إزالة الاختناقات الرأسمالية للشركات الصغيرة والمتوسطة

يوجد حاليًا ما يقرب من 13,000 شركة في مقاطعة تاي نجوين، 98.7% منها شركات صغيرة ومتوسطة. تلعب هذه الشركات دورًا محوريًا في الاقتصاد المحلي، حيث تُسهم إسهامًا كبيرًا في النمو، وتُوفر فرص عمل للعمال، وتُعزز إيرادات الميزانية بشكل كبير. ومع ذلك، تُعدّ مشكلة الحصول على رأس المال من أكبر الصعوبات التي تواجهها هذه الشركات، وهو عامل رئيسي في تحديد القدرة التنافسية والتنمية المستدامة.

إنتاج ألعاب الأطفال في شركة فينا ترونغ جيانج التجارية المساهمة، بلدية تان كوونغ.

في السنوات الأخيرة، ازدادت احتياجات الشركات لرأس المال بشكل حاد خلال فترة انتعاش وتوسع الإنتاج والأعمال. وترغب العديد من الشركات في الاستثمار في الابتكارات التكنولوجية، وتوسيع المصانع، وتطوير منتجات جديدة، لكنها تواجه العديد من العقبات في البحث عن الموارد المالية.

وفي الوقت نفسه، لا تزال البنوك التجارية المحلية تفرض متطلبات صارمة على الضمانات والسجلات المالية وخطط الأعمال، في حين أن معظم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم صغيرة الحجم، ولديها رأس مال محدود، وقدرة غير مهنية على الإدارة والتخطيط لمشاريع الاستثمار.

رغم الطلب الكبير على رأس المال، لا يزال معدل حصول الشركات على قروض تفضيلية منخفضًا جدًا. ولم تكن قنوات الدعم المالي خارج البنوك، مثل صندوق ضمان الائتمان، وصندوق تنمية الأراضي، وصندوق الاستثمار التنموي الإقليمي، فعّالة بالقدر المتوقع، ويعود ذلك أساسًا إلى تعقيد الإجراءات، وطول عمليات التقييم، بالإضافة إلى عدم فهم العديد من الشركات للمعلومات بشكل واضح، أو خوفها من المخاطر القانونية.

وفقًا للسيد تران دوك هانه، رئيس جمعية الشركات الصغيرة والمتوسطة في مقاطعة تاي نجوين ، لا تزال صعوبات رأس المال تُمثل أكبر عائق أمام تطوير الأعمال. يتمتع العديد من الأعضاء بطلبات وعملاء مستقرين، لكنهم لا يستطيعون توسيع نطاق أعمالهم لعدم قدرتهم على اقتراض رأس المال أو لعدم ملاءمة سعر فائدة القروض. وهذا يُبطئ عملية الإنتاج ويُفقد الشركات فرصة المنافسة في السوق.

لتذليل عقبة التمويل، لا بد من إيجاد حل متزامن من الحكومة ومؤسسات الائتمان والشركات نفسها. أولاً، من الناحية السياسية، يتعين على المحليات مواصلة تحسين آلية عمل صندوق ضمان الائتمان بما يتناسب مع احتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة، وتوسيع نطاق الضمانات، وتبسيط الإجراءات، وزيادة مبادرة الشركات في إعداد طلبات القروض.

وفي الوقت نفسه، تحتاج صناديق تطوير الأراضي وصناديق الاستثمار التنموي إلى آلية تنسيق لتخصيص رأس المال بشكل فعال، وتجنب التداخل؛ وتنويع أشكال الدعم مثل القروض التفضيلية، والمساهمة برأس المال للاستثمار في البنية التحتية للإنتاج أو دعم أسعار الفائدة للمناطق ذات الأولوية.

العديد من الشركات غير قادرة على التوسع لأنها لا تستطيع اقتراض رأس المال أو لأن أسعار الفائدة غير مناسبة.

قال السيد مونغ كووك هونغ، مدير صندوق تنمية أراضي مقاطعة تاي نجوين: "نبذل جهودًا لتبسيط الإجراءات وتعزيز التحول الرقمي، مما يُمكّن الشركات من البحث عن المعلومات بسهولة، وتقديم الطلبات عبر الإنترنت، والحصول على الاستشارات في الوقت المناسب. الهدف هو جعل رأس مال الدولة موردًا حقيقيًا لتعزيز الإنتاج، وليس مجرد أوراق رسمية".

إلى جانب الجهود المحلية، رافق النظام المصرفي الشركات بنشاط. وأفاد السيد بوي فان خوا، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي للمنطقة الخامسة، بأن القطاع المصرفي يُوجِّه مؤسسات الائتمان لمراجعة وتبسيط إجراءات الموافقة على القروض، وتوسيع حدود الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة؛ وفي الوقت نفسه، نشر حزم ائتمانية ذات أولوية لقطاعات الإنتاج والتصدير ودعم الصناعة والمشاريع الخضراء.

في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، ستصل القروض المستحقة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة إلى ما يقرب من 27000 مليار دونج، بزيادة قدرها 9.84% مقارنة بنهاية عام 2024. كما تعمل الصناعة على تعزيز العلاقة بين البنوك والمؤسسات، والتنسيق مع الجمعيات والإدارات والفروع لدعم الوصول في الوقت المناسب وبطريقة أكثر ملاءمة إلى مصادر رأس المال.

وفي الوقت نفسه، يتعين على الحكومة وجمعيات الأعمال تعزيز دورها كجسر من خلال قنوات الحوار والندوات والدورات التدريبية لمساعدة الشركات على فهم سياسات الائتمان بشكل أفضل، وكيفية بناء خطط أعمال قابلة للتطبيق، فضلاً عن الشفافية المالية لخلق الثقة مع مؤسسات الإقراض.

بالإضافة إلى سياسات الدعم، يجب على الشركات تحسين قدراتها الإدارية بشكل استباقي، وتطبيق التكنولوجيا الرقمية في المحاسبة والمالية، وتعزيز شفافية التدفقات النقدية، وإعداد التقارير المالية. يُعد هذا شرطًا أساسيًا لبناء المصداقية لدى مؤسسات الائتمان وصناديق الاستثمار، مما يُرسي أسسًا لتعبئة رأس المال بفعالية واستدامة.

عند حل مشكلة رأس المال، ستتاح للشركات الصغيرة والمتوسطة فرصة توسيع الإنتاج، وابتكار التكنولوجيا، وزيادة الإنتاجية، ورفع قيمة المنتج. كما يُسهم تحسين الوصول إلى رأس المال في تحسين مؤشر التنافسية الإقليمية لتاي نجوين (PCI).

عندما تتمتع الشركات بسهولة الوصول إلى مصادر الائتمان وصناديق الدعم، فإن المؤشرات المكونة مثل "الوصول إلى الائتمان" و"الوصول إلى الأراضي" و"الشفافية" أو "خدمات دعم الأعمال" تتحسن جميعها، مما يخلق بيئة استثمارية تجارية أكثر جاذبية، ويجذب تدفقات رأس المال الجديدة، وخاصة في مجالات الصناعة التكنولوجية العالية والخدمات ذات القيمة المضافة.

المصدر: https://baothainguyen.vn/kinh-te/202510/thao-go-nut-that-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-5f6642a/