเทศ เนื่องจากมูลค่าการส่งออกลดลง ขณะที่ความต้องการใช้เงินตราต่างประเทศยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยนและผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดองเวียดนาม (VND) สิ่งนี้ยังจำกัดความสามารถในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และการระดมเงินทุนต่อไป

ตามที่นักวิเคราะห์กล่าวไว้ ในช่วงการฟื้นตัวในปัจจุบัน ธนาคารไม่เพียงแต่มีบทบาทในการจัดหาเงินทุน แต่ยังทำหน้าที่เป็นพันธมิตรเพื่อช่วยให้เศรษฐกิจเอาชนะความยากลำบากได้อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไม่ได้หมายความว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้นทันทีและพร้อมกัน เนื่องจากธนาคารพาณิชย์ยังคงต้องรักษาสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านสินเชื่อ แรงกดดันในการกันสำรองหนี้เสีย อัตรากำไร และความสามารถในการลดอัตราดอกเบี้ย

นายเหงียน กวาง ฮุย ผู้อำนวยการคณะการเงินและการธนาคาร มหาวิทยาลัยเหงียน ไตร คาดการณ์ว่าในช่วง 6 เดือนสุดท้ายของปี 2568 ระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อาจยังคงลดลงเล็กน้อย แต่การพัฒนาจะมีความยืดหยุ่นและจะมีทางเลือกให้เหมาะกับกลุ่มลูกค้าและอุตสาหกรรมแต่ละกลุ่ม

ที่มา: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html