บทบาทสำคัญของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในการพัฒนาเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถใช้เครื่องมือต่างๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ ในทางกลับกัน ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ยังสร้างกลไกอ้างอิงที่โปร่งใส ทันสมัย ​​และครอบคลุมสำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญ ซึ่งช่วยสร้างความมั่นคงและการพัฒนาอย่างยั่งยืนของ เศรษฐกิจ มหภาค

ความโปร่งใสของราคา การควบคุมอุปสงค์และอุปทาน

สินค้าจำเป็นมีปริมาณการซื้อขายสูงมาก และความผันผวนในกลุ่มสินค้าเหล่านี้ส่งผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ภาคอุตสาหกรรมและเกษตรกรรม ตลอดจนเศรษฐกิจโดยรวม นอกจากปัจจัยด้านอุปสงค์และอุปทานตามปกติ หรือปัจจัยตามฤดูกาลที่คาดการณ์ได้แล้ว ยังมีปัจจัยที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้และผิดปกติ เช่น สภาพอากาศ ภัยพิบัติทางธรรมชาติ หรือความผันผวน ทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งอาจก่อให้เกิดการหยุดชะงักและการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในด้านอุปสงค์และอุปทาน รวมถึงการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานด้วย

ดังนั้น ความท้าทายในการบริหารจัดการกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญซึ่งเกี่ยวข้องอยู่ในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกในปัจจุบันจึงมีมากมายมหาศาล เห็นได้ชัดว่าจำเป็นต้องมีแนวทางแก้ไขที่ประสานงานและมีกลยุทธ์ และคำตอบสำหรับคำถามนี้ก็คือประวัติศาสตร์อันยาวนานและการพัฒนาอย่างแข็งแกร่งของการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์

การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ภาพ: ที่มา: ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV)

ตัวอย่างเช่น ในตลาดพลังงาน ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายที่ใหญ่ที่สุด ในโลก ราคาน้ำมันดิบเป็นตัวแปรสำคัญสำหรับเศรษฐกิจโลก ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ อันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น สถานการณ์ทางการเมืองในประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ หรือความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากประเทศอุตสาหกรรม สามารถส่งผลกระทบต่อภาคส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจได้ เมื่อราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ราคาน้ำมันสำเร็จรูปและอนุพันธ์อื่นๆ ก็จะสูงขึ้นตามไปด้วย ซึ่งนำไปสู่ต้นทุนการขนส่งและการผลิตที่สูงขึ้น ส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในสินค้าอุปโภคบริโภค และในทางกลับกัน

อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน ราคาจริงของน้ำมันดิบจะแสดงผลออนไลน์แบบเรียลไทม์บนระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ โดยใช้ข้อมูลส่วนกลางจากตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้ หน่วยงานทางเศรษฐกิจจึงสามารถวางแผนกลยุทธ์ทางธุรกิจ ค้นหาแหล่งจัดหาทางเลือก สร้างคลังสำรองเชิงกลยุทธ์ หรือป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้โดยไม่ต้องพึ่งพาการสนับสนุนจากภาครัฐมากนัก

เนื่องจากเกษตรกรรมเป็นภาคส่วนสำคัญในด้านความมั่นคงทางอาหาร การควบคุมอุปสงค์และอุปทานผ่านตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์จึงมีความสำคัญเป็นอย่างยิ่ง ความผันผวนในการผลิตทางการเกษตร อันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ศัตรูพืชและโรคระบาด หรือการเปลี่ยนแปลงในวงจรการปลูกพืช อาจทำให้เกิดภาวะขาดแคลนหรือล้นตลาดชั่วคราวได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในปีที่สภาพอากาศเอื้ออำนวย การผลิตธัญพืชอาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้ราคาสินค้าลดลง สร้างสภาวะที่เอื้ออำนวยต่อการนำเข้าอาหารของประเทศต่างๆ อย่างไรก็ตาม ในปีที่สภาพอากาศรุนแรง การขาดแคลนอุปทานอาจนำไปสู่ราคาอาหารที่สูงขึ้น ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อและวิกฤตอาหารในบางประเทศ ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้ประเทศและธุรกิจต่างๆ สามารถคาดการณ์สถานการณ์เหล่านี้ได้ผ่านดัชนีราคา และปรับนโยบายได้ทันท่วงที

นักเศรษฐศาสตร์ Ngo Tri Long กล่าวว่า " การกำหนดราคาที่โปร่งใสในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ช่วยให้ธุรกิจและหน่วยงานภาครัฐมีข้อมูลที่ชัดเจนในการตัดสินใจและกำหนดนโยบายทางธุรกิจที่เหมาะสม ราคาที่ประกาศในตลาดทำหน้าที่เป็นราคาอ้างอิงสำหรับสัญญาการนำเข้าและส่งออกสินค้าของธุรกิจภายในประเทศ ความผันผวนของราคาในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลประกอบการของวิสาหกิจการผลิตและการค้าภายในประเทศ "

นอกจากนี้ ในบางประเทศ การค้าสินค้านำเข้าและส่งออก หรือสินค้ามูลค่าสูง จำเป็นต้องดำเนินการผ่านตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ ส่วนหนึ่งเพื่อให้มั่นใจได้ว่าสินค้าแต่ละชนิดมีมาตรฐานคุณภาพระดับชาติที่ดีที่สุด และอีกส่วนหนึ่งเพื่อให้ได้แหล่งข้อมูลคุณภาพที่น่าเชื่อถือเกี่ยวกับสินค้าเหล่านั้น ซึ่งจะช่วยให้รัฐบาล กระทรวง และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องสามารถพัฒนาแนวทางแก้ไขที่ถูกต้อง และลดการปั่นราคา การฉ้อโกง และปัญหาเชิงลบอื่นๆ ได้

การจัดการความเสี่ยง การประกันราคาวัตถุดิบ

นอกจากจะควบคุมอุปสงค์และอุปทาน และสร้างความโปร่งใสของราคาแล้ว ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ยังมีบทบาทสำคัญในการบริหารความเสี่ยง และส่งเสริมการพัฒนาอย่างยั่งยืนของภาคเศรษฐกิจ ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์มีขนาดใหญ่ ครอบคลุมหลายประเทศทั่วโลก ดังนั้นราคาจึงผันผวนอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงความขัดแย้งทางการเมืองหรือภัยพิบัติทางธรรมชาติ

เวียดนามเป็นผู้ส่งออกวัตถุดิบชั้นนำ เช่น ข้าว กาแฟ ยางพารา และเม็ดมะม่วงหิมพานต์ อย่างไรก็ตาม ราคาสินค้าเหล่านี้มักได้รับผลกระทบอย่างมากจากความผันผวนในตลาดระหว่างประเทศ การใช้เครื่องมืออนุพันธ์ที่นำเสนอโดยตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานและออปชั่น จะช่วยให้ธุรกิจสามารถใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงด้านราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งจะช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับแผนการผลิตและธุรกิจ และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน

ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ถือเป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญของการวางแผนเชิงกลยุทธ์ของประเทศต่างๆ การซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยเพิ่มขีดความสามารถของรัฐบาลในการควบคุมและบังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ได้อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้มั่นใจได้ถึงการพัฒนาตลาดที่ยั่งยืนและปลอดภัย ด้วยการสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับผู้เข้าร่วมและเสนอสภาพคล่องสูง ตลาดจึงดึงดูดธุรกิจทุกขนาดที่ต้องการตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงด้านราคา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐาน (หรือที่เรียกว่าสัญญาฟิวเจอร์ส) คือข้อตกลงมาตรฐานระหว่างคู่สัญญาที่อนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคต กำไรและขาดทุนในตลาดจริงจะถูกชดเชยด้วยกำไรและขาดทุนในตลาดอนุพันธ์ ส่งผลให้เกิดนโยบายประกันราคาที่ประสบความสำเร็จซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงไม่ว่าราคาจะผันผวนอย่างไร สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานมีสภาพคล่องสูง เป็นสัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดทั่วโลก และใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ เช่น ข้าวโพด ข้าวสาลี น้ำมันดิบ ทองแดง เงิน แพลทินัม น้ำตาล ฝ้าย และกาแฟ

ในปี 2022 ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนต์ในตลาดซื้อขายน้ำมันระหว่างทวีป (ICE) ปรับตัวสูงขึ้นชั่วขณะใกล้ระดับ 140 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เกิดขึ้นจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ก่อนหน้านั้น ในเดือนธันวาคม 2021 ราคาน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเท่านั้น เมื่อเผชิญกับความผันผวนที่คาดเดาไม่ได้ บริษัทน้ำมันรายใหญ่ส่วนใหญ่ทั่วโลกจึงใช้กลยุทธ์ "การป้องกันความเสี่ยงด้านราคา" โดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานในช่วงราคา 65-70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าราคาน้ำมันจะสูงขึ้นถึง 100 หรือ 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล บริษัทเหล่านี้ก็ยังคงได้รับประโยชน์จากการป้องกันความเสี่ยงที่ระดับราคา 65-70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

นอกจากนี้ สัญญาออปชั่น ซึ่งให้การควบคุมความเสี่ยงสูงสุดสำหรับธุรกิจ แต่ให้ผลกำไรไม่จำกัด ยังเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับธุรกิจที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาอีกด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในกรณีของออปชั่นซื้อ (call option) หรือออปชั่นขาย (put option) ผู้ซื้อซึ่งก็คือธุรกิจ จะจ่ายค่าธรรมเนียมคงที่เพื่อซื้อสิทธิ์ (โดยไม่มีภาระผูกพัน) ในการซื้อหรือขายสินค้าจำนวนหนึ่งภายในกรอบเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ขึ้นอยู่กับว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่ดีขึ้นหรือแย่ลง ธุรกิจจะตัดสินใจว่าจะใช้สิทธิ์ตามออปชั่นในสัญญาหรือไม่ ในกรณีนี้ ความเสี่ยงสูงสุดคือค่าพรีเมียมของออปชั่น ในขณะที่กำไรที่อาจได้รับนั้นไม่จำกัด

นายตรินห์ กวาง คานห์ รองประธานกรรมการและเลขาธิการสมาคมปิโตรเลียมเวียดนาม กล่าว ว่า “แนวโน้มราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลกที่ผันผวนอยู่ตลอดเวลา ทำให้การป้องกันความเสี่ยงด้านราคาเป็นสิ่งที่จำเป็นอย่างยิ่งสำหรับบริษัทและธุรกิจระหว่างประเทศ เราต้องเรียนรู้จากเครื่องมือที่ทั่วโลกได้นำมาใช้ประสบความสำเร็จมานานหลายทศวรรษ ยิ่งธุรกิจปรับตัวให้ทันกระแสโลกได้เร็วเท่าไร ก็ยิ่งสร้างความแตกต่างและความก้าวหน้าได้มากขึ้นเท่านั้น”

เมื่อธุรกิจสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านราคาได้ ไม่เพียงแต่จะช่วยปกป้องผลกำไรของธุรกิจเท่านั้น แต่ยังช่วยลดผลกระทบทางการเงินต่อเศรษฐกิจโดยรวมอีกด้วย ความมั่นคงนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยเฉพาะในเศรษฐกิจโลกที่อาจได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย เช่น ภัยพิบัติทางธรรมชาติ การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง หรือวิกฤตเศรษฐกิจ

ที่มา: https://congthuong.vn/vai-role-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html