Коли побоювання щодо інфляції не зникають, а фондовий ринок завжди сповнений неочікуваних ризиків, інвестори часто шукають безпечну гавань, яка може зберегти вартість і навіть вийти на ринок.
Поряд з інвестиціями в золото спостерігається тиха, але сильна тенденція, яка полягає в тому, що професійні інвестори переключають свою увагу на срібло, платину та паладій.
Новий «золотий трикутник» інвесторів
Ерік Кроак, президент Croak Capital, описує срібло, платину та паладій як «декорельований трикутник». Це означає, що вони, як правило, вийходять з фази з традиційними активами, такими як акції та облігації. Коли фондовий ринок турбулентний, ці метали можуть стати «рятівником».
Кроак рекомендує інвесторам розглянути можливість виділення приблизно 3-5% свого портфеля на цю групу металів, якщо у них вже є базовий інвестиційний канал. Але ці три метали не можна об'єднувати, оскільки кожен метал має свою власну історію з унікальними ризиками та потенціалом.
Хоча золото використовується майже виключно в ювелірних виробах та фінансових цілях, вартість срібла, платини та паладію формується потоком економічного виробництва (ілюстрація: Yahoo Finance).
Срібло
Срібло, яке є як інвестиційним металом, так і незамінною промисловою сировиною, присутнє в електронних пристроях, сонячних панелях та автозапчастинах. Через цю подвійну роль ціни на срібло залежать не лише від настроїв ринку, але й значною мірою від світового попиту у виробництві.
Однак недоліком срібла є те, що воно менш ліквідне та має більшу волатильність ціни, ніж золото, що ускладнює його швидкий продаж.
Платина
Платина зустрічається рідше, ніж золото та срібло, і найбільш відома своєю роллю в ювелірних виробах та у виробництві каталітичних нейтралізаторів для автомобілів, які допомагають зменшити шкідливі викиди.
З огляду на обмежені постачання, переважно з Південної Африки, будь-які перебої можуть спричинити різке коливання цін на платину. Ерік Кроак сказав, що платина є «стабільною та малопомітною» інвестицією з довгостроковим потенціалом, пов'язаним з глобальним енергетичним переходом.
Паладій
Порівняно з платиною, але ще рідше, паладій має виняткову термостійкість. Він також є основним компонентом каталітичних нейтралізаторів. Ціни на паладій майже повністю залежать від автомобільної промисловості та дуже чутливі до геополітичних ризиків.
Це найволатильніший з трьох «підпільних» металів, з меншою ліквідністю, ніж платина, тому Кроак розглядає його як короткостроковий, високоризиковий інвестиційний варіант для досвідчених трейдерів, які «достатньо стійкі, щоб терпіти волатильність».
Оберіть правильну «кирку та лопату» для видобутку корисних копалин
Щоб інвестувати в ці метали, інвестори мають два основні шляхи: цифрове або фізичне володіння.
Цифрове (непряме) інвестування: ця форма є досить сучасною та зручною, включаючи ETF, що дозволяють інвестувати в один або кілька металів одночасно, акції гірничодобувних компаній – інвестування в гірничодобувні компанії, такі як Hecla Mining Company (спеціалізується на сріблі) або Sibanye-Stillwater (видобуває платину, паладій та золото), щоб отримати вигоду від цін на метали та ф'ючерсні контракти – для професійних інвесторів з високим кредитним плечем та високим ризиком.
Фізичне (пряме) володіння: Цей традиційний шлях передбачає купівлю металу у вигляді злитків, монет або ювелірних виробів. Найбільшою перевагою є усунення ризику для третіх осіб. Однак інвестори зіткнуться з витратами на зберігання, страхування та ризиками крадіжки, а також із труднощами швидкого продажу за вигідною ціною, коли ринок нестабільний.
Довгострокове накопичення чи короткостроковий серфінг?
Ваші інвестиційні цілі визначатимуть, як ви підійдете до цієї «шахти».
Для довгострокових інвесторів, які шукають диверсифікації та захисту від інфляції, розумною стратегією є виділення невеликої частини свого портфеля (3-5%) на срібло та платину. Їх низька кореляція з фондовим ринком забезпечує необхідний баланс, особливо в часи економічної невизначеності.
Навпаки, короткострокова торгівля, особливо з паладієм, вважається ризикованою грою. Інвестування вимагає від інвесторів глибокого розуміння ринку, високої толерантності до ризику та сильного менталітету. Прибутки можуть бути величезними, але збитки також можуть траплятися швидко.
Окрім золота, світ дорогоцінних металів пропонує багато привабливих можливостей. Срібло, платина та паладій – це не лише оборонні активи, а й шляхи до інвестування в майбутнє промисловості та технологій.
Розуміння природи, потенціалу та ризиків кожного типу стане компасом, який допоможе інвесторам успішно експлуатувати ці цінні «підземні шахти».
Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm
Коментар (0)