Die Lage der Verbraucherkredite ist düster

Viele Finanzunternehmen mussten einen Gewinnrückgang hinnehmen, einige erlitten im ersten Halbjahr sogar schwere Verluste in Höhe von Hunderten von Milliarden bis Tausenden von Milliarden Dong.

Fünf Finanzunternehmen haben soeben ihre Geschäftsergebnisse für das erste Halbjahr 2023 bekannt gegeben und zeichnen ein düsteres Bild der Finanzlage.

Die Vietnam Prosperity Bank Finance Company SMBC (FE Credit), das marktführende Finanzunternehmen, verzeichnete in den ersten sechs Monaten des Jahres erhebliche Verluste. Diese beliefen sich auf fast 3 Billionen VND und erreichten damit das Niveau des zweiten Halbjahres des Vorjahres. Kumulativ hat das Finanzunternehmen allein in den letzten vier Quartalen rund 6 Billionen VND verloren. Infolgedessen sank das Eigenkapital von FE Credit um mehr als 35 Prozent, von über 15,9 Billionen VND Ende des zweiten Quartals des Vorjahres auf 10,25 Billionen VND.

Ein Vertreter von FE Credit stellte fest, dass der Konsumfinanzierungssektor ein Krisenjahr erlebte und mit einer Reihe von Schwierigkeiten wie der globalen Wirtschaftskrise und der Inflation, die zu hohen Zinsen führte, zu kämpfen hatte. Gering- und Mittelverdiener, die Hauptkundengruppe, erlitten aufgrund von Auftragsmangel oder der Auflösung vieler Unternehmen massive Arbeitsplatzverluste.

Obwohl FE Credit branchenweit mit Herausforderungen konfrontiert ist, wurde das Unternehmen stärker beeinträchtigt als der Rest der Gruppe. Dies ist auf die Ausrichtung seines Portfolios auf risikoreiche Kreditvergabe und seine Strategie des schnellen Wachstums aus der vorangegangenen Periode zurückzuführen.

Laut Vietcombank Securities Company (VCBS) haben die rasante Expansion in der vorangegangenen Periode und die Fokussierung auf Bargeldkreditprodukte dazu geführt, dass das Portfoliorisiko von FE Credit höher ist als der Branchendurchschnitt.

Neben dem Branchenriesen FE Credit verzeichnete auch Shinhan Finance Vietnam, ein Tochterunternehmen von Shinhan Card (Korea), im ersten Halbjahr Verluste. Im Vorjahreszeitraum erwirtschaftete Shinhan Finance noch einen Gewinn nach Steuern von über 90 Milliarden VND, im ersten Halbjahr dieses Jahres musste das Unternehmen jedoch einen Verlust von fast 250 Milliarden VND hinnehmen.

Unterdessen verzeichnete Home Credit Vietnam, das zweitgrößte Finanzunternehmen des Marktes, ebenfalls einen Rückgang des Nachsteuergewinns um mehr als 80 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Während Home Credit in den ersten sechs Monaten des Vorjahres noch einen Gewinn von über einer Billion VND erwirtschaftete, belief sich der Gewinn im ersten Halbjahr dieses Jahres lediglich auf 211 Milliarden VND.

Auch bei der MB Shinsei Finance Company (Mcredit), einem Joint Venture der Military Bank (MB) und der japanischen SBI Shinsei Bank, wurde ein deutlicher Rückgang verzeichnet. Der Nachsteuergewinn von Mcredit sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um mehr als 30 % auf nur noch 328 Milliarden VND.

Die Geschäftsergebnisse von Konsumfinanzierungsunternehmen sinken, da ihre Hauptkundschaft in Schwierigkeiten gerät, was zu einem rapiden Anstieg der Kreditausfälle führt. Laut Vertretern von Finanzunternehmen gestaltet sich die Beitreibung von Schulden generell äußerst schwierig, da viele Menschen Einkommensverluste oder -einbußen hinnehmen müssen und gleichzeitig eine hohe Ausfallquote bei Krediten besteht.

Darüber hinaus geraten Finanzunternehmen laut Angaben von Vertretern durch die fehlende Möglichkeit, Inkassodienstleistungen in Anspruch zu nehmen, in eine schwierige Lage. Das Investitionsgesetz von 2020 verbietet Inkassodienstleistungen, und die Möglichkeit, Schulden gerichtlich einzutreiben, ist aufgrund der geringen Kreditsummen und der komplexen und langwierigen Verfahren praktisch nicht umsetzbar.

Ein Vertreter eines Finanzunternehmens erklärte, dass steigende Kreditausfälle Unternehmen gezwungen hätten, die Kreditvergabe einzustellen, um ihr Kapital zu schützen. „In den ersten drei Monaten des Jahres haben wir keine neuen Kredite mehr vergeben und uns ausschließlich auf Kunden mit guter Bonität konzentriert“, so der Vertreter.

Neben dem erhöhten Risiko von Zahlungsausfällen ist auch die Verbrauchernachfrage nach Käufen und Ratenzahlungen schwächer, was die Möglichkeiten zur Erweiterung des Kreditportfolios beeinträchtigt. Laut einem Bericht von PwC Vietnam gaben 62 % der Verbraucher an, ihre Ausgaben für unnötige Güter reduzieren zu wollen, insbesondere für Luxusgüter, Reisen und Elektronik.

Darüber hinaus bleiben die Kapitalkosten hoch, was ebenfalls zu den sinkenden Gewinnen in dieser Gruppe beiträgt. Finanzunternehmen dürfen kein Kapital direkt von der Öffentlichkeit aufnehmen, sondern müssen es von Kreditinstituten oder Unternehmen beziehen. Aufgrund der seit Ende letzten Jahres gestiegenen Zinsen mussten sie zudem höhere Kosten tragen.

Die schwierige Phase für die Konsumfinanzierungsbranche war von Experten und Banken im Vorfeld vorhergesagt worden. Bei der VPBank, einem der größten Finanzinstitute der FE Credit, erwartet die Geschäftsleitung, dass sich die Lage in den letzten beiden Quartalen des Jahres 2023 entspannen und die Geschäftstätigkeit allmählich stabilisieren wird. Das Kreditwachstum wird sich zwar generell verlangsamen, aber auf weniger risikoreiche Kunden konzentrieren.

Derzeit gibt es auf dem Markt 16 von der vietnamesischen Staatsbank lizenzierte Finanzunternehmen mit ausstehenden Krediten von über 220 Billionen VND. Dies entspricht 1,87 % der gesamten ausstehenden Kredite der vietnamesischen Wirtschaft und 8,5 % der gesamten ausstehenden Konsumkredite im gesamten Finanzsystem (Stand: Ende 2022). Obwohl dieser Anteil an den gesamten ausstehenden Krediten gering ist, spielen die Aktivitäten dieser Unternehmen eine wichtige Rolle im Kampf gegen das seit Langem bestehende Problem der illegalen Kreditvergabe.

Quynh Trang

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