Wer profitiert davon?
Am 15. Juni meldeten die inländischen Kaffeepreisinformationssysteme, dass die Preise in den Provinzen des zentralen Hochlands weiter um 100–200 VND/kg gestiegen sind und sich im Allgemeinen auf etwa 64.000–65.000 VND/kg belaufen. In der Vorwoche wurde ein durchschnittlicher Preisanstieg von 3.600 VND/kg verzeichnet. In Dak Nong , dem Ort mit dem höchsten Preisniveau im zentralen Hochland, lag der Durchschnittspreis bei 65.200 VND/kg.
Am 8. Juni hatte die US-amerikanische Wetter- und Ozeanografiebehörde NOAA das Auftreten von El Niño angekündigt. Dies führte zu einem weiteren Anstieg des bereits sehr hohen Preises für Robusta-Kaffee auf dem Weltmarkt um 10 bis 12 US-Dollar pro Tonne in den letzten Tagen. Aktuell notiert der Preis für Robusta-Kaffee-Futures mit Lieferung im Juli an den Börsen in London (Großbritannien) und New York (USA) bei 2.725 bis 2.728 US-Dollar pro Tonne – ein Plus von 46 % gegenüber Jahresbeginn und ein Allzeithoch. Analysten erklärten den Preisanstieg laut internationalen Medienberichten mit dem knappen Kaffeeangebot. Zusätzlich trieben Informationen über ungünstige Wetterbedingungen, anhaltende Hitze und Dürre, die das Angebot weiter verknappten, den Preis kontinuierlich in die Höhe.
Die Kaffeepreise befinden sich auf Rekordhochs.
In Wirklichkeit, so berichtete Herr Nguyen Dac Dat, Direktor der Nga Thanh Trading Company Limited, liegt der Kaffeepreis im Bezirk Krong No (Dak Nong) nicht nur bei 65.000 bis 66.000 VND/kg, sondern es gibt große Unternehmen in Ho-Chi-Minh-Stadt, die bis zu 70.000 VND/kg zahlen. Er bestätigte, dass die Bauern hier keine Ware mehr zu verkaufen hätten.
„Die Kaffeeernte endete vor etwa einem Monat. Damals schnellte der Kaffeepreis von 48.000–49.000 VND auf 51.000 VND/kg. Die Bauern waren mit diesem Preis zufrieden und räumten ihre Lagerbestände. Doch in den letzten zehn Maitagen stieg der Preis um weitere 10.000 VND auf 61.000–62.000 VND/kg – ein Anstieg, der die Erwartungen der Kaffeebauern und -händler weit übertraf. Derzeit ist der Kaffee aus dem zentralen Hochland geerntet und befindet sich in den Lagern von Großgrundbesitzern und ausländischen Direktinvestitionsunternehmen in Dong Nai und Binh Duong . Die Bauern kümmern sich nun um ihre Plantagen und hoffen auf eine ähnlich gute Ernte“, sagte Herr Dat.
Es gibt Käufer, also verkaufe.
Die Gründe für die oben genannten Marktentwicklungen geben vielen innerhalb und außerhalb der Kaffeebranche Rätsel auf. Es gibt zahlreiche Erklärungsansätze, die den starken Preisanstieg von Robusta-Kaffee in letzter Zeit mit der allgemeinen Kaffeeknappheit erklären. Zweitens sehen sich Verbraucher weltweit aufgrund der hohen Arabica-Preise in wirtschaftlich schwierigen Zeiten gezwungen, auf den günstigeren Robusta-Kaffee auszuweichen. Drittens spielt El Niño eine Rolle. Angesichts dieser Argumente gehen viele davon aus, dass die Kaffeepreise, insbesondere für Robusta (Vietnam ist der weltweit größte Lieferant), so lange hoch bleiben werden, wie El Niño anhält.
Solche Argumente konnten jedoch nur wenige in der Kaffeebranche überzeugen. Herr Dat räumte ein, dass er als lokaler Unternehmer in vielen Dingen unsicher sei, doch aufgrund seiner Erfahrung und seines Verständnisses sei der aktuelle Preis unrealistisch. „Es ist ein Spiel der Großen auf dem Weltmarkt“, kommentierte Herr Dat.
Herr Nguyen Quang Binh, ein Experte für den Kaffeemarkt, analysierte: In letzter Zeit sind die Preise für Robusta-Kaffee im In- und Ausland sprunghaft angestiegen. Viele führen dies auf Angebotsknappheit, ungünstige Witterungsbedingungen und die Nachfrage von Kaffeeliebhabern nach günstigeren Alternativen zurück. Doch das ist nur die Spitze des Eisbergs. Betrachtet man Kaffee im Kontext des globalen Rohstoffmarktes, insbesondere des Finanzmarktes, so zeigen sich weitere interessante Aspekte. Beispielsweise liegt der operative Zinssatz in Kaffeeexportländern wie Brasilien derzeit bei 13,75 % – zwei- bis dreimal so hoch wie die Inflationsrate. Im Gegensatz dazu verzeichneten Importländer wie die EU und die USA zuvor Zinssätze von 0 %, die nun auf 3–4 % gestiegen sind. Hinzu kommt, dass die Banken die Kreditvergabe eingeschränkt haben, was die Importeure unter der Zinsbelastung erdrückt.
„Kredite für den Kauf von Exportgütern sind nicht mehr weit verbreitet. Das Risiko im Handel mit Handelswaren steigt. Die Unfähigkeit, Handelswaren zu verkaufen, ist auf Kapitalmangel zurückzuführen; es fehlt an Geld für Einkäufe, was zu einer Warenknappheit auf dem Markt führt. Je knapper die Güter, desto höher der Preis. Infolgedessen erreicht der Preis für Robusta-Kaffee auf dem Exportmarkt und an der Terminbörse kontinuierlich neue Höchststände. Die Entwicklungen auf dem Weltmarkt zeigen, dass Finanzinvestoren die Robusta-Börse als sicheren Hafen gewählt haben. Liquidationsverkäufe an Gold- und Aktienbörsen und die so erzielten Erlöse fließen an die Robusta-Börse. Daher hat auch das Volumen der Leerverkaufsgeschäfte an der Börse in letzter Zeit einen Höchststand erreicht“, prognostizierte Herr Nguyen Quang Binh.
Vor diesem Hintergrund empfiehlt Herr Binh: Die Preise steigen zwar, aber es gibt kaum Ware auf dem Markt und nur wenige Käufer, insbesondere in London. Daher ist der Preis für vietnamesische Unternehmen derzeit sehr günstig. Wenn es Käufer gibt, sollten sie verkaufen, denn erstens ist die finanzielle Lage schwierig; zweitens dürften die Logistikkosten mit den Ölpreisen steigen, was sich negativ auf die Kaffeepreise auswirken wird.
Die Kaffeeexporte verändern sich stark
Im Mai erreichten Vietnams Kaffeeexporte 149.667 Tonnen im Wert von fast 385 Millionen US-Dollar. Die Kaffeeexportpreise stiegen im Mai auf den höchsten Stand der letzten sieben Monate mit durchschnittlich 2.570 US-Dollar pro Tonne. Dies entspricht einem Anstieg von 5,5 % gegenüber dem Vormonat und von 12,8 % gegenüber dem Vorjahresmonat. Der Preis erreichte damit nahezu den Höchststand von 2.591 US-Dollar pro Tonne vom Oktober 2022.
Laut der vietnamesischen Zollbehörde erreichten die Kaffeeexporte in den ersten fünf Monaten des Jahres 866.121 Tonnen im Wert von über 2 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einem Rückgang von 3,9 % beim Exportvolumen und 0,4 % beim Exportwert im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Der Exportpreis für Kaffee stieg in den ersten fünf Monaten um 3,6 % auf durchschnittlich 2.323 US-Dollar pro Tonne.
Die Kaffeeanbaufläche in Vietnam ist in letzter Zeit stärker zurückgegangen als die Statistiken des gesamten Agrarsektors, da Kaffee in den letzten Jahren nicht mit anderen Obstarten wie Durian, Passionsfrucht und Avocado konkurrieren konnte. Zudem ist die Produktion von traditionell verarbeitetem Exportkaffee aufgrund des starken Anstiegs der Verarbeitung von geröstetem und gemahlenem Kaffee für den Inlandsmarkt ebenfalls stark gesunken. Viele hochwertige Kaffeeprodukte werden exportiert. Derzeit erzielen diese Kaffeesorten recht hohe Exportpreise, die deutlich über den Börsenkursen liegen.
Experte Nguyen Quang Binh
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