اختيار وارن بافيت للأسهم

[إعلان_1]

استراتيجية وارن بافيت في الاستثمار بالقيمة هي المفتاح لاختيار الأسهم المربحة.

تُقدّر مجلة فوربس أن أصول وارن بافيت بلغت 117.4 مليار دولار أمريكي في 30 يوليو، ليحتل بذلك المركز السادس في قائمة أغنى أغنياء العالم. ومن أهم العوامل التي ساعدت الملياردير الأمريكي على تحقيق ثروة طائلة قدرته على اختيار الأسهم وفقًا لمدارس الاستثمار القيمي.

يختار الأسهم بناءً على عوامل عدة، مثل استقرار القدرة على تحقيق الأرباح، وعائد جيد على حقوق الملكية، وكفاءة الإدارة، ووصول سعر السهم إلى ذروة مناسبة. وتراعي استراتيجية الاستثمار القائم على القيمة القيمة الجوهرية للأسهم، بدلاً من التركيز فقط على المؤشرات الفنية، مثل حجم التداول ومتوسط السعر، وغيرها. ولتحديد القيمة الجوهرية للشركة، يرى وارن بافيت أنه ينبغي على المستثمرين الاعتماد على التقارير المالية والمؤشرات المنشورة فيها.

ولوضع فلسفته الاستثمارية في الإطار الصحيح، إليكم بعض الأسئلة التي يستخدمها الملياردير البالغ من العمر 92 عامًا عند اختيار الأسهم.

كيف تعمل الشركة؟

ينبغي على المستثمرين النظر في عائد حقوق الملكية (ROE) لمعرفة مقدار الربح الذي يمكن أن يحققه المساهمون من استثماراتهم. يُظهر هذا أيضًا معدل الربح الذي يمكن أن يحققه المستثمرون من السهم. يراقب بافيت دائمًا عائد حقوق الملكية لتقييم أداء الشركة ومقارنته بأداء الشركات الأخرى في نفس القطاع. لإجراء تقييم دقيق، ينبغي على المستثمرين النظر في عائد حقوق الملكية للشركة لمدة لا تقل عن 5 إلى 10 سنوات.

ما هو حجم الديون على الشركة؟

لن تجذب شركة ذات نسبة دين إلى حقوق ملكية مرتفعة بافيت، لأن معظم إيراداتها ستُستخدم لسداد الديون. يُفضل الملياردير الأمريكي الشركات التي تُنمّي إيراداتها من حقوق المساهمين. تعني الشركة ذات حقوق الملكية الإيجابية أنها قادرة على توليد تدفقات نقدية لتغطية ديونها، ولا تعتمد على الديون للحفاظ على عملياتها. يُعدّ انخفاض الدين وقوة حقوق الملكية عاملين رئيسيين في اختيار الأسهم المُحتملة.

ما هو هامش الربح؟

يبحث بافيت عن شركات ذات هوامش ربح جيدة، وتحديدًا تلك التي تشهد اتجاهًا تصاعديًا. وكما هو الحال مع العائد على حقوق الملكية، فإنه يراقب هوامش الربح على مدى عدة سنوات لتحديد اتجاهاتها. تتمتع الشركات التي يفضلها بافيت بإدارة تتحكم جيدًا في تكاليف التشغيل، مما يساعد على زيادة هوامش الربح عامًا بعد عام.

ما الذي يميز منتجات الشركة؟

يرى الملياردير الأمريكي أن إنتاج شركة لمنتجات يمكن استبدالها بأخرى أمرٌ محفوفٌ بالمخاطر. ويعتقد أنه إذا لم تكن الشركة مختلفةً عن منافسيها، فمن غير المرجح أن تحقق أرباحًا طائلة.

هل تقييم السهم جذاب؟

إن النقطة الأساسية في الاستثمار كما أشار إليها وارن بافيت هي البحث عن الشركات ذات الأساسيات الجيدة والتي يتم التقليل من قيمتها الحقيقية لإيجاد فرص الربح.

يهدف مستثمرو القيمة، مثل بافيت، إلى العثور على شركات مُقَدَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية. ويُقيِّم الشركة المُحتملة بناءً على عدد من العوامل، مثل حوكمة الشركات، وإمكانية توليد الإيرادات...

ركز على الاستثمار في نفسك

لدى بافيت مبادئ استثمارية عديدة، لكن أحدها الثابت هو الاستثمار في الذات. يؤكد أنه بالمعرفة والخبرة الكافيتين، يمكن لأي شخص أن يصبح مستثمرًا ناجحًا. ووفقًا للملياردير البالغ من العمر 92 عامًا، يشمل الاستثمار في الذات ممارسات مالية جيدة، مثل عدم إنفاق أكثر من دخلك، وتجنب ديون بطاقات الائتمان، والادخار وإعادة الاستثمار...

ثاو فان (بحسب موقع Investopedia )

[إعلان 2]
رابط المصدر