Faiz oranları fırladığında tüketici borç tuzağı

Kart kredilerinde faiz oranları yıllık yüzde 50'ye yaklaştı

Kasım ayında, Büyük 4 banka grubundaki bankalar kredi kartı faiz oranlarında keskin bir artış duyurdu. Vietcombank'ta kart türlerine uygulanan faiz oranları yıllık %15-18'den yıllık %18-22'ye çıkarıldı (kart türüne bağlı olarak yıllık %3 ila %4,5 artış). BIDV ve VietinBank'ta ise birçok kart türü için faiz oranları yıllık %22'ye yükseldi.

OCB ve Techcombank gibi bazı özel anonim ticari bankalarda da son 2 ayda kredi kartı faiz oranlarında sert bir artış yaşandı. Buna göre, OCB'de kredi kartı faiz oranları yıllık %37'ye, Techcombank'ta ise yıllık %38,8'e kadar çıktı. VPBank da daha önce kredi kartı faiz oranlarında bir ayarlama yaptığını duyurmuştu; en yüksek faiz oranı aylık %3,99, yani yıllık yaklaşık %48 seviyesindeydi.

Sadece tüketici kredisi faiz oranları değil, aynı zamanda bireysel konut kredisi faiz oranları da keskin bir şekilde arttı. Dau Tu Gazetesi'nin yaptığı bir araştırmaya göre, bu yılın başında konut kredisi faiz oranları (değişken) yıllık sadece %10 civarındayken, şimdi bankaya bağlı olarak yıllık %12-15'e ulaştı.

Yıl sonu alışveriş sezonunda tüketici kredisi faiz oranlarında sert artışlar yaşanırken, değişken konut kredisi faiz oranlarında da sert artışlar yaşanarak birçok müşteri grubu batık kredi batağına düşme riskiyle karşı karşıya kaldı.

Yıl sonunda likidite baskısı ve yüksek kredi talebi nedeniyle mevduat ve kredi faiz oranları keskin bir şekilde arttı. Ayrıca, bu dönem bankaların bir sonraki yüksek büyüme döngüsüne hazırlanmak için sermaye harekete geçirmeye odaklandığı bir dönemdir.

Hükümet, önümüzdeki dönemde çift haneli büyüme hedefi koydu. Bu hedefe ulaşmak için bankaların sermaye ihtiyaçlarını karşılamak üzere büyük miktarda sermaye ayırmaları gerekiyor. Sadece birkaç banka faiz oranlarını artırsa bile, diğer bankaların da rekabete uyum sağlaması gerekiyor. Bu nedenle, son zamanlarda tüm piyasanın faiz oranlarında ayarlamalar yapıldı.

- Nguyen Trai Üniversitesi Finans ve Bankacılık Fakültesi CEO'su Sayın Nguyen Quang Huy

Küresel Finans ve Gayrimenkul Piyasaları Araştırma ve Geliştirme Enstitüsü Direktörü Dr. Nguyen Tri Hieu, kredilerin yıl sonunda zirveye ulaşmasıyla birlikte faiz oranlarındaki artış eğiliminin yayılmaya devam edeceği uyarısında bulundu.

Hieu, "Mevduat faiz oranları son aylarda ciddi oranda arttı, dolayısıyla kredi faiz oranlarının da buna paralel olarak artması kaçınılmazdır" dedi.

Mevduat faiz oranları 2025'in ikinci çeyreğinden bu yana artış belirtileri göstermiş ve son aylarda hızla artmıştır. Sadece Kasım 2025'te 20'den fazla banka mevduat faiz oranlarını artırmıştır. Bu arada, Devlet Bankası (SBV) ve Hükümet, öncelikli sektörlere yönelik kredi faiz oranlarının düşük kalmasını teşvik etmeye devam etmektedir. Bu durum, bankaların Net Faiz Marjı açığını daraltmış ve bankaları öncelikli sektörler listesinde olmayan sektörler için faiz oranlarını artırmaya zorlamıştır.

Uzmanlar, özellikle konut ve tüketici kredilerinde yüksek faiz oranları göz önüne alındığında, borçlulara finansal plan başarısızlığı ve batık kredi riskini önlemek için kredi risk yönetimine dikkat etmelerini tavsiye ediyor. Vietnam Emlak Komisyoncuları Derneği, ev alıcılarının likidite ve faiz oranı risklerine karşı dikkatli olmalarını ve ev değerinin %50'sinden fazlasını borç almamalarını tavsiye etti.

Bireylere yönelik kredi faiz oranlarındaki artış, piyasa ve işletmeler üzerinde de olumsuz bir etki yaratacak. Vietnam Emlak Komisyoncuları Birliği Başkanı Nguyen Van Dinh, faiz oranlarındaki artışın emlak işletmeleri için "çifte risk" yaratacağı konusunda uyardı; sadece işletmenin finansal maliyetleri artmakla kalmayacak, aynı zamanda piyasanın alım gücü de düşecek.

Sermaye sıkıntısı ekonomi üzerinde büyük baskı yaratıyor.

VIS Rating raporuna göre, 2025 yılının üçüncü çeyreğinin sonunda sistem genelindeki kredi-mevduat oranı (LDR), son beş yılın en yüksek seviyesi olan %111 olarak gerçekleşti. Bu arada, Vietnam Devlet Bankası tarafından açıklanan rakamlar, Eylül 2025 sonu itibarıyla sermaye hareketliliğinin kredi ölçeğine kıyasla 1,6 milyar VND "eksik" olduğunu gösteriyor. Yıl sonunda hızla artan kredi talebi, likidite ve faiz oranları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

Başbakanlık Politika Danışma Kurulu üyesi Dr. Can Van Luc, mevduat faiz oranlarındaki artışın, 10 ayda yaklaşık %15'lik kredi büyümesi ve sermaye hareketliliğinin yavaş artması bağlamında anlaşılabilir olduğunu söyledi. Bu uzmana göre, bankaların sermaye hareketliliği, hisse senetleri, kripto para birimleri, gayrimenkul, girişimler vb. gibi diğer kanallardan gelen yoğun bir rekabetle karşı karşıya. Dolayısıyla, bankalardaki mevduatlar rekor seviyede olsa da, beklenenden daha yavaş ve kredi büyümesinin çok altında bir artış gösteriyor.

Uzmanlara göre, seferberlik faiz oranı oldukça uzun bir süredir düşük kalmaya "zorlandı", bu nedenle mevcut ayarlamadan kaçınmak zor. Faiz oranlarındaki mevcut artış, arz ve talep yasasına uygun olarak hem borçluların hem de mevduat sahiplerinin çıkarlarını koruyor. Ancak uzmanlara göre, faiz oranlarının keskin bir şekilde tersine dönmesi pek olası değil; bunun nedeni, işletmelerin sağlığının hala oldukça zayıf olması ve para politikası eğiliminin hala gevşek olması.

Bankaların hem girdi hem de çıktı baskısı altında olması durumunda, tüketim, gayrimenkul vb. gibi "öncelikli" olarak değerlendirilmeyen bazı alanlardaki faiz oranları ilk etapta etkilenecektir.

Dr. Can Van Luc'a göre, Hükümet ve Devlet Bankası, bankacılık sisteminin istikrarlı olmasını, hatta kredi faiz oranlarının düşürülmesini talep ediyor. Bu nedenle, bankaların maliyetleri düşürmek ve daralan kâr marjlarını kabullenmek için daha fazla çaba sarf etmesi gerekiyor.

Yorum (0)