وافق أعضاء الجمعية الوطنية على ضرورة زيادة رأس المال التأسيسي لبنك فيتكوم.

في جلسة المناقشة في المجموعة التي تقوم بتقييم نتائج تنفيذ خطة التنمية الاجتماعية والاقتصادية لعام 2024 وخطة التنمية الاجتماعية والاقتصادية لعام 2025 في 26 أكتوبر، اتفق العديد من المندوبين على ضرورة استثمار رأس مال إضافي للدولة في البنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام ( فيتكومبانك ) لتأسيس سياسات الحزب وقرار الجمعية الوطنية.

مندوب الجمعية الوطنية فام دوك آن يتحدث في الاجتماع

وقال المندوب فام دوك آن (وفد مدينة هانوي ) إن زيادة رأس المال المصرح به لبنك فيتكوم مهم للغاية لأن هذا البنك يلعب دورًا رئيسيًا في النظام المصرفي الفيتنامي.

يُعد بنك فيتكوم بنك أحد أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة، إلى جانب بنوك BIDV وVietinBank وAgribank، حيث تُمثل 41.5% من القروض القائمة في النظام بأكمله. وتُعد هذه البنوك دائمًا في طليعة تطبيق السياسة النقدية، حيث تلعب دورًا هامًا كجهات فاعلة للدولة والبنك المركزي في تنظيم السوق. ومع ذلك، فإن رأس المال التأسيسي للبنوك التجارية المملوكة للدولة، بما في ذلك بنك فيتكوم بنك، أقل حاليًا من رأس مال بعض البنوك التجارية المساهمة. ورغم أن القروض القائمة أقل من نصف قروض بعض البنوك الكبيرة، إلا أن رأس مال VPBank وTechcombank وACB يبلغ 79,000 مليار دونج فيتنامي، وأكثر من 70,000 مليار دونج فيتنامي و44,000 مليار دونج فيتنامي على التوالي. في الوقت نفسه، تعمل البنوك التجارية المملوكة للدولة، مثل بنك فيتكوم بنك، بكفاءة عالية وتحقق هوامش ربح جيدة، سواءً في تطبيق السياسة النقدية أو تحقيق منافع اقتصادية، إلا أن رأس مالها التأسيسي منخفض جدًا.

في الوقت نفسه، ينص قانون مؤسسات الائتمان على حد أدنى لنسبة أمان رأس المال بنسبة 8%، تُحسب بقسمة رأس المال السهمي (وخاصةً رأس المال المُؤسَّس) على الأصول الخطرة. ومع معدل نمو ائتماني يتراوح بين 10% و15% سنويًا، يحتاج بنك فيتكوم بنك إلى زيادة رأس ماله المُؤسَّس لضمان نسبة أمان رأس المال، والحفاظ على حصته السوقية ومكانته الرائدة في السوق.

حاليًا، لا تزال زيادة رأس مال البنوك التجارية المملوكة للدولة تواجه صعوبات جمة. "أغري بنك" بنك مملوك للدولة بنسبة 100%، ويجب تحويل أرباحه الفصلية إلى الميزانية، لذا فإن طلب زيادة رأس المال أمرٌ معقد للغاية. يُسمح للبنوك التجارية المساهمة بالاحتفاظ بالأرباح غير الموزعة لإعادة استثمارها، بينما يتعين على البنوك المملوكة للدولة الخضوع لإجراءات إدارية معقدة.

لكي يواصل بنك فيتكوم نموه، ويلبي الطلب على نمو الائتمان، ويلعب دورًا رياديًا، لا بد من وجود آلية أكثر مرونة وفعالية لزيادة رأس المال الأساسي. فبدلًا من الإجراءات المعقدة والمستهلكة للوقت لزيادة رأس المال كما هو الحال حاليًا، ينبغي وضع آلية تسمح للبنوك التجارية المملوكة للدولة بزيادة رأس مالها الأساسي سنويًا بشكل استباقي بناءً على أدائها. وهذا من شأنه أن يساعد بنك فيتكوم بشكل خاص، والبنوك التجارية المملوكة للدولة بشكل عام، على العمل بفعالية أكبر، مما يساهم في استقرار اقتصاد البلاد وتنميته.

كما أشاد المندوب نجوين فيت ها (وفد توين كوانغ) بتقرير الحكومة ومراجعة اللجنة الاقتصادية في الجمعية الوطنية للاستثمار الرأسمالي الإضافي للدولة في فيتكوم بنك. وأكد المندوب أن زيادة رأس مال فيتكوم بنك أمرٌ مُناسب.

فيتكوم بنك هو بنك تجاري مساهمة عامة، تملك الدولة 74.8% من رأس ماله المصرح به. البيانات الحكومية المتعلقة بحجم إجمالي الأصول ومصادر رأس المال والديون القائمة جميعها جيدة جدًا، وخاصةً على الرغم من حجم الديون القائمة الكبير، حيث تبلغ نسبة الديون المعدومة لفيتكوم بنك 0.99%. بلغ صافي الربح قبل الضريبة 40,456 مليار دونج فيتنامي في عام 2023. وتبلغ مساهمة في الميزانية للفترة 2021-2023 حوالي 29,000 مليار دونج فيتنامي؛ وفي الفترة 2019-2023، يُصنف فيتكوم بنك دائمًا على أنه من الفئة "أ".

المندوب نجوين فيت ها

يعد بنك فيتكوم أحد أكبر أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة اليوم، وهو أحد البنوك الأربعة التي تلعب دورًا رائدًا وأداة للحزب والدولة لتشغيل السوق النقدية، مع مهمة مهمة بشكل خاص تتمثل في تلبية احتياجات رأس المال للاقتصاد، بما في ذلك الائتمان للعديد من المشاريع الوطنية المهمة ذات الاحتياجات الرأسمالية الكبيرة بشكل خاص، وتسهيل توفير رأس المال وخدمات الدفع للاقتصاد.

على وجه الخصوص، في 23 سبتمبر 2024، أصدرت الحكومة قرارًا بالموافقة على خطة التحويل الإجباري لمؤسسة ائتمانية ضعيفة إلى فيتكومبانك. وهذا حلٌّ يُنفَّذ وفقًا لسياسة المكتب السياسي لإعادة هيكلة وإعادة ترتيب مؤسسات الائتمان الضعيفة، بهدف ضمان سلامة نظام مؤسسات الائتمان واستقرار الاقتصاد الكلي. وعندما يُنفِّذ فيتكومبانك هذا التحويل الإجباري، سيحتاج إلى زيادة قدرته المالية، وخاصة رأس ماله الأساسي، ليكون لديه موارد كافية لدعم التمويل، بالإضافة إلى توسيع الائتمان كأساس لتحويل جزء من الديون المستحقة إلى مؤسسة الائتمان الضعيفة. وقدَّرت السيدة ها أن هذا سببٌ بالغ الأهمية لزيادة رأس مال فيتكومبانك الأساسي.

ومع ذلك، فإن رأس مال فيتكوم بنك الحالي لا يزال منخفضًا مقارنة ببعض المؤسسات الائتمانية الأخرى، حيث يبلغ رأس مال فيتكوم بنك حاليًا 55,891 مليار دونج، وهو أقل بكثير من VPBank (79,339 مليار دونج)، وTechcombank (70,450 مليار دونج) ولا يوجد فرق كبير مقارنة ببعض البنوك التجارية المساهمة الأخرى مثل MB (52,871 مليار دونج)، وACB (44,667 مليار دونج)، وSHB (36,629 مليار دونج).

في الوقت نفسه، ينص قانون مؤسسات الائتمان الحالي على حد أقصى لمخصصات الائتمان لعميل واحد وعميل واحد وشخص ذي صلة. في حال عدم زيادة رأس مال فيتكوم بنك الأساسي، سيؤثر ذلك على توفير رأس المال وفقًا لهذه اللائحة. بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لاستراتيجية تطوير القطاع المصرفي حتى عام 2025، ورؤية 2030، يسعى فيتكوم بنك إلى التوسع في المنطقة ليصبح من بين أكبر 100 بنك في آسيا من حيث إجمالي الأصول. ومع ذلك، يُعد رأس مال فيتكوم بنك الأساسي وإجمالي أصوله حاليًا منخفضين جدًا مقارنةً بالبنوك الإقليمية والدولية.

من الصعوبات الأخرى التي يواجهها بنك فيتكومبانك هو الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال. ووفقًا لتقرير الحكومة، بلغ الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال الفردي لبنك فيتكومبانك 11.05% في 31 ديسمبر 2023، بينما بلغ الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال المجمعة 11.39%. يضمن هذا الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال لبنك فيتكومبانك الامتثال للحد الأدنى المنصوص عليه في قانون مؤسسات الائتمان (8%)، ولكنه أقل من الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال لمجموعة البنوك التجارية المساهمة في فيتنام (12-13% في بنك فيتكومبانك، و13-15% في بنك تيكومانبانك)، وهو أقل بكثير من الحد الأدنى لنسبة كفاية رأس المال في بنوك منطقتي آسيا وجنوب شرق آسيا.

علاوةً على ذلك، تعتمد نسبة كفاية رأس المال هذه بشكل كبير على الربح بعد الضريبة، بعد تجنيب الأموال التي يحتفظ بها بنك فيتكوم (حوالي 50% من رأس مال الأسهم)، وجزئيًا على سندات زيادة رأس المال (حوالي 5% من رأس مال الأسهم). هذه النسبة مرتفعة، لكنها غير مستدامة.

في حال اضطرار فيتكوم بنك إلى مواصلة دفع أرباح نقدية لجميع أرباحه بعد خصم الضرائب، بعد تخصيص هذه الأموال، دون السماح له بدفع أرباح أسهم لزيادة رأس ماله التأسيسي كما هو مقترح، ستنخفض نسبة رأس المال الأساسي (Tier 1 Capital) ونسبة كفاية رأس المال (CAF) إلى 5.64% و6.28% على التوالي، وهو ما لا يفي بالحد الأدنى لقانون مؤسسات الائتمان. وبناءً على ذلك، قد يُخفّض فيتكوم بنك ديونه القائمة التي تبلغ حوالي 280 تريليون دونج لضمان وصول نسبة كفاية رأس المال إلى 8%، مما سيؤثر على المعروض الرأسمالي للاقتصاد. لذلك، تُعد زيادة رأس مال فيتكوم بنك أمرًا بالغ الأهمية.

وقالت السيدة ها: "إن زيادة رأس مال بنك فيتكوم لا تؤثر على ميزانية الدولة لأن الأرباح المتراكمة المتبقية حتى عامي 2018 و2021 لبنك فيتكوم هي الأرباح المتبقية بعد دفع الضرائب وتخصيص الأموال ودفع أرباح نقدية، والتي يتم حسابها ومراقبتها حاليًا في بنك فيتكوم وهي ليست بندًا من بنود إيرادات ميزانية الدولة وفقًا لأحكام قانون ميزانية الدولة".

فيما يتعلق بالأساس القانوني، ووفقًا لتقرير الحكومة وتقرير مراجعة اللجنة الاقتصادية، فهو شامل ومضمون تمامًا. وقد وافق المساهمون، بمن فيهم المساهم الاستراتيجي ميزوهو (الذي يمثل 15% من رأس المال التأسيسي)، على خطة زيادة رأس مال فيتكوم بنك.

وقال النائب نجوين فيت ها "إنني أتفق مع اقتراح الحكومة بإدراج محتوى الموافقة على استثمار رأس مال إضافي للدولة في فيتكومبانك في قرار الدورة الثامنة للجمعية الوطنية الخامسة عشرة".

صرح المندوب هوانغ فان كونغ (وفد مدينة هانوي) بأن زيادة رأس مال فيتكوم بنك أمرٌ صائب، إذ يحتاج البنك إلى زيادة رأس ماله لضمان نسبة كفاية رأس ماله. تبلغ نسبة كفاية رأس مال فيتكوم بنك حاليًا حوالي 11%، بينما الهدف وفقًا لاتفاقية بازل 3 هو 13% أو أكثر.

المندوب هوانغ فان كوونغ

لكن المشكلة تكمن في أن أكثر من نصف نسبة كفاية رأس المال الحالية، البالغة 11%، ليست رأس مال أساسي، بل أرباح غير موزعة ومدخرات استثمارية. يمكن توزيع هذا المبلغ على المساهمين، ولكن في حال توزيعه، سينخفض معدل كفاية رأس المال. يقترح البنك تحويل هذا المبلغ إلى أسهم غير موزعة لزيادة رأس المال الأساسي.

أعتقد أن الاستثمار هنا ضروري. المبلغ الإجمالي المقترح تحويله هو 27 تريليون دونج، وهو مبلغ صغير جدًا مقارنةً بإجمالي المبلغ غير الموزع البالغ 97 تريليون دونج. فلماذا يُقترح هذا الرقم الصغير؟ يبلغ الربح في عام 2022 حوالي 21 تريليون دونج، وفي عام 2023 حوالي 25 تريليون دونج. وبالتالي، فإن إجمالي الأرباح المحتجزة التي يمكن تحويلها إلى رأس مال في هذين العامين كبير جدًا، لكننا نقترح تحويل 27 تريليون دونج فقط لعام 2019، والـ 46 تريليون دونج المتبقية لعامي 2022 و2023، فلماذا لا نتعامل معها ونعلقها؟ أعتقد أنه من الضروري تحويل هذا الجزء إلى رأس مال مُؤَسَّس لزيادة رأس مال الأسهم، كما أوضح السيد كونغ.

وفقاً للسيد كونغ، فإن زيادة رأس مال فيتكومبانك الأساسي تهدف إلى زيادة نسبة كفاية رأس المال، ولكن في الواقع، نحن نسحب من جيوب بعضنا البعض، ونأخذ من الأرباح المحتجزة ونحولها إلى رأس مال أساسي. وبالتالي، لا يتغير إجمالي رأس المال السهمي. إن تحويل جزء من رأس المال المتراكم إلى رأس مال أساسي لا يغير إجمالي رأس المال السهمي، وبالتالي لا يمكن أن يزيد نسبة كفاية رأس المال.

لذلك، بالإضافة إلى استثمار أرباح الأعوام ٢٠٢١ و٢٠٢٢ و٢٠٢٣ في رأس المال، لا بد من وجود طريقة أخرى لزيادة رأس المال، وهي إصدار أسهم أو سندات لجمع رأس المال من الخارج. إذا استمررنا في سحب جزء من المال ووضع جزء آخر، فسيبقى إجمالي رأس المال كما هو.

ثالثًا، هذه هي المرة الثانية التي أرى فيها بنكًا حكوميًا يطلب زيادة رأس ماله التأسيسي بتحويل أرباحه المتراكمة إلى رأس مال. في المرة الأخيرة كان أجري بنك، وهذه المرة فيتكوم بنك. لقد استثمروا أرباحًا، وراكموا أرباحهم، وعليهم الآن أن يطلبوا من الجمعية الوطنية تحويلها إلى رأس مال.

في عامي 2019 و2020، كان الربح منخفضًا، فقررت الحكومة تحويله إلى رأس مال مُؤَسَّس دون الحاجة إلى طلب ذلك. في عامي 2022 و2023، كان الربح مرتفعًا (أكثر من 20,000 مليار، بحصة 74%)، لكن الحكومة لم تستطع اتخاذ القرار بمفردها، بل اضطرت إلى طلب ذلك من الجمعية الوطنية. أعتقد أن هذه مسألة غير منطقية. ما يريدون فعله بأموال الشركات هو شأن الشركة، وقرار الحكومة، فلماذا نطلب ذلك؟ تتطلب هذه المسألة تعديل قانون إدارة رأس مال الدولة في الشركات. وإلا، فإن هذا الوضع سيُعيق ويُعيق نمو الأعمال، كما قال السيد كونغ.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html