มหาเศรษฐีชาวอเมริกัน วอร์เรน บัฟเฟตต์ ถอนตัวจาก BYD อย่างถาวร แม้จะมีกำไร 3,890 เปอร์เซ็นต์ก็ตาม

DNVN - Berkshire Hathaway กลุ่มการลงทุนที่นำโดย Warren Buffett เสร็จสิ้นการขายหุ้นจาก BYD ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีน การดำเนินการครั้งนี้สร้างความประหลาดใจให้กับวงการการเงินอย่างมาก

Berkshire Hathaway กองทุนการลงทุนที่เคยนำโดย Warren Buffett ตัดสินใจขายเงินลงทุนทั้งหมดใน BYD อย่างกะทันหัน

บทการลงทุน “พิเศษ”

การตัดสินใจลงทุนใน BYD ของ Berkshire Hathaway เมื่อ 17 ปีก่อน เกิดขึ้นหลังจากได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งขันจาก Charlie Munger หุ้นส่วนของเขา ในปี 2008 Berkshire ได้ใช้เงิน 230 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อซื้อหุ้น BYD จำนวน 225 ล้านหุ้น

ในเวลานั้น การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการตัดสินใจที่ประมาทเลินเล่อ เนื่องจากอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้ายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีความเสี่ยงมากมายที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงได้พิสูจน์ให้เห็นถึงวิสัยทัศน์อันกว้างไกลของผู้นำบริษัท เมื่อการลงทุนครั้งนี้ทำให้ Berkshire ได้รับผลตอบแทนสูงถึง 3,890% ก่อนการขายหุ้น มูลค่าหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 41% ในไตรมาสที่สองของปี 2022 แตะที่ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ขั้นตอนการถอนเงินแบบทีละขั้นตอน

Berkshire เริ่มลดการถือครองหุ้นจาก 225 ล้านหุ้นในเดือนสิงหาคม 2022 ณ เดือนมิถุนายน 2024 Berkshire ได้ขายหุ้นไปแล้วเกือบ 76% และปัจจุบันถือหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมดของ BYD น้อยกว่า 5%

เมื่อสัดส่วนการถือหุ้นต่ำกว่า 5% บริษัทจะไม่จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลการขายครั้งต่อไปภายใต้กฎระเบียบตลาดหลักทรัพย์ของฮ่องกง

อย่างไรก็ตาม เอกสารทางการเงินสำหรับไตรมาสแรกของปี 2568 ของ Berkshire Hathaway Energy (BHE) ซึ่งเป็นบริษัทลูกที่ถือหุ้นนี้ ระบุมูลค่าการลงทุนใน BYD เป็นศูนย์ ณ วันที่ 31 มีนาคม ต่อมาโฆษกของ Berkshire ยืนยันว่าได้ขายหุ้นทั้งหมดใน BYD ออกไปแล้ว

เหตุผลในการขาย: ไม่ใช่แค่การเก็งกำไร

คำถามสำคัญที่สุดคือ ทำไมบัฟเฟตต์ถึงยอมสละการลงทุนที่ทำกำไรมหาศาลเช่นนี้? นี่คือเหตุผลบางประการที่มหาเศรษฐีผู้นี้ตัดสินใจ

การรับรู้ผลกำไรและการจัดสรรเงินทุนใหม่ : ในแง่หนึ่ง นี่เป็นการเทขายทำกำไรที่สมเหตุสมผลอย่างยิ่งหลังจากผ่านไปเกือบสองทศวรรษ การขายหุ้นครั้งนี้ทำให้ Berkshire มีเงินทุนจำนวนมหาศาลสำหรับจัดสรรใหม่เพื่อลงทุนในโอกาสการลงทุนอื่นๆ

มุ่งหวังความปลอดภัยที่มากขึ้น: วอร์เรน บัฟเฟตต์เองไม่ได้อธิบายเหตุผลของการขายหุ้นครั้งนี้ แต่ในปี 2023 เขากล่าวว่า BYD เป็น "บริษัทที่น่าทึ่ง" ที่บริหารโดย "บุคคลที่น่าทึ่ง" อย่างไรก็ตาม เขากล่าวเสริมว่า "ผมคิดว่าเราจะหาสิ่งที่ผมสบายใจกว่าเกี่ยวกับเงินมาทำ" สิ่งนี้ตอกย้ำปรัชญาของบัฟเฟตต์ในการลงทุนเพื่อความปลอดภัยและความยั่งยืน ไม่ใช่แค่ผลตอบแทน

ความเสี่ยง ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่เพิ่มสูงขึ้น: นักวิเคราะห์เชื่อว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นกุญแจสำคัญ การขายหุ้น BYD เกิดขึ้นในเวลาเดียวกับที่ Berkshire ขายหุ้นเกือบทั้งหมดใน Taiwan Semiconductors (TSMC) หลังจากซื้อหุ้นได้เพียงไม่กี่เดือน เมื่อขายหุ้น TSMC บัฟเฟตต์กล่าวว่าเขากำลัง “ประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่” เนื่องจากจีนอ้างว่าไต้หวันเป็นส่วนหนึ่งของจีน โดยระบุว่า “นี่คือ โลก ที่อันตราย” ความไม่แน่นอนของนโยบาย สงครามการค้า และความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ เป็นปัจจัยที่แม้แต่นักลงทุนที่ระมัดระวังอย่างบัฟเฟตต์ก็ต้องพิจารณา

สำหรับบัฟเฟตต์ การถอนตัวจาก BYD ถือเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์เชิงรับ ช่วยให้ Berkshire หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่อยู่นอกเหนือการควบคุมได้

สัญญาณสำหรับตลาดต่างประเทศ

การที่เบิร์กเชียร์ขายหุ้น BYD ออกไปสร้างความไม่แน่นอนให้กับนักลงทุน และราคาหุ้นของ BYD ก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญชาวจีนหลายคนย้ำว่านี่ไม่ได้หมายความว่า BYD กำลังอ่อนตัวลง BYD ยังคงรักษารากฐานที่แข็งแกร่งไว้ได้ ด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องของรายได้และกำไรในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 และศักยภาพทางเทคโนโลยีที่เหนือกว่า โดยมียอดขายแซงหน้า Tesla ในบางช่วง

ผู้เชี่ยวชาญชาวจีนเชื่อว่า BYD ได้เติบโตและพัฒนาอย่างแข็งแกร่งเพียงพอที่จะไม่ต้อง "รับประกัน" จากนักลงทุนใดๆ อีกต่อไป

อย่างไรก็ตาม การลาออกของบัฟเฟตต์สำหรับตลาดต่างประเทศถือเป็นการเตือนใจที่สำคัญว่าบริษัทตะวันตกระมัดระวังการลงทุนขนาดใหญ่ในจีนมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้าและภูมิรัฐศาสตร์

เหียนเทา

ที่มา: https://doanhnghiepvn.vn/doanh-nhan/ty-phu-my-warren-buffett-thoai-von-hoan-toan-khoi-byd-du-loi-nhuan-3-890/20250922031904828